最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 2.84 | 6.33 | 4.55 | -13.47 | 2.06 | 1.84 | 0.46 |
ROA(%) | 2.25 | 4.75 | 3.26 | -9.56 | 1.41 | 1.23 | 0.42 |
ROIC(%) | 1.99 | 3.44 | 4.83 | 2.97 | 1.5 | 2.16 | 2.95 |
毛利率(%) | 17.63 | 14.77 | 16.1 | 17.44 | 15.41 | 14.6 | 16.27 |
净利率(%) | 4.16 | 7.81 | 4.88 | -19.29 | 2.54 | 3.34 | 0.02 |
总资产周转率(次) | 0.54 | 0.61 | 0.67 | 0.5 | 0.55 | 0.37 | 0.57 |
杠杆系数 | 1.26 | 1.39 | 1.4 | 1.42 | 1.5 | 1.49 | 1.39 |
ROE 平均值 0.46%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),且低于平均存款利息,公司辛苦经营的收益,还不如将资产存银行来的多。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.39
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是2.95%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 16.27%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.54 | 1.14 | 0.65 | 0.72 | -0.33 | 0.62 | 22.11 |
销售商品现金/营收 | 1.46 | 1.16 | 1.17 | 1.15 | 1.01 | 0.9 | 1.16 |
净利润(亿) | 0.41 | 1.07 | 1.0 | -3.11 | 0.44 | 0.4 | -0.19 |
营业收入(亿) | 9.75 | 13.76 | 20.58 | 16.1 | 17.39 | 12.1 | 77.58 |
经性现净额(亿) | 0.22 | 1.23 | 0.65 | 2.25 | -0.15 | 0.25 | 4.2 |
销售商品现金(亿) | 14.19 | 16.0 | 24.11 | 18.48 | 17.54 | 10.89 | 90.32 |
净现比 最近5
年合计为 22.11
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.16
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量有所下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.41 | 1.07 | 1.0 | -3.11 | 0.44 | 0.4 | -0.05 |
净利增长率(%) | 703.07 | 164.74 | -6.43 | -409.08 | 114.24 | 64.83 | 1.71 |
营业收入(亿) | 9.75 | 13.76 | 20.58 | 16.1 | 17.39 | 12.1 | 15.46 |
营收增长率(%) | 28.02 | 41.12 | 49.59 | -21.77 | 8.04 | 40.42 | 17.96 |
总资产增长率(%) | 4.4 | 46.22 | 29.66 | -13.41 | 7.98 | 4.59 | 13.1 |
净资产增长率(%) | 4.23 | 32.44 | 28.68 | -14.49 | 2.15 | 3.25 | 9.18 |
市场占有率(%) | 4.57 | 5.23 | 5.79 | 4.04 | 4.49 | 5.64 | - |
市占率增速(%) | - | 14.44 | 10.71 | -30.22 | 11.14 | - | -0.44 |
净利润 最近5
年年化增速为 1.71%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 17.96%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 4.49%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-0.44%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 5.13 | 6.28 | 4.54 | 5.77 | 1.51 | 2.01 | 4.65 |
放宽现金债务比I | 6.28 | 6.65 | 4.6 | 7.03 | 2.09 | 3.62 | 5.33 |
放宽现金债务比II | 9.75 | 10.72 | 7.68 | 8.57 | 2.21 | 3.96 | 7.79 |
货币资金(亿) | 2.15 | 4.65 | 8.98 | 6.73 | 5.31 | 4.71 | 5.56 |
速变现金融资产(亿) | 0.48 | 0.27 | 0.12 | 1.46 | 2.05 | 3.78 | 0.88 |
有息负债(亿) | 0.42 | 0.74 | 1.98 | 1.17 | 3.52 | 2.35 | 1.57 |
短期有息负债(亿) | 0.27 | 0.46 | 1.18 | 0.96 | 3.33 | 2.14 | 1.24 |
现金债务比
最新为 2.01倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 9.62 | 9.52 | 8.4 | 15.64 | 12.89 | 12.1 | 11.21 |
生产资产收益率(%) | 30.03 | 54.6 | 43.69 | -64.92 | 10.85 | 12.04 | 14.85 |
商誉占比(%) | 26.38 | 36.94 | 29.9 | 17.89 | 16.88 | 16.47 | 25.6 |
其他类资产占比(%) | 6.33 | 4.07 | 4.59 | 2.55 | 5.27 | 1.1 | 4.56 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 1.94 | 3.91 | 3.74 | 4.46 | 3.56 | 3.21 | 3.52 |
投资类资产占比(%) | 33.08 | 20.8 | 19.12 | 21.48 | 27.05 | 29.74 | 24.31 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 14.85%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 16.47%
,
超过10%,公司商誉占比中等,仍存在一定的减值等风险,降低整体资产质量。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.56%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 24.31%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 18.54 | -10.12 | 0.0 | 0.0 | -279.2(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 0.16 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 0.5(合计) |
净利润(亿) | 0.41 | 1.07 | 1.0 | -3.11 | 0.44 | 0.4 | -0.18(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.22 | 1.23 | 0.65 | 2.25 | -0.15 | 0.25 | 4.2(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 28.46 | 13.99 | -0.0 | 0.0 | 11.92(合计) |
ROE(%) | 2.84 | 6.33 | 4.55 | -13.47 | 2.06 | 1.84 | 0.46 |
净利润增速(%) | 703.07 | 164.74 | -6.43 | -409.08 | 114.24 | 64.83 | -365.42(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -279.2%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化1.71%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.16%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.54 | 1.14 | 0.65 | -0.72 | -0.33 | 0.62 | -23.42 |
经性现净额/折旧摊销 | 0.67 | 4.43 | 1.19 | 3.63 | -0.2 | 0.62 | 1.67 |
销售商品现金/营收 | 1.46 | 1.16 | 1.17 | 1.15 | 1.01 | 0.9 | 1.16 |
现金净增额(亿) | 0.49 | 2.08 | 3.52 | -1.37 | -1.52 | -0.9 | 3.2 |
放宽现金净增额(亿) | 0.49 | 2.08 | 3.71 | -1.05 | -1.52 | -0.9 | 3.71 |
现金流肖像 | ++- | ++- | +-+ | +-- | --+ | ++- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 4.2亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-0.19亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.67
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 90.32亿元
,
大于5年净营业收入总额(77.58亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 3.2亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。