最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 3.1 | 1.94 | 15.37 | 6.65 | 5.1 | 2.34 | 6.43 |
ROA(%) | 1.34 | 0.86 | 7.19 | 3.03 | 2.21 | 1.01 | 2.93 |
ROIC(%) | 3.66 | 1.51 | 17.09 | 6.15 | 5.69 | 3.65 | 6.82 |
毛利率(%) | 8.47 | 7.91 | 17.4 | 8.84 | 8.4 | 8.48 | 10.2 |
净利率(%) | 1.7 | 1.45 | 8.9 | 4.4 | 3.29 | 2.81 | 3.95 |
总资产周转率(次) | 0.79 | 0.6 | 0.81 | 0.69 | 0.67 | 0.36 | 0.71 |
杠杆系数 | 2.34 | 2.16 | 2.12 | 2.27 | 2.34 | 2.31 | 2.25 |
ROE 平均值 6.43%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.25
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是6.82%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 10.2%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[6.43%] = 净利率[3.95%] × 总资产周转率[0.71次] × 杠杆系数[2.25]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.8 | 2.73 | 1.66 | 4.41 | 0.26 | 2.17 | 2.09 |
销售商品现金/营收 | 1.13 | 1.01 | 0.91 | 0.91 | 0.93 | 0.91 | 0.97 |
净利润(亿) | 6.36 | 4.07 | 35.31 | 16.93 | 13.47 | 6.3 | 76.14 |
营业收入(亿) | 375.26 | 281.27 | 396.92 | 385.11 | 408.81 | 224.12 | 1847.37 |
经性现净额(亿) | 11.46 | 11.11 | 58.69 | 74.59 | 3.53 | 13.7 | 159.38 |
销售商品现金(亿) | 422.55 | 283.5 | 360.79 | 350.91 | 379.45 | 204.44 | 1797.2 |
净现比 最近5
年合计为 2.09
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.97
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 6.36 | 4.07 | 35.31 | 16.93 | 13.47 | 6.3 | 14.72 | 15.67 | 23.51 | 24.44 | - |
净利增长率(%) | -63.12 | -36.03 | 767.19 | -52.06 | -20.43 | 82.56 | -4.84 | 16.33 | 50.03 | 3.96 | 21.97 |
营业收入(亿) | 375.26 | 281.27 | 396.92 | 385.11 | 408.81 | 224.12 | 367.06 | 429.53 | 480.31 | 492.93 | - |
营收增长率(%) | -15.02 | -24.88 | 40.87 | -2.74 | 6.14 | 14.43 | -1.48 | 5.07 | 11.82 | 2.63 | 6.44 |
总资产增长率(%) | 5.71 | -6.4 | 15.42 | 12.5 | 5.72 | 5.47 | 6.32 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 2.82 | 1.47 | 17.59 | 4.91 | 2.82 | 4.94 | 5.76 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 44.14 | 33.99 | 31.49 | 30.37 | 33.3 | 33.41 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -23.0 | -7.36 | -3.56 | 9.65 | - | -6.81 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -4.84%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -1.48%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 33.3%
,
超过30%,处于行业领先地位。
市场占有率 年化增速为-6.81%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为21.97%
,营业收入年化增速为6.44%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.24 | 1.25 | 1.39 | 1.51 | 1.31 | 1.31 | 1.34 |
放宽现金债务比I | 1.41 | 1.48 | 1.59 | 1.63 | 1.43 | 1.43 | 1.51 |
放宽现金债务比II | 3.06 | 3.46 | 4.8 | 6.17 | 3.47 | 3.41 | 4.19 |
货币资金(亿) | 122.36 | 89.26 | 99.07 | 165.7 | 163.5 | 164.95 | 127.98 |
速变现金融资产(亿) | 16.96 | 17.11 | 14.34 | 13.68 | 15.69 | 15.51 | 15.56 |
有息负债(亿) | 98.75 | 71.68 | 71.42 | 109.96 | 125.2 | 126.1 | 95.4 |
短期有息负债(亿) | 45.54 | 30.77 | 23.62 | 29.08 | 51.64 | 52.9 | 36.13 |
现金债务比
最新为 1.31倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 平稳,公司偿债能力强,并保持稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 32.88 | 33.37 | 29.79 | 35.98 | 35.09 | 34.35 | 33.42 |
生产资产收益率(%) | 5.87 | 3.66 | 28.39 | 9.9 | 7.13 | 3.68 | 10.99 |
商誉占比(%) | 0.62 | 0.61 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.39 |
其他类资产占比(%) | 1.91 | 1.81 | 5.53 | 1.23 | 1.59 | 1.49 | 2.41 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.76 | 3.72 | 3.12 | 2.63 | 2.8 | 2.72 | 3.21 |
投资类资产占比(%) | 15.13 | 18.53 | 18.07 | 13.65 | 13.02 | 13.08 | 15.68 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 10.99%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.23%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.41%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 15.68%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 86.0 | 51.71 | 3.62 | 52.89 | 30.07 | 43.95 | 28.71(合计) |
股息率(%) | 3.2 | 1.5 | 1.05 | 4.62 | 3.01 | 2.02 | 2.68 |
分红(亿) | 5.47 | 2.11 | 1.28 | 8.95 | 4.05 | 2.77 | 21.86(合计) |
净利润(亿) | 6.36 | 4.07 | 35.31 | 16.93 | 13.47 | 6.3 | 76.14(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 11.46 | 11.11 | 58.69 | 74.59 | 3.53 | 13.7 | 159.38(合计) |
分红占净额比(%) | 47.76 | 18.95 | 2.18 | 12.0 | 114.86 | 20.22 | 13.72(合计) |
ROE(%) | 3.1 | 1.94 | 15.37 | 6.65 | 5.1 | 2.34 | 6.43 |
净利润增速(%) | -63.12 | -36.03 | 767.19 | -52.06 | -20.43 | 82.56 | -4.84(年化) |
分红率 最近5年
综合为 28.71%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-4.84%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 2.68%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.8 | 2.73 | 1.66 | 4.41 | 0.26 | 2.17 | 2.09 |
经性现净额/折旧摊销 | 0.73 | 0.71 | 3.71 | 5.27 | 0.23 | 1.29 | 2.08 |
销售商品现金/营收 | 1.13 | 1.01 | 0.91 | 0.91 | 0.93 | 0.91 | 0.97 |
现金净增额(亿) | -7.09 | -28.09 | 17.47 | 62.78 | -8.97 | 2.9 | 36.1 |
放宽现金净增额(亿) | -1.62 | -25.99 | 18.75 | 71.73 | -4.92 | 5.67 | 57.95 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 159.38亿元
,
大于5年净利润总额(76.14亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.08
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 1797.2亿元
,
小于5年净营业收入总额(1847.37亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 36.1亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。