最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 10.83 | 15.65 | 16.03 | 4.7 | 11.51 | 1.86 | 11.74 |
ROA(%) | 4.57 | 6.51 | 7.06 | 1.78 | 3.95 | 0.74 | 4.77 |
ROIC(%) | 15.51 | 67.68 | 8.62 | 6.77 | 7.46 | 0.5 | 21.21 |
毛利率(%) | 5.44 | 4.43 | 5.72 | 6.08 | 4.57 | 5.69 | 5.25 |
净利率(%) | 1.04 | 1.57 | 2.27 | 0.98 | 1.66 | 0.84 | 1.5 |
总资产周转率(次) | 4.41 | 4.14 | 3.1 | 1.82 | 2.38 | 0.88 | 3.17 |
杠杆系数 | 2.18 | 2.6 | 2.0 | 3.24 | 2.62 | 2.4 | 2.53 |
ROE 平均值 11.74%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.53
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是21.21%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 5.25%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[11.74%] = 净利率[1.5%] × 总资产周转率[3.17次] × 杠杆系数[2.53]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.79 | 1.65 | -0.2 | -4.98 | 2.27 | 6.25 | 0.82 |
销售商品现金/营收 | 1.16 | 1.13 | 1.16 | 1.14 | 1.14 | 1.08 | 1.14 |
净利润(亿) | 0.76 | 1.23 | 1.49 | 0.49 | 1.3 | 0.22 | 5.27 |
营业收入(亿) | 72.97 | 78.56 | 65.67 | 50.22 | 78.67 | 26.49 | 346.09 |
经性现净额(亿) | 2.11 | 2.03 | -0.31 | -2.45 | 2.95 | 1.4 | 4.33 |
销售商品现金(亿) | 84.58 | 88.73 | 75.86 | 57.45 | 89.33 | 28.57 | 395.95 |
净现比 最近5
年合计为 0.82
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所上升。
收现比 最近5
年合计为 1.14
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.76 | 1.23 | 1.49 | 0.49 | 1.3 | 0.22 | 1.05 |
净利增长率(%) | 48.15 | 63.17 | 21.05 | -67.09 | 165.0 | -85.93 | 20.61 |
营业收入(亿) | 72.97 | 78.56 | 65.67 | 50.22 | 78.67 | 26.49 | 68.87 |
营收增长率(%) | 17.98 | 7.65 | -16.41 | -23.52 | 56.65 | -27.81 | 4.93 |
总资产增长率(%) | -6.44 | 36.97 | -6.91 | 70.05 | -9.74 | -15.82 | 12.86 |
净资产增长率(%) | 10.96 | 14.76 | 21.05 | 4.86 | 11.55 | -0.25 | 12.51 |
市场占有率(%) | 3.01 | 3.54 | 2.98 | 2.68 | 3.95 | 5.17 | - |
市占率增速(%) | - | 17.61 | -15.82 | -10.07 | 47.39 | - | 7.03 |
净利润 最近5
年年化增速为 20.61%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 4.93%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 3.95%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为7.03%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 3.94 | 6.05 | 3.54 | 3.91 | 6.89 | 5.71 | 4.87 |
放宽现金债务比I | 3.94 | 6.05 | 3.54 | 3.91 | 6.89 | 5.71 | 4.87 |
放宽现金债务比II | 3.94 | 6.05 | 4.07 | 4.47 | 7.86 | 6.3 | 5.28 |
货币资金(亿) | 3.85 | 8.89 | 7.4 | 7.43 | 10.4 | 11.49 | 7.59 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 0.98 | 1.47 | 2.09 | 1.9 | 1.51 | 2.01 | 1.59 |
短期有息负债(亿) | 0.98 | 1.47 | 1.82 | 1.66 | 1.32 | 1.82 | 1.45 |
现金债务比
最新为 5.71倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 24.75 | 16.63 | 14.45 | 7.69 | 7.7 | 7.94 | 14.24 |
生产资产收益率(%) | 25.44 | 38.56 | 62.99 | 23.72 | 83.99 | 13.38 | 46.94 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 8.76 | 11.66 | 8.1 | 9.74 | 10.97 | 9.38 | 9.85 |
研发费用资本化率(%) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.0 | 1.41 | 0.71 | 0.42 | 0.46 | 0.47 | 1.0 |
投资类资产占比(%) | 17.03 | 10.54 | 12.67 | 9.13 | 3.02 | 3.0 | 10.48 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 46.94%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 9.85%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 10.48%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | 0.76 | 1.23 | 1.49 | 0.49 | 1.3 | 0.22 | 5.28(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.11 | 2.03 | -0.31 | -2.45 | 2.95 | 1.4 | 4.35(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
ROE(%) | 10.83 | 15.65 | 16.03 | 4.7 | 11.51 | 1.86 | 11.74 |
净利润增速(%) | 48.15 | 63.17 | 21.05 | -67.09 | 165.0 | -85.93 | 20.61(年化) |
分红率 最近5年
综合为 0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为0.0%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.79 | 1.65 | -0.2 | -4.98 | 2.27 | 6.25 | 0.82 |
经性现净额/折旧摊销 | 5.57 | 4.44 | -0.67 | -5.71 | 7.05 | 7.75 | 2.03 |
销售商品现金/营收 | 1.16 | 1.13 | 1.16 | 1.14 | 1.14 | 1.08 | 1.14 |
现金净增额(亿) | 1.16 | 3.3 | 0.31 | -3.01 | 5.05 | 1.87 | 6.81 |
放宽现金净增额(亿) | 1.16 | 3.3 | 0.31 | -3.01 | 5.05 | 1.87 | 6.81 |
现金流肖像 | ++- | +++ | -+- | --- | ++- | +++ | ++- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 4.33亿元
,
小于5年净利润总额(5.27亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.03
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 395.95亿元
,
大于5年净营业收入总额(346.09亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 6.81亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 ++-
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '++-',即经营、投资活动现金都是净流入,筹资活动现金是净流出,
公司经营良好,有钱挣,投资也在回收资金,然后还能净偿还负债和分红。同时最近5年平均股息率低(0.0%),
是一只基本停止再投资扩张,股息率不高的老母鸡。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。