最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 12.17 | 9.61 | 9.88 | 5.68 | 5.4 | 1.55 | 8.55 |
ROA(%) | 5.56 | 4.1 | 4.09 | 2.33 | 2.18 | 0.6 | 3.65 |
ROIC(%) | 5.79 | 4.77 | 6.25 | 4.23 | 3.38 | 1.41 | 4.88 |
毛利率(%) | 70.22 | 57.02 | 59.89 | 54.74 | 50.57 | 65.25 | 58.49 |
净利率(%) | 37.5 | 41.5 | 29.66 | 22.45 | 22.72 | 16.87 | 30.77 |
总资产周转率(次) | 0.15 | 0.1 | 0.14 | 0.1 | 0.1 | 0.04 | 0.12 |
杠杆系数 | 2.32 | 2.37 | 2.47 | 2.42 | 2.53 | 2.63 | 2.42 |
ROE 平均值 8.55%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.42
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是4.88%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 58.49%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 走低, 公司产品或服务盈利能力有所下降 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[8.55%] = 净利率[30.77%] × 总资产周转率[0.12次] × 杠杆系数[2.42]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -3.25 | -0.52 | 0.06 | 0.47 | -3.47 | -8.16 | -1.32 |
销售商品现金/营收 | 0.95 | 1.27 | 1.1 | 1.42 | 1.4 | 1.43 | 1.25 |
净利润(亿) | 14.81 | 16.31 | 18.6 | 13.47 | 16.02 | 4.97 | 79.21 |
营业收入(亿) | 39.5 | 39.3 | 62.72 | 59.99 | 70.52 | 29.47 | 272.03 |
经性现净额(亿) | -48.1 | -8.53 | 1.08 | 6.3 | -55.57 | -40.55 | -104.82 |
销售商品现金(亿) | 37.37 | 49.95 | 68.97 | 85.06 | 98.45 | 42.28 | 339.8 |
净现比 最近5
年合计为 -1.32
,
合计经营性现金流入净额为负,还没有正向经营现金流入,公司账面虽赚了钱,非但没有对应的现金流入,而且还净流出,经营或有异常,非行业专业人士建议远离。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.25
,
超过1.2 ,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司或产品畅销,处于行业优势地位,营收质量优秀。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量进一步上升。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 14.81 | 16.31 | 18.6 | 13.47 | 16.02 | 4.97 | 15.83 | 12.99 | 14.47 | 15.75 | - |
净利增长率(%) | 246.35 | 10.1 | 14.07 | -27.61 | 19.0 | -33.57 | 30.24 | -18.91 | 11.39 | 8.85 | -0.56 |
营业收入(亿) | 39.5 | 39.3 | 62.72 | 59.99 | 70.52 | 29.47 | 53.87 | 83.89 | 95.88 | 104.19 | - |
营收增长率(%) | 104.71 | -0.51 | 59.61 | -4.34 | 17.55 | 41.64 | 29.59 | 18.96 | 14.13 | 8.7 | 13.85 |
总资产增长率(%) | 143.52 | 10.67 | 17.83 | 34.61 | 22.18 | 17.42 | 39.18 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 102.39 | 8.5 | 13.06 | 37.24 | 16.64 | 17.36 | 31.78 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 2.97 | 3.03 | 8.49 | 9.05 | 10.43 | 16.72 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 2.02 | 180.2 | 6.6 | 15.25 | - | 36.9 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 30.24%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 29.59%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 10.43%
,
市场占有率 年化增速为36.9%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为-0.56%
,营业收入年化增速为13.85%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.46 | 0.27 | 0.21 | 0.35 | 0.31 | 0.19 | 0.32 |
放宽现金债务比I | 0.46 | 0.27 | 0.22 | 0.35 | 0.31 | 0.24 | 0.32 |
放宽现金债务比II | 2.03 | 0.97 | 2.19 | 3.01 | 2.29 | 1.95 | 2.1 |
货币资金(亿) | 60.27 | 29.53 | 30.05 | 56.42 | 71.52 | 50.96 | 49.56 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 1.64 | 0.0 | 0.0 | 13.79 | 0.33 |
有息负债(亿) | 131.8 | 109.08 | 141.14 | 159.01 | 229.2 | 265.03 | 154.05 |
短期有息负债(亿) | 29.71 | 30.3 | 14.49 | 18.76 | 31.25 | 33.17 | 24.9 |
现金债务比
最新为 0.19倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 1.38 | 1.26 | 1.18 | 0.98 | 0.98 | 0.97 | 1.16 |
生产资产收益率(%) | 345.92 | 418.48 | 425.21 | 278.14 | 281.53 | 88.32 | 349.86 |
商誉占比(%) | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.06 |
其他类资产占比(%) | 1.87 | 2.14 | 1.76 | 1.37 | 1.33 | 2.45 | 1.69 |
研发费用资本化率(%) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
投资类资产占比(%) | 30.46 | 39.62 | 42.91 | 37.66 | 34.22 | 38.59 | 36.97 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 349.86%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.04%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.69%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 36.97%
,
超过30%,公司经营不专注主营业务,或是主营业务没有了发展机会,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 9.07 | 30.94 | 33.9 | 56.2 | 31.48 | 101.5 | 31.95(合计) |
股息率(%) | 0.58 | 0.98 | 1.5 | 2.02 | 1.68 | 1.99 | 1.35 |
分红(亿) | 1.34 | 5.04 | 6.31 | 7.57 | 5.04 | 5.04 | 25.31(合计) |
净利润(亿) | 14.81 | 16.31 | 18.6 | 13.47 | 16.02 | 4.97 | 79.21(合计) |
经营性现金流净额(亿) | -48.1 | -8.53 | 1.08 | 6.3 | -55.57 | -40.55 | -104.81(合计) |
分红占净额比(%) | -2.79 | -59.13 | 582.47 | 120.11 | -9.08 | -12.44 | -24.14(合计) |
ROE(%) | 12.17 | 9.61 | 9.88 | 5.68 | 5.4 | 1.55 | 8.55 |
净利润增速(%) | 246.35 | 10.1 | 14.07 | -27.61 | 19.0 | -33.57 | 30.24(年化) |
分红率 最近5年
综合为 31.95%
,
小于40%,公司分红比例中等,净利润快速成长(年化30.24%),能统筹分红和保障发展,企业处于成长期。
股息率 最近5年
平均为 1.35%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -3.25 | -0.52 | 0.06 | 0.47 | -3.47 | -8.16 | -1.32 |
经性现净额/折旧摊销 | -15.15 | -20.43 | 0.21 | 1.0 | -7.5 | -9.67 | -4.65 |
销售商品现金/营收 | 0.95 | 1.27 | 1.1 | 1.42 | 1.4 | 1.43 | 1.25 |
现金净增额(亿) | 27.45 | -30.82 | 0.47 | 26.06 | 15.25 | -20.56 | 38.41 |
放宽现金净增额(亿) | 28.79 | -25.77 | 6.78 | 33.63 | 20.29 | -15.52 | 63.72 |
现金流肖像 | --+ | --+ | +-+ | +-+ | -++ | --+ | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -104.82亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -4.65
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 339.8亿元
,
大于5年净营业收入总额(272.03亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 38.41亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。