最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 1.42 | 0.41 | -1.66 | -1.39 | -4.22 | -2.42 | -1.09 |
ROA(%) | 0.8 | 0.24 | -1.0 | -0.88 | -2.57 | -1.43 | -0.68 |
ROIC(%) | 2.57 | 1.12 | 0.79 | -0.17 | -1.83 | -0.68 | 0.5 |
毛利率(%) | 13.11 | 13.21 | 10.68 | 9.04 | 7.91 | 8.28 | 10.79 |
净利率(%) | 1.49 | 0.46 | -1.97 | -1.68 | -4.12 | -4.77 | -1.16 |
总资产周转率(次) | 0.54 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.62 | 0.3 | 0.54 |
杠杆系数 | 1.74 | 1.75 | 1.57 | 1.61 | 1.68 | 1.72 | 1.67 |
ROE 平均值 -1.09%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.67
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是0.5%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 10.79%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 5.9 | 5.08 | 1.57 | 3.39 | 1.29 | 0.66 | 4.58 |
销售商品现金/营收 | 1.06 | 0.85 | 0.94 | 1.02 | 0.97 | 0.88 | 0.97 |
净利润(亿) | 0.73 | 0.22 | -0.87 | -0.69 | -1.92 | -1.11 | -2.53 |
营业收入(亿) | 49.18 | 46.86 | 44.15 | 41.02 | 46.7 | 23.29 | 227.91 |
经性现净额(亿) | 4.33 | 1.09 | 1.37 | 2.33 | 2.48 | 0.74 | 11.6 |
销售商品现金(亿) | 51.94 | 40.0 | 41.33 | 41.92 | 45.27 | 20.57 | 220.46 |
净现比 最近5
年合计为 4.58
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 0.97
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 0.73 | 0.22 | -0.87 | -0.69 | -1.92 | -1.11 | -0.51 |
净利增长率(%) | -40.87 | -70.69 | -505.01 | 21.09 | -179.73 | -129.09 | -227.35 |
营业收入(亿) | 49.18 | 46.86 | 44.15 | 41.02 | 46.7 | 23.29 | 45.56 |
营收增长率(%) | 26.81 | -4.72 | -5.78 | -7.08 | 13.85 | -4.16 | 3.79 |
总资产增长率(%) | -6.21 | 3.43 | -10.35 | -10.38 | 2.69 | 7.6 | -4.36 |
净资产增长率(%) | -2.03 | 2.84 | -0.01 | -12.54 | -2.12 | 2.24 | -2.92 |
市场占有率(%) | 1.46 | 1.22 | 1.02 | 1.03 | 1.0 | 0.95 | - |
市占率增速(%) | - | -16.44 | -16.39 | 0.98 | -2.91 | - | -9.03 |
净利润 最近5
年年化增速为 -227.35%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 3.79%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 1.0%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-9.03%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 0.77 | 0.88 | 0.66 | 0.58 | 0.46 | 0.46 | 0.67 |
放宽现金债务比I | 0.77 | 0.88 | 0.66 | 0.58 | 0.46 | 0.47 | 0.67 |
放宽现金债务比II | 4.82 | 1.28 | 0.9 | 0.86 | 0.49 | 0.5 | 1.67 |
货币资金(亿) | 18.45 | 22.09 | 10.4 | 9.75 | 8.13 | 8.91 | 13.76 |
速变现金融资产(亿) | 0.01 | 0.11 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.03 |
有息负债(亿) | 23.85 | 25.2 | 15.84 | 16.77 | 17.72 | 19.17 | 19.88 |
短期有息负债(亿) | 3.83 | 17.29 | 11.58 | 11.35 | 16.69 | 17.98 | 12.15 |
现金债务比
最新为 0.46倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 32.95 | 28.23 | 28.74 | 30.26 | 28.67 | 27.05 | 29.77 |
生产资产收益率(%) | 3.56 | 1.43 | -4.1 | -2.42 | -8.74 | -5.02 | -2.05 |
商誉占比(%) | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 |
其他类资产占比(%) | 4.1 | 2.92 | 2.28 | 1.48 | 1.04 | 1.01 | 2.36 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 3.58 | 3.4 | 3.44 | 3.65 | 3.2 | 2.93 | 3.45 |
投资类资产占比(%) | 14.93 | 15.94 | 22.26 | 17.67 | 21.51 | 24.46 | 18.46 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -2.05%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.36%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 18.46%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 19.41 | 44.16 | -10.9 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -13.13(合计) |
股息率(%) | 0.43 | 0.31 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.19 |
分红(亿) | 0.14 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.33(合计) |
净利润(亿) | 0.73 | 0.22 | -0.87 | -0.69 | -1.92 | -1.11 | -2.53(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 4.33 | 1.09 | 1.37 | 2.33 | 2.48 | 0.74 | 11.61(合计) |
分红占净额比(%) | 3.29 | 8.7 | 6.94 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.86(合计) |
ROE(%) | 1.42 | 0.41 | -1.66 | -1.39 | -4.22 | -2.42 | -1.09 |
净利润增速(%) | -40.87 | -70.69 | -505.01 | 21.09 | -179.73 | -129.09 | -7.49(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -13.13%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-227.35%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.19%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 5.9 | 5.08 | -1.57 | -3.39 | -1.29 | -0.66 | -4.58 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.36 | 0.33 | 0.4 | 0.71 | 0.76 | 0.47 | 0.7 |
销售商品现金/营收 | 1.06 | 0.85 | 0.94 | 1.02 | 0.97 | 0.88 | 0.97 |
现金净增额(亿) | -2.01 | 3.38 | -11.27 | -0.35 | -1.66 | -0.43 | -11.91 |
放宽现金净增额(亿) | -1.87 | 3.48 | -11.17 | -0.35 | -1.66 | -0.43 | -11.57 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 11.6亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-2.53亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.7
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 220.46亿元
,
小于5年净营业收入总额(227.91亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -11.91亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-11.57亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',但最近5年净利润合计为负(-2.53亿元),公司是一只不能产奶的伪奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。