最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 5.76 | 3.94 | 3.06 | 0.52 | -3.6 | 1.57 | 1.94 |
ROA(%) | 3.09 | 2.35 | 1.91 | 0.31 | -2.03 | 0.89 | 1.13 |
ROIC(%) | 5.57 | 3.66 | 3.74 | 0.3 | -1.77 | 1.35 | 2.3 |
毛利率(%) | 21.59 | 21.78 | 19.38 | 13.97 | 12.26 | 15.62 | 17.8 |
净利率(%) | 4.93 | 4.05 | 2.91 | 0.49 | -2.89 | 2.6 | 1.9 |
总资产周转率(次) | 0.63 | 0.58 | 0.66 | 0.63 | 0.7 | 0.34 | 0.64 |
杠杆系数 | 1.77 | 1.59 | 1.61 | 1.77 | 1.77 | 1.75 | 1.7 |
ROE 平均值 1.94%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),且低于平均存款利息,公司辛苦经营的收益,还不如将资产存银行来的多。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.7
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是2.3%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 17.8%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.69 | 3.69 | 4.32 | 20.0 | 3.41 | 3.73 | 7.3 |
销售商品现金/营收 | 1.12 | 1.15 | 1.13 | 1.11 | 1.13 | 1.12 | 1.12 |
净利润(亿) | 2.22 | 1.66 | 1.35 | 0.23 | -1.61 | 0.72 | 3.85 |
营业收入(亿) | 45.11 | 40.85 | 46.49 | 47.56 | 55.88 | 27.5 | 235.89 |
经性现净额(亿) | 5.98 | 6.12 | 5.84 | 4.67 | 5.5 | 2.67 | 28.11 |
销售商品现金(亿) | 50.36 | 46.79 | 52.49 | 52.69 | 63.04 | 30.89 | 265.37 |
净现比 最近5
年合计为 7.3
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 1.12
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 2.22 | 1.66 | 1.35 | 0.23 | -1.61 | 0.72 | 0.76 |
净利增长率(%) | 108.0 | -25.5 | -18.34 | -82.75 | -791.42 | 159.89 | -208.58 |
营业收入(亿) | 45.11 | 40.85 | 46.49 | 47.56 | 55.88 | 27.5 | 47.1 |
营收增长率(%) | 16.94 | -9.45 | 13.82 | 2.3 | 17.49 | 14.84 | 7.69 |
总资产增长率(%) | -2.58 | -1.83 | 2.97 | 9.25 | 2.12 | 0.87 | 1.9 |
净资产增长率(%) | 8.74 | 8.83 | 1.85 | -0.4 | 1.78 | 1.24 | 4.09 |
市场占有率(%) | 12.43 | 11.25 | 9.58 | 9.58 | 9.56 | 10.21 | - |
市占率增速(%) | - | -9.49 | -14.84 | 0.0 | -0.21 | - | -6.35 |
净利润 最近5
年年化增速为 -208.58%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 7.69%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 9.56%
,
市场占有率 年化增速为-6.35%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.55 | 1.13 | 0.92 | 0.91 | 1.01 | 1.09 | 0.9 |
放宽现金债务比I | 0.81 | 1.5 | 1.44 | 1.31 | 1.51 | 1.62 | 1.31 |
放宽现金债务比II | 0.94 | 1.5 | 1.66 | 2.26 | 2.39 | 2.82 | 1.75 |
货币资金(亿) | 5.66 | 7.0 | 5.57 | 8.04 | 7.87 | 7.71 | 6.83 |
速变现金融资产(亿) | 2.61 | 2.29 | 3.2 | 3.54 | 3.91 | 3.75 | 3.11 |
有息负债(亿) | 10.22 | 6.21 | 6.07 | 8.85 | 7.8 | 7.09 | 7.83 |
短期有息负债(亿) | 8.82 | 6.21 | 5.27 | 5.13 | 4.93 | 4.07 | 6.07 |
现金债务比
最新为 1.09倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 58.21 | 56.98 | 55.02 | 52.5 | 50.89 | 49.56 | 54.72 |
生产资产收益率(%) | 5.65 | 4.67 | 3.76 | 0.82 | -3.56 | 2.07 | 2.27 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.58 | 0.12 |
其他类资产占比(%) | 0.71 | 0.44 | 1.4 | 1.16 | 1.48 | 2.54 | 1.04 |
研发费用资本化率(%) | 0.4 | 0.5 | 0.42 | 0.25 | 0.29 | 0.56 | 0.36 |
开发支出占净利比(%) | 0.32 | 0.55 | 0.65 | 2.34 | -0.48 | 0.91 | 0.99 |
无形资产占比(%) | 5.5 | 5.58 | 5.13 | 5.12 | 4.84 | 4.75 | 5.23 |
投资类资产占比(%) | 9.59 | 10.15 | 11.23 | 10.25 | 11.48 | 10.46 | 10.54 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 2.27%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.58%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.04%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.36%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 10.54%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 12.62 | 37.83 | 40.11 | 140.29 | -2.9 | 6.53 | 47.35(合计) |
股息率(%) | 0.73 | 1.32 | 0.96 | 0.63 | 0.11 | 0.1 | 0.75 |
分红(亿) | 0.28 | 0.63 | 0.54 | 0.33 | 0.05 | 0.05 | 1.82(合计) |
净利润(亿) | 2.22 | 1.66 | 1.35 | 0.23 | -1.61 | 0.72 | 3.85(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 5.98 | 6.12 | 5.84 | 4.67 | 5.5 | 2.67 | 28.1(合计) |
分红占净额比(%) | 4.69 | 10.24 | 9.29 | 7.01 | 0.85 | 1.75 | 6.49(合计) |
ROE(%) | 5.76 | 3.94 | 3.06 | 0.52 | -3.6 | 1.57 | 1.94 |
净利润增速(%) | 108.0 | -25.5 | -18.34 | -82.75 | -791.42 | 159.89 | -208.58(年化) |
分红率 最近5年
综合为 47.35%
,
公司分红比例高,但净利润成长性低(年化-208.58%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.75%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.69 | 3.69 | 4.32 | 20.0 | -3.41 | 3.73 | 7.3 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.46 | 1.55 | 1.44 | 1.17 | 1.27 | 1.3 | 1.38 |
销售商品现金/营收 | 1.12 | 1.15 | 1.13 | 1.11 | 1.13 | 1.12 | 1.12 |
现金净增额(亿) | 0.97 | 1.45 | -1.47 | 1.81 | -1.28 | 0.32 | 1.48 |
放宽现金净增额(亿) | 1.25 | 2.08 | -0.93 | 2.14 | -1.23 | 0.37 | 3.31 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 28.11亿元
,
大于5年净利润总额(3.85亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.38
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 265.37亿元
,
大于5年净营业收入总额(235.89亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.48亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。