最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 0.02 | -44.61 | -44.82 | -59.99 | -80.9 | -44.45 | -46.06 |
ROA(%) | 0.01 | -12.6 | -12.5 | -15.32 | -17.26 | -8.38 | -11.53 |
ROIC(%) | 0.07 | -15.15 | -16.11 | -31.28 | -35.8 | -14.78 | -19.65 |
毛利率(%) | 9.3 | -28.82 | 0.81 | -5.2 | -5.72 | -7.05 | -5.93 |
净利率(%) | 0.02 | -122.83 | -59.45 | -56.71 | -37.47 | -67.64 | -55.29 |
总资产周转率(次) | 0.46 | 0.1 | 0.21 | 0.27 | 0.46 | 0.12 | 0.3 |
杠杆系数 | 3.35 | 3.83 | 3.34 | 4.97 | 4.43 | 6.68 | 3.98 |
ROE 平均值 -46.06%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是3.98
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-19.65%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 -5.93%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 毛利率年度间波动剧烈,公司产品或服务盈利能力波动大,不稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-46.06%] = 净利率[-55.29%] × 总资产周转率[0.3次] × 杠杆系数[3.98]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -1640.05 | -1.02 | 0.96 | 0.65 | -0.09 | -0.81 | -0.22 |
销售商品现金/营收 | 0.48 | 1.52 | 1.61 | 1.5 | 0.99 | 0.86 | 1.01 |
净利润(亿) | 0.04 | -64.76 | -51.7 | -53.96 | -53.65 | -25.3 | -224.03 |
营业收入(亿) | 235.89 | 52.72 | 86.97 | 95.14 | 143.19 | 37.41 | 613.91 |
经性现净额(亿) | -63.78 | -66.21 | 49.85 | 35.22 | -4.65 | -20.57 | -49.57 |
销售商品现金(亿) | 112.68 | 79.99 | 140.25 | 143.0 | 142.06 | 32.26 | 617.98 |
净现比 最近5
年合计为 -0.22
,
合计净利润为负,且合计经营性现金流入净额为负,公司经营或难以为继。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 1.01
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.04 | -64.76 | -51.7 | -53.96 | -53.65 | -25.3 | -48.47 | -40.64 | -14.73 | 9.2 | - |
净利增长率(%) | -97.3 | -166636.2 | 20.17 | -4.37 | 0.56 | -28.68 | -705.17 | 24.25 | 63.75 | 162.46 | 155.56 |
营业收入(亿) | 235.89 | 52.72 | 86.97 | 95.14 | 143.19 | 37.41 | 114.6 | 281.58 | 638.05 | 832.37 | - |
营收增长率(%) | 43.5 | -77.65 | 64.95 | 9.4 | 50.5 | -35.16 | -2.72 | 96.65 | 126.52 | 31.57 | 80.3 |
总资产增长率(%) | 36.58 | -26.23 | -10.42 | -19.77 | -1.76 | -9.7 | -6.58 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 8.68 | -35.51 | 2.65 | -46.04 | 10.37 | -57.25 | -15.59 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 15.59 | 3.26 | 3.87 | 2.19 | 2.32 | 1.01 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -79.09 | 18.71 | -43.41 | 5.94 | - | -37.89 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -705.17%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -2.72%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 2.32%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-37.89%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 7
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为155.56%
,营业收入年化增速为80.3%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.44 | 0.19 | 0.39 | 0.37 | 0.45 | 0.17 | 0.37 |
放宽现金债务比I | 0.44 | 0.19 | 0.39 | 0.37 | 0.45 | 0.17 | 0.37 |
放宽现金债务比II | 0.84 | 0.35 | 0.64 | 0.55 | 0.58 | 0.22 | 0.59 |
货币资金(亿) | 89.69 | 39.7 | 66.27 | 49.01 | 58.45 | 23.04 | 60.62 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 205.6 | 208.01 | 170.41 | 131.98 | 128.84 | 132.99 | 168.97 |
短期有息负债(亿) | 107.02 | 112.83 | 103.27 | 88.84 | 100.19 | 106.92 | 102.43 |
现金债务比
最新为 0.17倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 17.28 | 24.74 | 24.73 | 29.96 | 31.33 | 39.97 | 25.61 |
生产资产收益率(%) | -1.52 | -60.8 | -53.59 | -57.74 | -55.43 | -21.45 | -45.82 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 10.78 | 4.05 | 4.46 | 2.77 | 2.34 | 1.82 | 4.88 |
研发费用资本化率(%) | 375.68 | 164.23 | 136.55 | 144.42 | 250.54 | 368.3 | 191.31 |
开发支出占净利比(%) | 42365.97 | -24.68 | -31.91 | -33.43 | -55.36 | -95.59 | -43.16 |
无形资产占比(%) | 4.75 | 7.66 | 8.5 | 11.1 | 10.6 | 15.45 | 8.52 |
投资类资产占比(%) | 5.18 | 3.72 | 6.02 | 4.67 | 2.57 | 3.25 | 4.43 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -45.82%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.88%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 191.31%
,
超过30%,5年净利润合计为负(-224.03亿),公司倾向大幅度的研发支出费用资本化,提升账面利润,盈利与资产质量都存疑。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.43%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | 0.04 | -64.76 | -51.7 | -53.96 | -53.65 | -25.3 | -224.04(合计) |
经营性现金流净额(亿) | -63.78 | -66.21 | 49.85 | 35.22 | -4.65 | -20.57 | -49.57(合计) |
分红占净额比(%) | -0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0(合计) |
ROE(%) | 0.02 | -44.61 | -44.82 | -59.99 | -80.9 | -44.45 | -46.06 |
净利润增速(%) | -97.3 | -166636.2 | 20.17 | -4.37 | 0.56 | -28.68 | -320.36(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-705.17%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-0.0%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -1640.05 | 1.02 | -0.96 | -0.65 | 0.09 | 0.81 | 0.22 |
经性现净额/折旧摊销 | -5.75 | -4.17 | 3.12 | 2.19 | -0.31 | -2.17 | -0.67 |
销售商品现金/营收 | 0.48 | 1.52 | 1.61 | 1.5 | 0.99 | 0.86 | 1.01 |
现金净增额(亿) | 19.58 | -34.67 | 24.11 | -31.78 | 22.39 | -31.69 | -0.37 |
放宽现金净增额(亿) | 19.58 | -34.67 | 24.11 | -31.78 | 22.39 | -31.69 | -0.37 |
现金流肖像 | --+ | -++ | +-- | +-- | --+ | --- | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -49.57亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -0.67
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 617.98亿元
,
大于5年净营业收入总额(613.91亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -0.37亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-0.37亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。