最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 15.9 | 1.53 | 5.47 | -4.88 | 5.97 | -2.52 | 4.8 |
ROA(%) | 7.86 | 0.79 | 2.88 | -2.47 | 3.11 | -1.4 | 2.43 |
ROIC(%) | 4.19 | 3.54 | 6.47 | -1.25 | 0.54 | 0.65 | 2.7 |
毛利率(%) | 13.49 | 15.9 | 16.67 | 12.42 | 12.64 | 13.16 | 14.22 |
净利率(%) | 13.59 | 1.86 | 4.93 | -5.09 | 6.34 | -6.47 | 4.33 |
总资产周转率(次) | 0.58 | 0.42 | 0.59 | 0.49 | 0.49 | 0.22 | 0.51 |
杠杆系数 | 1.99 | 1.9 | 1.9 | 2.06 | 1.82 | 1.78 | 1.93 |
ROE 平均值 4.8%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.93
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是2.7%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 14.22%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.05 | 7.39 | 1.25 | -0.7 | 0.21 | -1.48 | 0.76 |
销售商品现金/营收 | 0.89 | 1.22 | 1.15 | 1.05 | 1.38 | 1.51 | 1.15 |
净利润(亿) | 6.81 | 0.8 | 3.07 | -2.72 | 3.95 | -1.93 | 11.91 |
营业收入(亿) | 50.12 | 42.86 | 62.24 | 53.36 | 62.28 | 29.78 | 270.86 |
经性现净额(亿) | 0.34 | 5.9 | 3.82 | -1.89 | 0.83 | -2.85 | 9.0 |
销售商品现金(亿) | 44.5 | 52.26 | 71.71 | 56.29 | 86.01 | 45.1 | 310.77 |
净现比 最近5
年合计为 0.76
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.15
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量进一步上升。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 6.81 | 0.8 | 3.07 | -2.72 | 3.95 | -1.93 | 2.33 | 0.95 | 1.75 | 2.65 | - |
净利增长率(%) | 159.87 | -88.29 | 284.51 | -188.62 | 245.33 | -152.8 | -12.73 | -75.95 | 84.21 | 51.43 | -12.46 |
营业收入(亿) | 50.12 | 42.86 | 62.24 | 53.36 | 62.28 | 29.78 | 53.99 | 70.25 | 78.79 | 87.09 | - |
营收增长率(%) | 7.09 | -14.47 | 45.19 | -14.26 | 16.7 | 18.4 | 5.88 | 12.8 | 12.16 | 10.45 | 11.8 |
总资产增长率(%) | 30.55 | 6.61 | 3.45 | 3.21 | 27.38 | 1.51 | 13.61 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 34.86 | 11.79 | 3.76 | -4.85 | 43.63 | -2.91 | 16.41 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 1.21 | 1.01 | 1.25 | 1.07 | 1.29 | 1.36 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -16.53 | 23.76 | -14.4 | 20.56 | - | 1.61 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -12.73%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 5.88%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.29%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为1.61%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 5
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为-12.46%
,营业收入年化增速为11.8%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 2.6 | 5.18 | 5.22 | 2.39 | 7.26 | 14.24 | 4.53 |
放宽现金债务比I | 3.25 | 8.77 | 6.39 | 2.39 | 7.61 | 21.62 | 5.68 |
放宽现金债务比II | 12511.97 | 9.05 | 25.99 | 4.43 | 7.61 | 21.62 | 2511.81 |
货币资金(亿) | 15.02 | 15.03 | 12.46 | 12.24 | 19.62 | 8.39 | 14.87 |
速变现金融资产(亿) | 3.69 | 10.43 | 2.8 | 0.02 | 0.94 | 4.35 | 3.58 |
有息负债(亿) | 5.77 | 2.9 | 2.39 | 5.12 | 2.7 | 0.59 | 3.78 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 2.81 | 0.59 | 2.77 | 2.7 | 0.59 | 1.77 |
现金债务比
最新为 14.24倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 4.55 | 5.23 | 6.57 | 7.21 | 5.22 | 4.82 | 5.76 |
生产资产收益率(%) | 175.57 | 13.14 | 49.59 | -43.57 | 60.08 | -32.6 | 50.96 |
商誉占比(%) | 3.86 | 3.0 | 2.89 | 3.11 | 2.11 | 2.5 | 2.99 |
其他类资产占比(%) | 2.09 | 2.13 | 1.98 | 1.97 | 8.44 | 8.91 | 3.32 |
研发费用资本化率(%) | 52.23 | 64.61 | 39.07 | 23.95 | 53.76 | 180.71 | 45.53 |
开发支出占净利比(%) | 11.9 | 139.59 | 28.02 | -20.82 | 36.22 | -114.63 | 40.14 |
无形资产占比(%) | 3.93 | 3.94 | 4.77 | 5.16 | 3.36 | 2.93 | 4.23 |
投资类资产占比(%) | 8.73 | 14.75 | 15.32 | 13.32 | 11.58 | 15.22 | 12.74 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 50.96%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 2.5%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.32%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 45.53%
,
超过30%,公司倾向大幅度的研发支出费用资本化,即使多交税,也要提升账面利润,盈利与资产质量都存疑。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 12.74%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 13.55 | 88.15 | 9.03 | -11.93 | 0.0 | -20.5 | 18.7(合计) |
股息率(%) | 0.83 | 0.45 | 0.21 | 0.22 | 0.0 | 0.32 | 0.34 |
分红(亿) | 0.92 | 0.7 | 0.28 | 0.32 | 0.0 | 0.39 | 2.23(合计) |
净利润(亿) | 6.81 | 0.8 | 3.07 | -2.72 | 3.95 | -1.93 | 11.91(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.34 | 5.9 | 3.82 | -1.89 | 0.83 | -2.85 | 9.0(合计) |
分红占净额比(%) | 269.37 | 11.92 | 7.25 | -17.16 | 0.0 | -13.87 | 24.74(合计) |
ROE(%) | 15.9 | 1.53 | 5.47 | -4.88 | 5.97 | -2.52 | 4.8 |
净利润增速(%) | 159.87 | -88.29 | 284.51 | -188.62 | 245.33 | -152.8 | -229.06(年化) |
分红率 最近5年
综合为 18.7%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-12.73%),
同时分红占经营性现金流量净额比为24.74%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.34%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.05 | 7.39 | 1.25 | 0.7 | 0.21 | 1.48 | 0.76 |
经性现净额/折旧摊销 | 0.48 | 5.54 | 2.91 | -1.09 | 0.4 | -2.74 | 1.3 |
销售商品现金/营收 | 0.89 | 1.22 | 1.15 | 1.05 | 1.38 | 1.51 | 1.15 |
现金净增额(亿) | -4.58 | -0.55 | -2.19 | -1.3 | 7.69 | -11.02 | -0.93 |
放宽现金净增额(亿) | -3.66 | 0.15 | -1.91 | -0.97 | 7.69 | -10.62 | 1.3 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | --+ | +-+ | --- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 9.0亿元
,
小于5年净利润总额(11.91亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.3
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 310.77亿元
,
大于5年净营业收入总额(270.86亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -0.93亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(1.3亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。