最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | -0.39 | 8.59 | 52.82 | 8.69 | 0.33 | 2.23 | 14.01 |
ROA(%) | -0.27 | 6.48 | 45.06 | 7.6 | 0.28 | 1.82 | 11.83 |
ROIC(%) | -0.43 | 8.44 | 52.79 | 10.94 | -0.92 | 1.69 | 14.16 |
毛利率(%) | 9.18 | 15.57 | 41.68 | 15.3 | 7.55 | 10.06 | 17.86 |
净利率(%) | -0.95 | 6.09 | 30.01 | 7.04 | 0.33 | 3.68 | 8.5 |
总资产周转率(次) | 0.29 | 1.06 | 1.5 | 1.08 | 0.85 | 0.49 | 0.96 |
杠杆系数 | 1.47 | 1.21 | 1.15 | 1.13 | 1.23 | 1.21 | 1.24 |
ROE 平均值 14.01%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.24
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是14.16%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 17.86%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 5.52 | 3.26 | 0.97 | 1.5 | 34.7 | 1.32 | 1.43 |
销售商品现金/营收 | 0.93 | 0.95 | 0.9 | 0.94 | 0.93 | 0.93 | 0.93 |
净利润(亿) | -0.06 | 2.31 | 24.02 | 5.05 | 0.18 | 1.18 | 31.5 |
营业收入(亿) | 5.91 | 37.95 | 80.04 | 71.72 | 53.9 | 31.93 | 249.52 |
经性现净额(亿) | 0.31 | 7.54 | 23.42 | 7.57 | 6.21 | 1.55 | 45.05 |
销售商品现金(亿) | 5.51 | 36.12 | 72.42 | 67.46 | 49.97 | 29.69 | 231.48 |
净现比 最近5
年合计为 1.43
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.93
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | -0.06 | 2.31 | 24.02 | 5.05 | 0.18 | 1.18 | 5.94 | 14.54 | - |
净利增长率(%) | -257.32 | 4203.27 | 938.45 | -78.97 | -96.46 | 145.87 | 49.53 | 7977.78 | 798.76 |
营业收入(亿) | 5.91 | 37.95 | 80.04 | 71.72 | 53.9 | 31.93 | 47.37 | 65.53 | - |
营收增长率(%) | 24.5 | 542.67 | 110.89 | -10.39 | -24.84 | 31.37 | 62.6 | 7.02 | 7.02 |
总资产增长率(%) | 574.21 | -0.32 | 99.02 | -12.65 | 4.65 | 10.18 | 64.99 | - | - |
净资产增长率(%) | 418.5 | 20.9 | 108.57 | -10.86 | -3.92 | 6.07 | 62.12 | - | - |
市场占有率(%) | 0.69 | 4.59 | 6.35 | 5.66 | 4.39 | 4.76 | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 565.22 | 38.34 | -10.87 | -22.44 | - | 58.82 | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 49.53%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 62.6%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 4.39%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为58.82%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来1年
,
净利润年化增速为798.76%
,营业收入年化增速为7.02%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.1 | 0.96 | 11.53 | 0 | 2.73 | 2.84 | 3.26 |
放宽现金债务比I | 1.69 | 0.96 | 13.94 | 0 | 2.73 | 2.85 | 3.86 |
放宽现金债务比II | 4.36 | 0.96 | 30.56 | 0 | 3.11 | 6.07 | 7.8 |
货币资金(亿) | 1.47 | 1.93 | 16.75 | 9.63 | 8.94 | 6.98 | 7.74 |
速变现金融资产(亿) | 0.79 | 0.0 | 3.5 | 0.2 | 0.0 | 0.01 | 0.9 |
有息负债(亿) | 1.34 | 2.0 | 1.45 | 0.0 | 3.28 | 2.46 | 1.61 |
短期有息负债(亿) | 0.52 | 2.0 | 0.66 | 0.0 | 2.88 | 1.15 | 1.21 |
现金债务比
最新为 2.84倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 73.79 | 74.68 | 49.68 | 62.77 | 67.4 | 68.35 | 65.66 |
生产资产收益率(%) | -0.37 | 11.25 | 80.22 | 15.31 | 0.17 | 3.04 | 21.32 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.76 | 0.79 | 0.79 | 0.45 |
其他类资产占比(%) | 0.09 | 0.03 | 2.33 | 2.08 | 0.93 | 0.84 | 1.09 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 5.64 | 6.99 | 7.32 | 9.21 | 9.21 | 9.24 | 7.67 |
投资类资产占比(%) | 7.02 | 6.08 | 10.86 | 5.48 | 4.73 | 7.31 | 6.83 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 21.32%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.79%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.09%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 6.83%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 8.27 | 231.19 | 1304.42 | 0.0 | 50.78(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 3.0 | 7.25 | 2.46 | 0.0 | 2.54 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 11.68 | 2.34 | 0.0 | 16.0(合计) |
净利润(亿) | -0.06 | 2.31 | 24.02 | 5.05 | 0.18 | 1.18 | 31.51(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.31 | 7.54 | 23.42 | 7.57 | 6.21 | 1.55 | 45.05(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 8.48 | 154.21 | 37.59 | 0.0 | 35.51(合计) |
ROE(%) | -0.39 | 8.59 | 52.82 | 8.69 | 0.33 | 2.23 | 14.01 |
净利润增速(%) | -257.32 | 4203.27 | 938.45 | -78.97 | -96.46 | 145.87 | -239.24(年化) |
分红率 最近5年
综合为 50.78%
,
公司分红比例高,同时净利润还能保持快速成长(年化49.53%),是兼顾股东回报,又能保证企业成长的优秀企业。
股息率 最近5年
平均为 2.54%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -5.52 | 3.26 | 0.97 | 1.5 | 34.7 | 1.32 | 1.43 |
经性现净额/折旧摊销 | 0.7 | 2.26 | 6.69 | 1.95 | 1.55 | 0.6 | 2.97 |
销售商品现金/营收 | 0.93 | 0.95 | 0.9 | 0.94 | 0.93 | 0.93 | 0.93 |
现金净增额(亿) | 0.67 | 0.5 | 8.92 | -2.85 | -1.61 | -4.36 | 5.63 |
放宽现金净增额(亿) | 0.67 | 0.5 | 10.9 | 8.83 | 0.72 | -4.36 | 21.62 |
现金流肖像 | +++ | +-- | +-+ | ++- | +-+ | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 45.05亿元
,
大于5年净利润总额(31.5亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.97
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 231.48亿元
,
小于5年净营业收入总额(249.52亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 5.63亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。