最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 19.82 | 38.53 | 41.09 | 7.2 | 1.14 | 0.42 | 21.56 |
ROA(%) | 4.55 | 16.94 | 31.97 | 6.34 | 0.86 | 0.27 | 12.13 |
ROIC(%) | 11.24 | 24.06 | 28.37 | 6.4 | 0.68 | -0.24 | 14.15 |
毛利率(%) | 12.73 | 25.59 | 31.01 | 10.32 | 3.28 | 1.5 | 16.59 |
净利率(%) | 5.32 | 16.3 | 22.31 | 7.79 | 1.4 | 0.79 | 10.62 |
总资产周转率(次) | 0.86 | 1.04 | 1.43 | 0.81 | 0.62 | 0.34 | 0.95 |
杠杆系数 | 2.82 | 1.9 | 1.12 | 1.15 | 1.49 | 1.57 | 1.7 |
ROE 平均值 21.56%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.7
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是14.15%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 16.59%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 3.57 | 1.78 | 1.24 | 1.78 | 6.22 | 24.45 | 1.69 |
销售商品现金/营收 | 1.12 | 1.13 | 1.1 | 1.13 | 1.12 | 1.12 | 1.12 |
净利润(亿) | 2.12 | 7.15 | 21.5 | 6.08 | 0.99 | 0.36 | 37.84 |
营业收入(亿) | 39.93 | 43.86 | 96.35 | 77.98 | 70.5 | 45.19 | 328.62 |
经性现净额(亿) | 7.59 | 12.74 | 26.75 | 10.84 | 6.14 | 8.74 | 64.06 |
销售商品现金(亿) | 44.62 | 49.7 | 105.54 | 87.81 | 79.17 | 50.47 | 366.84 |
净现比 最近5
年合计为 1.69
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.12
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 2.12 | 7.15 | 21.5 | 6.08 | 0.99 | 0.36 | 7.33 | 7.59 | 9.36 | - |
净利增长率(%) | -25.68 | 236.66 | 200.61 | -71.73 | -83.77 | 12.1 | -19.17 | 666.67 | 23.32 | 207.48 |
营业收入(亿) | 39.93 | 43.86 | 96.35 | 77.98 | 70.5 | 45.19 | 64.36 | 122.51 | 132.0 | - |
营收增长率(%) | -16.46 | 9.86 | 119.65 | -19.06 | -9.59 | 41.66 | 8.09 | 66.21 | 7.75 | 33.82 |
总资产增长率(%) | -17.24 | -0.21 | 118.98 | 7.57 | 29.83 | 20.87 | 20.36 | - | - | - |
净资产增长率(%) | 131.48 | 47.99 | 272.39 | 4.79 | -0.11 | -0.02 | 67.93 | - | - | - |
市场占有率(%) | 14.56 | 15.66 | 17.3 | 12.33 | 11.01 | 11.66 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 7.55 | 10.47 | -28.73 | -10.71 | - | -6.75 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -19.17%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 8.09%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 11.01%
,
市场占有率 年化增速为-6.75%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为207.48%
,营业收入年化增速为33.82%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.28 | 0.19 | 3.26 | 2.54 | 0.35 | 0.4 | 1.32 |
放宽现金债务比I | 0.28 | 0.19 | 15.05 | 6.67 | 0.36 | 0.4 | 4.51 |
放宽现金债务比II | 0.28 | 0.21 | 15.05 | 6.67 | 2.29 | 1.83 | 4.9 |
货币资金(亿) | 6.14 | 2.44 | 10.31 | 10.16 | 9.02 | 13.43 | 7.61 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 37.35 | 16.53 | 0.2 | 0.0 | 10.82 |
有息负债(亿) | 21.82 | 12.65 | 3.17 | 4.0 | 25.53 | 33.63 | 13.43 |
短期有息负债(亿) | 21.82 | 11.55 | 3.17 | 4.0 | 4.02 | 7.36 | 8.91 |
现金债务比
最新为 0.4倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 77.66 | 85.29 | 38.66 | 52.72 | 82.39 | 82.25 | 67.34 |
生产资产收益率(%) | 7.83 | 26.34 | 80.07 | 15.06 | 0.98 | 0.33 | 26.06 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.9 | 0.5 | 5.51 | 16.5 | 6.63 | 3.44 | 6.21 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.45 | 2.77 | 1.46 | 2.26 | 1.8 | 1.76 | 2.15 |
投资类资产占比(%) | 0.84 | 0.24 | 40.5 | 16.64 | 0.55 | 0.34 | 11.75 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 26.06%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 6.21%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 11.75%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 35.38 | 92.58 | 84.64 | 8.1(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | 0.8 | 0.31 | 0.33 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.91 | 0.3 | 3.06(合计) |
净利润(亿) | 2.12 | 7.15 | 21.5 | 6.08 | 0.99 | 0.36 | 37.84(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 7.59 | 12.74 | 26.75 | 10.84 | 6.14 | 8.74 | 64.06(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 19.84 | 14.87 | 3.46 | 4.78(合计) |
ROE(%) | 19.82 | 38.53 | 41.09 | 7.2 | 1.14 | 0.42 | 21.56 |
净利润增速(%) | -25.68 | 236.66 | 200.61 | -71.73 | -83.77 | 12.1 | -19.17(年化) |
分红率 最近5年
综合为 8.1%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-19.17%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.33%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 3.57 | 1.78 | 1.24 | 1.78 | 6.22 | 24.45 | 1.69 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.87 | 3.66 | 6.74 | 2.65 | 1.37 | 2.54 | 3.19 |
销售商品现金/营收 | 1.12 | 1.13 | 1.1 | 1.13 | 1.12 | 1.12 | 1.12 |
现金净增额(亿) | 3.67 | -4.11 | 6.37 | -2.25 | -0.01 | 3.41 | 3.67 |
放宽现金净增额(亿) | 3.67 | -4.11 | 6.37 | -0.1 | 0.91 | 3.71 | 6.74 |
现金流肖像 | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 64.06亿元
,
大于5年净利润总额(37.84亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.19
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 366.84亿元
,
大于5年净营业收入总额(328.62亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 3.67亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。