最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 6.21 | 21.92 | 0.58 | 3.79 | 0.38 | 0.89 | 6.58 |
ROA(%) | 1.86 | 7.95 | 0.25 | 1.56 | 0.15 | 0.37 | 2.35 |
ROIC(%) | -4.62 | -1.79 | -0.27 | 2.49 | -4.71 | -0.27 | -1.78 |
毛利率(%) | 3.98 | 6.49 | 10.23 | 6.86 | 6.63 | 7.43 | 6.84 |
净利率(%) | 4.25 | 31.24 | 0.89 | 5.55 | 0.45 | 2.12 | 8.48 |
总资产周转率(次) | 0.44 | 0.25 | 0.28 | 0.28 | 0.33 | 0.17 | 0.32 |
杠杆系数 | 3.36 | 2.22 | 2.37 | 2.48 | 2.59 | 2.31 | 2.6 |
ROE 平均值 6.58%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.6
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-1.78%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 6.84%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[6.58%] = 净利率[8.48%] × 总资产周转率[0.32次] × 杠杆系数[2.6]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 4.02 | -0.28 | 41.9 | 2.84 | 45.24 | -30.1 | 2.28 |
销售商品现金/营收 | 1.04 | 1.09 | 1.54 | 1.28 | 1.2 | 0.69 | 1.2 |
净利润(亿) | 9.29 | 36.27 | 1.04 | 7.1 | 0.73 | 1.85 | 54.43 |
营业收入(亿) | 218.29 | 116.08 | 116.72 | 127.95 | 161.46 | 87.29 | 740.5 |
经性现净额(亿) | 37.36 | -10.24 | 43.65 | 20.15 | 33.12 | -55.58 | 124.04 |
销售商品现金(亿) | 226.91 | 127.01 | 179.87 | 163.8 | 194.43 | 59.84 | 892.02 |
净现比 最近5
年合计为 2.28
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.2
,
超过1.2 ,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司或产品畅销,处于行业优势地位,营收质量优秀。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 9.29 | 36.27 | 1.04 | 7.1 | 0.73 | 1.85 | 10.18 | 8.22 | 13.22 | 23.13 | - |
净利增长率(%) | 137.53 | 290.59 | -97.13 | 581.51 | -89.69 | 914.1 | -28.48 | 1026.03 | 60.83 | 74.96 | 216.43 |
营业收入(亿) | 218.29 | 116.08 | 116.72 | 127.95 | 161.46 | 87.29 | 145.31 | 189.8 | 218.89 | 247.47 | - |
营收增长率(%) | 13.61 | -46.82 | 0.54 | 9.63 | 26.19 | 45.91 | -3.42 | 17.55 | 15.33 | 13.09 | 15.31 |
总资产增长率(%) | 10.17 | -25.56 | 13.68 | 5.0 | 9.43 | 6.91 | 1.39 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 8.3 | 12.89 | 6.38 | 0.43 | 4.57 | 7.76 | 6.43 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 23.13 | 10.37 | 9.49 | 9.82 | 9.87 | 12.19 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -55.17 | -8.49 | 3.48 | 0.51 | - | -19.18 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -28.48%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -3.42%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 9.87%
,
市场占有率 年化增速为-19.18%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 4
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为216.43%
,营业收入年化增速为15.31%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.98 | 1.24 | 1.58 | 2.25 | 3.18 | 2.04 | 1.85 |
放宽现金债务比I | 0.99 | 1.39 | 2.12 | 2.26 | 3.19 | 2.04 | 1.99 |
放宽现金债务比II | 1.7 | 1.99 | 4.48 | 3.42 | 8.91 | 13.95 | 4.1 |
货币资金(亿) | 143.17 | 87.68 | 95.6 | 148.14 | 164.23 | 116.51 | 127.76 |
速变现金融资产(亿) | 0.49 | 10.55 | 32.81 | 0.3 | 0.09 | 0.06 | 8.85 |
有息负债(亿) | 145.81 | 70.52 | 60.56 | 65.7 | 51.59 | 57.1 | 78.84 |
短期有息负债(亿) | 84.64 | 49.34 | 28.66 | 43.4 | 18.44 | 8.36 | 44.9 |
现金债务比
最新为 2.04倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 28.24 | 13.46 | 13.45 | 14.18 | 12.67 | 11.86 | 16.4 |
生产资产收益率(%) | 6.71 | 69.67 | 1.93 | 10.62 | 1.13 | 2.54 | 18.01 |
商誉占比(%) | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.19 |
其他类资产占比(%) | 4.3 | 2.83 | 2.26 | 2.01 | 1.59 | 2.33 | 2.6 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.96 | 2.36 | 2.11 | 1.96 | 1.74 | 1.88 | 2.43 |
投资类资产占比(%) | 1.71 | 25.85 | 31.74 | 23.16 | 23.73 | 29.11 | 21.24 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 18.01%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.6%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 21.24%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 225.21 | 27.47 | 19.31 | 8.42 | 8.15(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.59 | 0.05 | 0.04 | 0.25 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 2.35 | 1.95 | 0.14 | 0.16 | 4.44(合计) |
净利润(亿) | 9.29 | 36.27 | 1.04 | 7.1 | 0.73 | 1.85 | 54.43(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 37.36 | -10.24 | 43.65 | 20.15 | 33.12 | -55.58 | 124.03(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | -0.0 | 5.38 | 9.68 | 0.43 | -0.28 | 3.58(合计) |
ROE(%) | 6.21 | 21.92 | 0.58 | 3.79 | 0.38 | 0.89 | 6.58 |
净利润增速(%) | 137.53 | 290.59 | -97.13 | 581.51 | -89.69 | 914.1 | -28.48(年化) |
分红率 最近5年
综合为 8.15%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-28.48%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.25%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 4.02 | -0.28 | 41.9 | 2.84 | 45.24 | -30.1 | 2.28 |
经性现净额/折旧摊销 | 4.38 | -2.7 | 13.29 | 5.44 | 8.27 | -26.9 | 5.32 |
销售商品现金/营收 | 1.04 | 1.09 | 1.54 | 1.28 | 1.2 | 0.69 | 1.2 |
现金净增额(亿) | 21.47 | -49.64 | -3.02 | 56.53 | -13.69 | -42.78 | 11.65 |
放宽现金净增额(亿) | 21.47 | -49.64 | -0.68 | 58.48 | -13.55 | -42.63 | 16.08 |
现金流肖像 | +-+ | --- | +-- | +++ | +-- | -++ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 124.04亿元
,
大于5年净利润总额(54.43亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 5.32
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 892.02亿元
,
大于5年净营业收入总额(740.5亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 11.65亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。