最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 17.93 | 16.1 | 15.05 | 6.6 | 0.47 | -2.43 | 11.23 |
ROA(%) | 5.74 | 7.1 | 8.95 | 4.67 | 0.33 | -1.59 | 5.36 |
ROIC(%) | 10.08 | 11.39 | 14.72 | 7.83 | -0.85 | -2.04 | 8.63 |
毛利率(%) | 31.17 | 29.01 | 25.83 | 16.99 | 11.54 | 8.75 | 22.91 |
净利率(%) | 10.96 | 12.08 | 11.65 | 6.27 | 0.54 | -6.53 | 8.3 |
总资产周转率(次) | 0.52 | 0.59 | 0.77 | 0.75 | 0.61 | 0.24 | 0.65 |
杠杆系数 | 2.53 | 2.04 | 1.44 | 1.38 | 1.46 | 1.59 | 1.77 |
ROE 平均值 11.23%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.77
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是8.63%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 22.91%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.12 | 1.91 | 1.57 | 2.37 | 19.34 | -1.95 | 1.94 |
销售商品现金/营收 | 0.65 | 0.85 | 0.68 | 0.7 | 0.89 | 0.91 | 0.75 |
净利润(亿) | 5.01 | 6.13 | 7.85 | 4.22 | 0.3 | -1.53 | 23.51 |
营业收入(亿) | 45.68 | 50.81 | 67.39 | 67.36 | 55.63 | 23.38 | 286.87 |
经性现净额(亿) | 5.61 | 11.74 | 12.33 | 10.0 | 5.84 | -2.97 | 45.52 |
销售商品现金(亿) | 29.69 | 43.35 | 45.94 | 47.32 | 49.69 | 21.39 | 215.99 |
净现比 最近5
年合计为 1.94
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.75
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量有所改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 5.01 | 6.13 | 7.85 | 4.22 | 0.3 | -1.53 | 4.67 |
净利增长率(%) | 21.14 | 22.5 | 28.03 | -46.26 | -92.85 | -212.95 | -40.75 |
营业收入(亿) | 45.68 | 50.81 | 67.39 | 67.36 | 55.63 | 23.38 | 57.13 |
营收增长率(%) | 4.31 | 11.22 | 32.65 | -0.04 | -17.42 | -8.13 | 4.9 |
总资产增长率(%) | 3.02 | -4.91 | 8.4 | -1.85 | 3.99 | 14.24 | 1.62 |
净资产增长率(%) | 67.33 | 17.96 | 53.15 | 2.59 | -1.73 | -1.75 | 24.97 |
市场占有率(%) | 2.56 | 2.75 | 3.7 | 3.85 | 4.0 | 3.83 | - |
市占率增速(%) | - | 7.42 | 34.55 | 4.05 | 3.9 | - | 11.8 |
净利润 最近5
年年化增速为 -40.75%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 4.9%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 4.0%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为11.8%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.14 | 0.12 | 1.46 | 11.14 | 2.91 | 0.35 | 3.15 |
放宽现金债务比I | 0.14 | 0.12 | 1.46 | 11.14 | 2.91 | 0.35 | 3.15 |
放宽现金债务比II | 0.39 | 0.23 | 1.59 | 22.81 | 24.07 | 2.57 | 9.82 |
货币资金(亿) | 4.15 | 2.67 | 12.41 | 7.7 | 8.56 | 2.8 | 7.1 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 30.03 | 22.7 | 8.52 | 0.69 | 2.94 | 7.99 | 12.98 |
短期有息负债(亿) | 10.53 | 11.72 | 7.83 | 0.34 | 0.36 | 1.09 | 6.16 |
现金债务比
最新为 0.35倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 88.88 | 91.29 | 79.62 | 81.03 | 83.32 | 86.68 | 84.83 |
生产资产收益率(%) | 7.33 | 9.42 | 12.6 | 5.65 | 0.22 | -2.13 | 7.04 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.26 | 0.32 | 0.53 | 3.43 | 1.49 | 2.57 | 1.41 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 5.44 | 7.4 | 6.57 | 6.43 | 5.92 | 5.51 | 6.35 |
投资类资产占比(%) | 0.36 | 0.73 | 0.71 | 0.6 | 0.56 | 0.35 | 0.59 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 7.04%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.41%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 0.59%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 65.64 | 430.12 | -6.89 | 17.3(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.03 | 0.82 | 0.09 | 0.37 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.77 | 1.3 | 0.11 | 4.07(合计) |
净利润(亿) | 5.01 | 6.13 | 7.85 | 4.22 | 0.3 | -1.53 | 23.52(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 5.61 | 11.74 | 12.33 | 10.0 | 5.84 | -2.97 | 45.52(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 27.7 | 22.24 | -3.54 | 8.94(合计) |
ROE(%) | 17.93 | 16.1 | 15.05 | 6.6 | 0.47 | -2.43 | 11.23 |
净利润增速(%) | 21.14 | 22.5 | 28.03 | -46.26 | -92.85 | -212.95 | -40.75(年化) |
分红率 最近5年
综合为 17.3%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-40.75%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.37%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.12 | 1.91 | 1.57 | 2.37 | 19.34 | 1.95 | 1.94 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.12 | 1.94 | 1.92 | 1.55 | 0.88 | -0.92 | 1.49 |
销售商品现金/营收 | 0.65 | 0.85 | 0.68 | 0.7 | 0.89 | 0.91 | 0.75 |
现金净增额(亿) | 0.96 | -1.12 | 10.27 | -5.53 | 1.0 | -5.19 | 5.58 |
放宽现金净增额(亿) | 0.96 | -1.12 | 10.27 | -2.76 | 2.3 | -5.09 | 9.65 |
现金流肖像 | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ | --+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 45.52亿元
,
大于5年净利润总额(23.51亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.49
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 215.99亿元
,
小于5年净营业收入总额(286.87亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 5.58亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。