最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 3.06 | 7.21 | 10.99 | 10.52 | 6.75 | 3.2 | 7.71 |
ROA(%) | 2.25 | 4.74 | 6.67 | 5.6 | 3.23 | 1.47 | 4.5 |
ROIC(%) | 3.42 | 5.35 | 7.97 | 4.86 | 3.56 | 1.74 | 5.03 |
毛利率(%) | 21.34 | 25.7 | 23.72 | 20.67 | 19.01 | 14.64 | 22.09 |
净利率(%) | 4.14 | 9.36 | 10.63 | 11.66 | 8.2 | 7.07 | 8.8 |
总资产周转率(次) | 0.54 | 0.51 | 0.63 | 0.48 | 0.39 | 0.21 | 0.51 |
杠杆系数 | 1.38 | 1.65 | 1.65 | 2.07 | 2.11 | 2.23 | 1.77 |
ROE 平均值 7.71%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.77
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是5.03%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 22.09%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 3.33 | 0.91 | -0.17 | -1.5 | 0.59 | -1.51 | -0.09 |
销售商品现金/营收 | 0.69 | 0.62 | 0.5 | 0.55 | 0.8 | 0.72 | 0.63 |
净利润(亿) | 0.72 | 1.76 | 3.44 | 4.24 | 3.06 | 1.5 | 13.22 |
营业收入(亿) | 17.35 | 18.81 | 32.34 | 36.4 | 37.37 | 21.22 | 142.27 |
经性现净额(亿) | 2.39 | 1.6 | -0.59 | -6.37 | 1.81 | -2.27 | -1.16 |
销售商品现金(亿) | 11.9 | 11.62 | 16.09 | 20.12 | 29.79 | 15.2 | 89.52 |
净现比 最近5
年合计为 -0.09
,
合计经营性现金流入净额为负,还没有正向经营现金流入,公司账面虽赚了钱,非但没有对应的现金流入,而且还净流出,经营或有异常,非行业专业人士建议远离。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.63
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量有所改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.72 | 1.76 | 3.44 | 4.24 | 3.06 | 1.5 | 2.64 | 3.97 | 5.37 | 6.81 | - |
净利增长率(%) | 119.72 | 144.89 | 95.14 | 23.47 | -27.78 | -29.58 | 56.42 | 29.74 | 35.26 | 26.82 | 30.56 |
营业收入(亿) | 17.35 | 18.81 | 32.34 | 36.4 | 37.37 | 21.22 | 28.16 | 47.0 | 58.42 | 69.17 | - |
营收增长率(%) | 5.52 | 8.4 | 71.92 | 12.57 | 2.67 | 16.03 | 17.85 | 25.76 | 24.17 | 18.51 | 22.77 |
总资产增长率(%) | 1.6 | 29.98 | 45.49 | 48.29 | 9.63 | 7.39 | 25.58 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | -1.16 | 9.04 | 45.23 | 17.95 | 7.89 | 3.02 | 14.78 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 6.69 | 7.34 | 10.8 | 11.67 | 11.76 | 12.48 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 9.72 | 47.14 | 8.06 | 0.77 | - | 15.15 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 56.42%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 17.85%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 11.76%
,
市场占有率 年化增速为15.15%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 15
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为30.56%
,营业收入年化增速为22.77%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.55 | 0.25 | 0.3 | 0.47 | 0.37 | 0.21 | 0.39 |
放宽现金债务比I | 0.59 | 0.25 | 0.69 | 0.66 | 0.41 | 0.3 | 0.52 |
放宽现金债务比II | 0.65 | 0.49 | 1.37 | 1.45 | 1.15 | 0.6 | 1.02 |
货币资金(亿) | 1.48 | 2.32 | 3.15 | 14.28 | 11.89 | 8.74 | 6.62 |
速变现金融资产(亿) | 0.1 | 0.0 | 4.2 | 5.88 | 1.06 | 3.66 | 2.25 |
有息负债(亿) | 2.71 | 9.39 | 10.65 | 30.68 | 31.94 | 41.24 | 17.07 |
短期有息负债(亿) | 2.46 | 4.74 | 5.36 | 13.89 | 11.21 | 20.75 | 7.53 |
现金债务比
最新为 0.21倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 55.46 | 59.25 | 51.02 | 50.01 | 59.41 | 58.76 | 55.03 |
生产资产收益率(%) | 4.28 | 8.03 | 12.2 | 10.18 | 6.17 | 2.73 | 8.17 |
商誉占比(%) | 0.1 | 0.08 | 0.06 | 0.05 | 0.04 | 0.04 | 0.07 |
其他类资产占比(%) | 4.48 | 3.76 | 7.47 | 4.54 | 4.62 | 5.18 | 4.97 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 5.02 | 4.77 | 4.2 | 4.13 | 5.41 | 5.06 | 4.71 |
投资类资产占比(%) | 8.86 | 8.54 | 12.79 | 10.24 | 5.69 | 8.82 | 9.22 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 8.17%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.04%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.97%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 9.22%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 12.78 | 0.0 | 19.89 | 20.94 | 29.94 | 91.12 | 19.52(合计) |
股息率(%) | 0.4 | 0.0 | 1.05 | 0.57 | 0.88 | 1.2 | 0.58 |
分红(亿) | 0.09 | 0.0 | 0.68 | 0.89 | 0.92 | 1.37 | 2.58(合计) |
净利润(亿) | 0.72 | 1.76 | 3.44 | 4.24 | 3.06 | 1.5 | 13.23(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.39 | 1.6 | -0.59 | -6.37 | 1.81 | -2.27 | -1.15(合计) |
分红占净额比(%) | 3.84 | 0.0 | -116.86 | -13.96 | 50.65 | -60.26 | -224.65(合计) |
ROE(%) | 3.06 | 7.21 | 10.99 | 10.52 | 6.75 | 3.2 | 7.71 |
净利润增速(%) | 119.72 | 144.89 | 95.14 | 23.47 | -27.78 | -29.58 | 56.42(年化) |
分红率 最近5年
综合为 19.52%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为-224.65%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.58%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 3.33 | 0.91 | -0.17 | -1.5 | 0.59 | -1.51 | -0.09 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.83 | 1.18 | -0.27 | -2.56 | 0.6 | -1.28 | -0.11 |
销售商品现金/营收 | 0.69 | 0.62 | 0.5 | 0.55 | 0.8 | 0.72 | 0.63 |
现金净增额(亿) | -1.19 | 0.87 | 0.36 | 10.8 | -3.72 | -2.72 | 7.12 |
放宽现金净增额(亿) | -1.1 | 0.87 | 1.04 | 11.69 | -2.8 | -1.35 | 9.7 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | --+ | --+ | +-- | --+ | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -1.16亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -0.11
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 89.52亿元
,
小于5年净营业收入总额(142.27亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 7.12亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。