最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 4.79 | 5.66 | 7.28 | 6.72 | 9.95 | 3.04 | 6.88 |
ROA(%) | 3.3 | 3.87 | 4.99 | 4.62 | 6.52 | 1.95 | 4.66 |
ROIC(%) | 5.83 | 9.51 | 9.45 | 10.5 | 13.59 | 4.7 | 9.78 |
毛利率(%) | 11.79 | 12.02 | 10.51 | 11.48 | 10.34 | 9.31 | 11.23 |
净利率(%) | 3.47 | 4.16 | 4.58 | 4.56 | 6.38 | 3.91 | 4.63 |
总资产周转率(次) | 0.95 | 0.93 | 1.09 | 1.01 | 1.02 | 0.5 | 1.0 |
杠杆系数 | 1.47 | 1.45 | 1.47 | 1.44 | 1.6 | 1.5 | 1.49 |
ROE 平均值 6.88%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.49
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是9.78%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 11.23%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.11 | 1.8 | 0.92 | 1.78 | 0.59 | 1.08 | 1.28 |
销售商品现金/营收 | 1.09 | 1.11 | 1.08 | 1.09 | 1.05 | 1.17 | 1.08 |
净利润(亿) | 2.25 | 2.68 | 3.61 | 3.49 | 5.51 | 1.74 | 17.54 |
营业收入(亿) | 64.71 | 64.52 | 78.94 | 76.46 | 86.43 | 44.36 | 371.06 |
经性现净额(亿) | 4.74 | 4.82 | 3.34 | 6.22 | 3.27 | 1.88 | 22.39 |
销售商品现金(亿) | 70.68 | 71.84 | 85.2 | 83.11 | 90.61 | 51.71 | 401.44 |
净现比 最近5
年合计为 1.28
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.08
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 2.25 | 2.68 | 3.61 | 3.49 | 5.51 | 1.74 | 3.5 | 3.84 | 4.23 | 4.62 | - |
净利增长率(%) | -32.35 | 19.41 | 34.55 | -3.4 | 57.97 | -4.86 | 10.65 | -30.31 | 10.16 | 9.22 | -5.7 |
营业收入(亿) | 64.71 | 64.52 | 78.94 | 76.46 | 86.43 | 44.36 | 74.0 | 92.84 | 100.77 | 108.62 | - |
营收增长率(%) | 0.54 | -0.3 | 22.35 | -3.13 | 13.03 | 4.78 | 6.07 | 7.42 | 8.54 | 7.79 | 7.92 |
总资产增长率(%) | 0.58 | 3.17 | 5.47 | 3.54 | 20.1 | 3.76 | 6.36 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | -2.5 | 4.74 | 4.25 | 5.17 | 8.03 | 5.5 | 3.88 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 10.32 | 10.68 | 12.48 | 11.96 | 13.32 | 14.71 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 3.49 | 16.85 | -4.17 | 11.37 | - | 6.59 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 10.65%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司净利润成长性一般。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 6.07%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 13.32%
,
市场占有率 年化增速为6.59%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为-5.7%
,营业收入年化增速为7.92%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 12.95 | 33.22 | 21.91 | 46.39 | 6.07 | 11.6 | 24.11 |
放宽现金债务比I | 16.35 | 41.44 | 28.75 | 60.54 | 7.33 | 13.86 | 30.88 |
放宽现金债务比II | 16.35 | 41.44 | 28.75 | 60.54 | 7.33 | 13.86 | 30.88 |
货币资金(亿) | 19.67 | 20.72 | 21.21 | 22.96 | 31.77 | 29.45 | 23.27 |
速变现金融资产(亿) | 5.18 | 5.13 | 6.61 | 7.0 | 6.64 | 5.73 | 6.11 |
有息负债(亿) | 1.52 | 0.62 | 0.97 | 0.49 | 5.24 | 2.54 | 1.77 |
短期有息负债(亿) | 1.52 | 0.62 | 0.97 | 0.49 | 5.24 | 2.54 | 1.77 |
现金债务比
最新为 11.6倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 11.18 | 10.34 | 8.92 | 8.06 | 7.02 | 7.05 | 9.1 |
生产资产收益率(%) | 31.37 | 38.13 | 55.26 | 56.42 | 71.57 | 36.25 | 50.55 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 3.83 | 2.73 | 6.54 | 2.91 | 3.88 | 5.1 | 3.98 |
研发费用资本化率(%) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.12 |
开发支出占净利比(%) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
无形资产占比(%) | 1.56 | 1.43 | 1.2 | 1.1 | 0.88 | 0.92 | 1.23 |
投资类资产占比(%) | 13.02 | 13.3 | 14.24 | 14.0 | 11.21 | 11.18 | 13.15 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 50.55%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.98%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.12%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 13.15%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 40.94 | 0.0 | 39.16 | 22.77 | 21.97 | 139.56 | 24.73(合计) |
股息率(%) | 2.11 | 0.0 | 3.8 | 1.97 | 2.46 | 4.59 | 2.07 |
分红(亿) | 0.92 | 0.0 | 1.41 | 0.79 | 1.21 | 2.42 | 4.34(合计) |
净利润(亿) | 2.25 | 2.68 | 3.61 | 3.49 | 5.51 | 1.74 | 17.54(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 4.74 | 4.82 | 3.34 | 6.22 | 3.27 | 1.88 | 22.38(合计) |
分红占净额比(%) | 19.41 | 0.0 | 42.39 | 12.78 | 37.08 | 128.85 | 19.39(合计) |
ROE(%) | 4.79 | 5.66 | 7.28 | 6.72 | 9.95 | 3.04 | 6.88 |
净利润增速(%) | -32.35 | 19.41 | 34.55 | -3.4 | 57.97 | -4.86 | 10.65(年化) |
分红率 最近5年
综合为 24.73%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化10.65%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 2.07%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.11 | 1.8 | 0.92 | 1.78 | 0.59 | 1.08 | 1.28 |
经性现净额/折旧摊销 | 5.58 | 6.24 | 4.22 | 8.37 | 4.95 | 5.83 | 5.87 |
销售商品现金/营收 | 1.09 | 1.11 | 1.08 | 1.09 | 1.05 | 1.17 | 1.08 |
现金净增额(亿) | -1.96 | 0.85 | 0.89 | 1.56 | 8.95 | -1.71 | 10.29 |
放宽现金净增额(亿) | -1.04 | 0.85 | 2.31 | 2.35 | 10.16 | 0.71 | 14.63 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +++ | ++- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 22.39亿元
,
大于5年净利润总额(17.54亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 5.87
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 401.44亿元
,
大于5年净营业收入总额(371.06亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 10.29亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。