最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 6.19 | 6.03 | 4.67 | 6.67 | 7.58 | 3.5 | 6.23 |
ROA(%) | 5.55 | 5.39 | 4.17 | 5.93 | 6.69 | 3.1 | 5.55 |
ROIC(%) | 7.68 | 9.21 | 5.33 | 7.74 | 9.28 | 3.53 | 7.85 |
毛利率(%) | 46.99 | 51.7 | 39.9 | 44.06 | 43.99 | 42.72 | 45.33 |
净利率(%) | 21.76 | 22.92 | 19.91 | 25.96 | 24.95 | 23.47 | 23.1 |
总资产周转率(次) | 0.26 | 0.24 | 0.21 | 0.23 | 0.27 | 0.13 | 0.24 |
杠杆系数 | 1.13 | 1.11 | 1.12 | 1.12 | 1.14 | 1.12 | 1.12 |
ROE 平均值 6.23%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.12
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是7.85%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 45.33%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[6.23%] = 净利率[23.1%] × 总资产周转率[0.24次] × 杠杆系数[1.12]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.84 | 0.8 | 0.9 | 0.62 | 0.58 | 0.25 | 0.72 |
销售商品现金/营收 | 1.01 | 0.89 | 1.1 | 0.99 | 1.0 | 1.13 | 1.0 |
净利润(亿) | 0.65 | 0.67 | 0.54 | 0.8 | 0.95 | 0.45 | 3.61 |
营业收入(亿) | 2.99 | 2.91 | 2.7 | 3.07 | 3.8 | 1.91 | 15.47 |
经性现净额(亿) | 0.55 | 0.53 | 0.48 | 0.5 | 0.55 | 0.11 | 2.61 |
销售商品现金(亿) | 3.01 | 2.58 | 2.97 | 3.03 | 3.81 | 2.15 | 15.4 |
净现比 最近5
年合计为 0.72
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.0
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 0.65 | 0.67 | 0.54 | 0.8 | 0.95 | 0.45 | 0.72 |
净利增长率(%) | 68.91 | 2.44 | -19.39 | 48.4 | 18.89 | 28.09 | 19.73 |
营业收入(亿) | 2.99 | 2.91 | 2.7 | 3.07 | 3.8 | 1.91 | 3.09 |
营收增长率(%) | 24.21 | -2.72 | -7.21 | 13.78 | 23.71 | 21.34 | 9.55 |
总资产增长率(%) | 7.28 | 4.09 | 4.04 | 4.66 | 6.1 | 3.64 | 5.23 |
净资产增长率(%) | 5.36 | 5.22 | 2.95 | 4.69 | 4.68 | 5.23 | 4.58 |
市场占有率(%) | 0.18 | 0.17 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | - |
市占率增速(%) | - | -5.56 | -17.65 | 0.0 | 14.29 | - | -2.9 |
净利润 最近5
年年化增速为 19.73%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 9.55%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.16%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-2.9%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.0 |
放宽现金债务比I | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.0 |
放宽现金债务比II | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.0 |
货币资金(亿) | 3.05 | 3.93 | 3.83 | 4.14 | 4.51 | 1.61 | 3.89 |
速变现金融资产(亿) | 3.5 | 2.83 | 2.67 | 2.72 | 2.73 | 5.29 | 2.89 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
现金债务比
最新有息负债为 0.0
,公司基本没有偿债压力,财务风险小。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 12.05 | 10.48 | 12.64 | 11.13 | 9.78 | 9.62 | 11.22 |
生产资产收益率(%) | 52.28 | 59.68 | 37.49 | 62.47 | 77.15 | 38.42 | 57.81 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.26 | 0.4 | 0.83 | 0.67 | 0.43 | 0.56 | 0.52 |
研发费用资本化率(%) | 6.42 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.21 |
开发支出占净利比(%) | 1.5 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.27 |
无形资产占比(%) | 2.42 | 2.16 | 2.73 | 2.51 | 2.23 | 2.21 | 2.41 |
投资类资产占比(%) | 29.68 | 25.82 | 23.64 | 23.79 | 23.49 | 39.69 | 25.28 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 57.81%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 0.52%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 1.21%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 25.28%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 18.14 | 37.11 | 57.73 | 31.12 | 41.31 | 92.07 | 36.54(合计) |
股息率(%) | 0.52 | 1.12 | 1.76 | 1.19 | 1.82 | 1.36 | 1.28 |
分红(亿) | 0.12 | 0.25 | 0.31 | 0.25 | 0.39 | 0.41 | 1.31(合计) |
净利润(亿) | 0.65 | 0.67 | 0.54 | 0.8 | 0.95 | 0.45 | 3.6(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.55 | 0.53 | 0.48 | 0.5 | 0.55 | 0.11 | 2.61(合计) |
分红占净额比(%) | 21.47 | 46.42 | 64.18 | 50.01 | 71.03 | 373.0 | 50.33(合计) |
ROE(%) | 6.19 | 6.03 | 4.67 | 6.67 | 7.58 | 3.5 | 6.23 |
净利润增速(%) | 68.91 | 2.44 | -19.39 | 48.4 | 18.89 | 28.09 | 19.73(年化) |
分红率 最近5年
综合为 36.54%
,
小于40%,公司分红比例中等,净利润快速成长(年化19.73%),能统筹分红和保障发展,企业处于成长期。
股息率 最近5年
平均为 1.28%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.84 | 0.8 | 0.9 | 0.62 | 0.58 | 0.25 | 0.73 |
经性现净额/折旧摊销 | 3.44 | 3.54 | 2.86 | 2.83 | 3.2 | 1.28 | 3.16 |
销售商品现金/营收 | 1.01 | 0.89 | 1.1 | 0.99 | 1.0 | 1.13 | 1.0 |
现金净增额(亿) | 0.3 | 0.91 | -0.2 | 0.3 | 0.31 | -2.93 | 1.62 |
放宽现金净增额(亿) | 0.42 | 1.16 | 0.11 | 0.54 | 0.7 | -2.52 | 2.93 |
现金流肖像 | +-+ | ++- | +-- | ++- | ++- | +-- | ++- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 2.61亿元
,
小于5年净利润总额(3.61亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.16
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 15.4亿元
,
小于5年净营业收入总额(15.47亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.62亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 ++-
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '++-',即经营、投资活动现金都是净流入,筹资活动现金是净流出,
公司经营良好,有钱挣,投资也在回收资金,然后还能净偿还负债和分红。同时最近5年平均股息率低(1.28%),
是一只基本停止再投资扩张,股息率不高的老母鸡。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。