最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 9.65 | 9.5 | 9.7 | 7.98 | 9.64 | 4.88 | 9.29 |
ROA(%) | 8.53 | 8.57 | 8.55 | 6.64 | 7.68 | 3.9 | 7.99 |
ROIC(%) | 11.88 | 12.65 | 13.4 | 7.67 | 9.39 | 4.97 | 11.0 |
毛利率(%) | 37.34 | 35.04 | 36.15 | 32.7 | 34.99 | 34.57 | 35.24 |
净利率(%) | 16.44 | 16.49 | 15.58 | 11.04 | 11.76 | 12.9 | 14.26 |
总资产周转率(次) | 0.52 | 0.52 | 0.55 | 0.6 | 0.65 | 0.3 | 0.57 |
杠杆系数 | 1.11 | 1.11 | 1.16 | 1.24 | 1.26 | 1.24 | 1.18 |
ROE 平均值 9.29%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.18
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是11.0%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 35.24%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.27 | 2.27 | 1.39 | 0.96 | 1.28 | 0.65 | 1.44 |
销售商品现金/营收 | 1.08 | 1.03 | 0.85 | 0.82 | 0.77 | 0.8 | 0.89 |
净利润(亿) | 0.81 | 0.82 | 0.85 | 0.71 | 0.87 | 0.45 | 4.06 |
营业收入(亿) | 4.94 | 4.94 | 5.48 | 6.42 | 7.39 | 3.46 | 29.17 |
经性现净额(亿) | 1.03 | 1.85 | 1.19 | 0.68 | 1.11 | 0.29 | 5.86 |
销售商品现金(亿) | 5.34 | 5.07 | 4.65 | 5.24 | 5.72 | 2.76 | 26.02 |
净现比 最近5
年合计为 1.44
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 0.89
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量进一步恶化。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.81 | 0.82 | 0.85 | 0.71 | 0.87 | 0.45 | 0.81 | 1.07 | 1.37 | - |
净利增长率(%) | -35.98 | 0.47 | 4.76 | -17.05 | 22.68 | 104.06 | -7.27 | 22.99 | 28.04 | 25.49 |
营业收入(亿) | 4.94 | 4.94 | 5.48 | 6.42 | 7.39 | 3.46 | 5.83 | 8.17 | 9.63 | - |
营收增长率(%) | -10.07 | 0.14 | 10.92 | 17.07 | 15.17 | 14.74 | 6.14 | 14.91 | 17.87 | 16.38 |
总资产增长率(%) | -2.31 | 2.38 | 7.39 | 6.37 | 5.65 | 9.41 | 3.83 | - | - | - |
净资产增长率(%) | 1.43 | 2.66 | 2.66 | -0.97 | 4.11 | 6.58 | 1.96 | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.15 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | 0.16 | 0.14 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -13.33 | 0.0 | 23.08 | 0.0 | - | 1.63 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -7.27%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 6.14%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 0.16%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为1.63%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为25.49%
,营业收入年化增速为16.38%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 0 | 208.36 | 15.53 | 4.74 | 2.22 | 45.73 |
放宽现金债务比I | 0 | 0 | 208.4 | 15.53 | 4.74 | 2.22 | 45.73 |
放宽现金债务比II | 0 | 0 | 208.4 | 15.53 | 4.74 | 2.22 | 45.73 |
货币资金(亿) | 2.83 | 3.33 | 3.05 | 2.07 | 2.07 | 1.69 | 2.67 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.13 | 0.44 | 0.76 | 0.12 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.13 | 0.44 | 0.76 | 0.12 |
现金债务比
最新为 2.22倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 23.18 | 29.57 | 33.92 | 36.25 | 33.48 | 35.4 | 31.28 |
生产资产收益率(%) | 42.67 | 31.24 | 27.08 | 20.71 | 25.25 | 11.85 | 29.39 |
商誉占比(%) | 1.04 | 1.01 | 0.98 | 0.99 | 0.95 | 0.97 | 0.99 |
其他类资产占比(%) | 6.62 | 2.58 | 1.85 | 2.94 | 5.1 | 5.24 | 3.82 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 1.59 | 3.56 | 4.53 | 4.31 | 3.19 | 3.23 | 3.44 |
投资类资产占比(%) | 0.0 | 0.0 | 2.87 | 2.65 | 5.03 | 5.6 | 2.11 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 29.39%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.97%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.82%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 2.11%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 97.79 | 70.75 | 73.68 | 87.4 | 72.1 | 152.58 | 79.97(合计) |
股息率(%) | 4.19 | 2.88 | 3.71 | 2.85 | 3.72 | 2.4 | 3.47 |
分红(亿) | 0.79 | 0.58 | 0.63 | 0.62 | 0.63 | 0.68 | 3.25(合计) |
净利润(亿) | 0.81 | 0.82 | 0.85 | 0.71 | 0.87 | 0.45 | 4.06(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.03 | 1.85 | 1.19 | 0.68 | 1.11 | 0.29 | 5.86(合计) |
分红占净额比(%) | 76.84 | 31.18 | 52.85 | 91.25 | 56.53 | 233.14 | 55.38(合计) |
ROE(%) | 9.65 | 9.5 | 9.7 | 7.98 | 9.64 | 4.88 | 9.29 |
净利润增速(%) | -35.98 | 0.47 | 4.76 | -17.05 | 22.68 | 104.06 | -7.27(年化) |
分红率 最近5年
综合为 79.97%
,
公司分红比例高,给与股东高回报,分红表现优秀,但净利润成长性低(年化-7.27%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 3.47%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.27 | 2.27 | 1.39 | 0.96 | 1.28 | 0.65 | 1.44 |
经性现净额/折旧摊销 | 3.6 | 5.71 | 3.05 | 1.44 | 2.18 | 0.89 | 2.96 |
销售商品现金/营收 | 1.08 | 1.03 | 0.85 | 0.82 | 0.77 | 0.8 | 0.89 |
现金净增额(亿) | 0.93 | 0.45 | -0.24 | -0.98 | 0.0 | -0.38 | 0.16 |
放宽现金净增额(亿) | 1.72 | 1.03 | 0.39 | -0.36 | 0.63 | 0.3 | 3.41 |
现金流肖像 | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 5.86亿元
,
大于5年净利润总额(4.06亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.96
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 26.02亿元
,
小于5年净营业收入总额(29.17亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.16亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。