最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 15.85 | 16.12 | 4.79 | 1.64 | 6.93 | 4.39 | 9.07 |
ROA(%) | 6.37 | 7.95 | 2.49 | 0.82 | 3.45 | 2.12 | 4.22 |
ROIC(%) | 13.17 | 16.52 | 5.16 | 2.82 | 5.87 | 3.89 | 8.71 |
毛利率(%) | 26.51 | 27.91 | 17.26 | 13.61 | 21.01 | 22.72 | 21.26 |
净利率(%) | 9.71 | 12.08 | 4.24 | 1.72 | 6.9 | 8.91 | 6.93 |
总资产周转率(次) | 0.66 | 0.66 | 0.59 | 0.48 | 0.5 | 0.24 | 0.58 |
杠杆系数 | 2.41 | 1.77 | 2.08 | 1.94 | 2.07 | 2.07 | 2.05 |
ROE 平均值 9.07%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.05
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是8.71%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 21.26%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[9.07%] = 净利率[6.93%] × 总资产周转率[0.58次] × 杠杆系数[2.05]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.68 | 1.93 | 0.62 | 0.5 | 0.86 | 0.9 | 1.4 |
销售商品现金/营收 | 0.82 | 0.83 | 0.76 | 0.87 | 0.8 | 0.87 | 0.81 |
净利润(亿) | 16.67 | 22.2 | 7.89 | 2.92 | 13.91 | 9.25 | 63.59 |
营业收入(亿) | 171.64 | 183.83 | 185.79 | 170.06 | 201.65 | 103.8 | 912.97 |
经性现净额(亿) | 28.0 | 42.92 | 4.9 | 1.46 | 11.99 | 8.35 | 89.27 |
销售商品现金(亿) | 141.28 | 153.29 | 140.28 | 147.28 | 161.48 | 89.87 | 743.61 |
净现比 最近5
年合计为 1.4
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量下降。
收现比 最近5
年合计为 0.81
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 16.67 | 22.2 | 7.89 | 2.92 | 13.91 | 9.25 | 12.52 | 22.48 | 27.35 | 32.31 | - |
净利增长率(%) | 41.15 | 33.15 | -64.48 | -63.0 | 376.58 | 64.9 | 3.32 | 61.61 | 21.66 | 18.14 | 32.44 |
营业收入(亿) | 171.64 | 183.83 | 185.79 | 170.06 | 201.65 | 103.8 | 182.37 | 245.35 | 281.53 | 315.42 | - |
营收增长率(%) | 12.17 | 7.1 | 1.07 | -8.47 | 18.58 | 12.37 | 5.68 | 21.67 | 14.79 | 11.94 | 16.06 |
总资产增长率(%) | 3.05 | 10.23 | 16.52 | 9.5 | 15.91 | 9.5 | 10.93 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 10.14 | 49.68 | -0.75 | 17.45 | 8.64 | 5.08 | 15.86 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 16.84 | 17.59 | 15.67 | 13.12 | 13.69 | 13.48 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 4.45 | -10.92 | -16.27 | 4.34 | - | -5.05 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 3.32%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 5.68%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 13.69%
,
市场占有率 年化增速为-5.05%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 19
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为32.44%
,营业收入年化增速为16.06%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.42 | 1.07 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.3 | 0.49 |
放宽现金债务比I | 0.43 | 1.08 | 0.32 | 0.33 | 0.32 | 0.3 | 0.5 |
放宽现金债务比II | 0.81 | 1.47 | 0.36 | 0.43 | 0.4 | 0.44 | 0.69 |
货币资金(亿) | 37.44 | 42.87 | 23.17 | 29.45 | 39.8 | 39.21 | 34.55 |
速变现金融资产(亿) | 0.82 | 0.29 | 0.21 | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.37 |
有息负债(亿) | 89.77 | 40.04 | 73.89 | 91.08 | 125.13 | 130.53 | 83.98 |
短期有息负债(亿) | 47.1 | 29.26 | 64.65 | 68.95 | 101.13 | 89.79 | 62.22 |
现金债务比
最新为 0.3倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 51.81 | 48.46 | 54.08 | 58.41 | 60.01 | 60.84 | 54.55 |
生产资产收益率(%) | 12.09 | 16.27 | 3.87 | 0.72 | 5.88 | 3.85 | 7.77 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 7.62 | 9.88 | 10.58 | 7.08 | 4.21 | 4.06 | 7.87 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.86 | 2.62 | 2.64 | 2.49 | 2.41 | 2.34 | 2.6 |
投资类资产占比(%) | 3.16 | 4.61 | 2.42 | 1.96 | 2.39 | 1.99 | 2.91 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 7.77%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 7.87%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 2.91%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 21.19 | 23.06 | 85.29 | 81.39 | 6.33 | 59.63 | 29.31(合计) |
股息率(%) | 2.16 | 1.86 | 1.39 | 0.47 | 0.29 | 1.95 | 1.23 |
分红(亿) | 3.53 | 5.12 | 6.73 | 2.37 | 0.88 | 5.52 | 18.64(合计) |
净利润(亿) | 16.67 | 22.2 | 7.89 | 2.92 | 13.91 | 9.25 | 63.59(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 28.0 | 42.92 | 4.9 | 1.46 | 11.99 | 8.35 | 89.26(合计) |
分红占净额比(%) | 12.62 | 11.93 | 137.25 | 162.38 | 7.35 | 66.09 | 20.88(合计) |
ROE(%) | 15.85 | 16.12 | 4.79 | 1.64 | 6.93 | 4.39 | 9.07 |
净利润增速(%) | 41.15 | 33.15 | -64.48 | -63.0 | 376.58 | 64.9 | 3.32(年化) |
分红率 最近5年
综合为 29.31%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化3.32%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 1.23%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.68 | 1.93 | 0.62 | 0.5 | 0.86 | 0.9 | 1.4 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.63 | 3.69 | 0.41 | 0.12 | 0.89 | 1.09 | 1.48 |
销售商品现金/营收 | 0.82 | 0.83 | 0.76 | 0.87 | 0.8 | 0.87 | 0.81 |
现金净增额(亿) | -9.18 | 5.37 | -20.1 | 5.11 | 7.06 | 0.85 | -11.74 |
放宽现金净增额(亿) | -5.64 | 10.49 | -13.38 | 7.49 | 7.94 | 6.37 | 6.9 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 89.27亿元
,
大于5年净利润总额(63.59亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.48
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 743.61亿元
,
小于5年净营业收入总额(912.97亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -11.74亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(6.9亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。