最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | -1.76 | -28.39 | -2.13 | -7.37 | -11.54 | 2.16 | -10.24 |
ROA(%) | -0.65 | -9.72 | -0.72 | -2.54 | -3.72 | 0.73 | -3.47 |
ROIC(%) | 1.02 | -5.0 | 4.55 | -0.47 | -2.68 | 1.47 | -0.52 |
毛利率(%) | 9.08 | 7.07 | 8.03 | 8.33 | 7.51 | 9.58 | 8.0 |
净利率(%) | -0.48 | -9.0 | -0.65 | -2.26 | -3.37 | 1.26 | -3.15 |
总资产周转率(次) | 1.35 | 1.08 | 1.11 | 1.12 | 1.1 | 0.58 | 1.15 |
杠杆系数 | 2.67 | 3.27 | 2.69 | 3.13 | 3.08 | 2.84 | 2.97 |
ROE 平均值 -10.24%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 ROE年度间波动剧烈,公司盈利能力波动大,不稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.97
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-0.52%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 8.0%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-10.24%] = 净利率[-3.15%] × 总资产周转率[1.15次] × 杠杆系数[2.97]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 2.91 | 0.17 | 1.82 | 1.35 | -0.36 | 2.12 | 0.4 |
销售商品现金/营收 | 1.06 | 1.05 | 1.18 | 1.1 | 1.11 | 1.06 | 1.1 |
净利润(亿) | -0.71 | -9.75 | -0.69 | -2.54 | -3.93 | 0.77 | -17.62 |
营业收入(亿) | 146.97 | 108.24 | 105.5 | 112.44 | 116.68 | 60.72 | 589.83 |
经性现净额(亿) | 2.07 | 1.7 | 1.25 | 3.44 | -1.43 | 1.62 | 7.03 |
销售商品现金(亿) | 155.22 | 113.6 | 124.86 | 123.51 | 129.81 | 64.64 | 647.0 |
净现比 最近5
年合计为 0.4
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.1
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | -0.71 | -9.75 | -0.69 | -2.54 | -3.93 | 0.77 | -3.58 |
净利增长率(%) | -154.42 | -1271.04 | 92.92 | -268.83 | -54.71 | 136.5 | -237.17 |
营业收入(亿) | 146.97 | 108.24 | 105.5 | 112.44 | 116.68 | 60.72 | 117.48 |
营收增长率(%) | -10.01 | -26.35 | -2.53 | 6.57 | 3.77 | 8.96 | -6.5 |
总资产增长率(%) | -4.32 | -11.7 | 2.81 | 7.23 | 4.22 | -6.85 | -0.59 |
净资产增长率(%) | -2.14 | -27.84 | 24.97 | -7.97 | 6.03 | 14.01 | -2.95 |
市场占有率(%) | 5.05 | 3.91 | 3.57 | 3.44 | 3.25 | 3.42 | - |
市占率增速(%) | - | -22.57 | -8.7 | -3.64 | -5.52 | - | -10.43 |
净利润 最近5
年年化增速为 -237.17%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -6.5%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 3.25%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-10.43%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 0.34 | 0.4 | 0.52 | 0.55 | 0.58 | 0.5 | 0.48 |
放宽现金债务比I | 0.35 | 0.41 | 0.54 | 0.55 | 0.58 | 0.51 | 0.49 |
放宽现金债务比II | 1.06 | 0.78 | 2.76 | 0.6 | 1.06 | 1.4 | 1.25 |
货币资金(亿) | 11.64 | 14.22 | 13.99 | 18.34 | 21.68 | 15.67 | 15.97 |
速变现金融资产(亿) | 0.53 | 0.21 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.29 |
有息负债(亿) | 34.42 | 35.19 | 27.01 | 33.33 | 37.26 | 31.26 | 33.44 |
短期有息负债(亿) | 11.44 | 18.57 | 5.33 | 30.53 | 20.39 | 11.3 | 17.25 |
现金债务比
最新为 0.5倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 公司偿债能力弱,未有明显改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 39.06 | 41.31 | 37.69 | 35.38 | 32.65 | 33.39 | 37.22 |
生产资产收益率(%) | 3.34 | -22.32 | 1.45 | -5.34 | -10.24 | 3.21 | -6.62 |
商誉占比(%) | 27.6 | 15.75 | 12.34 | 12.23 | 11.71 | 11.48 | 15.93 |
其他类资产占比(%) | 3.44 | 1.88 | 2.22 | 1.67 | 1.66 | 1.95 | 2.17 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 3.81 | 3.24 | 2.9 | 2.29 | 1.83 | 1.78 | 2.81 |
投资类资产占比(%) | 8.8 | 10.01 | 9.22 | 8.93 | 9.27 | 9.85 | 9.25 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -6.62%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 11.48%
,
超过10%,公司商誉占比中等,仍存在一定的减值等风险,降低整体资产质量。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.17%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 9.25%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | -59.95 | -2.19 | 0.0 | -4.36 | 0.0 | 0.0 | -4.26(合计) |
股息率(%) | 1.01 | 0.42 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.34 |
分红(亿) | 0.43 | 0.21 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.75(合计) |
净利润(亿) | -0.71 | -9.75 | -0.69 | -2.54 | -3.93 | 0.77 | -17.62(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.07 | 1.7 | 1.25 | 3.44 | -1.43 | 1.62 | 7.02(合计) |
分红占净额比(%) | 20.58 | 12.55 | 0.0 | 3.22 | -0.0 | 0.0 | 10.68(合计) |
ROE(%) | -1.76 | -28.39 | -2.13 | -7.37 | -11.54 | 2.16 | -10.24 |
净利润增速(%) | -154.42 | -1271.04 | 92.92 | -268.83 | -54.71 | 136.5 | -256.54(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -4.26%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-237.17%),
同时分红占经营性现金流量净额比为10.68%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.34%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -2.91 | -0.17 | -1.82 | -1.35 | 0.36 | 2.12 | -0.4 |
经性现净额/折旧摊销 | 0.44 | 0.33 | 0.28 | 0.78 | -0.3 | 0.68 | 0.3 |
销售商品现金/营收 | 1.06 | 1.05 | 1.18 | 1.1 | 1.11 | 1.06 | 1.1 |
现金净增额(亿) | -1.26 | 2.42 | 0.23 | 3.77 | 2.96 | -6.01 | 8.12 |
放宽现金净增额(亿) | -0.83 | 2.64 | 0.23 | 3.88 | 2.96 | -6.01 | 8.88 |
现金流肖像 | ++- | +++ | ++- | +-+ | --+ | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 7.03亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-17.62亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.3
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 647.0亿元
,
大于5年净营业收入总额(589.83亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 8.12亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。