最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 3.59 | 1.31 | -30.31 | -49.05 | 0.83 | 0.68 | -14.73 |
ROA(%) | 1.13 | 0.5 | -8.25 | -11.97 | 0.22 | 0.19 | -3.67 |
ROIC(%) | 2.41 | 1.71 | -0.11 | -19.79 | 0.28 | -0.86 | -3.1 |
毛利率(%) | 6.74 | 5.08 | 2.0 | -14.34 | 3.35 | 1.11 | 0.57 |
净利率(%) | 1.44 | 0.76 | -15.96 | -23.12 | 0.64 | 1.06 | -7.25 |
总资产周转率(次) | 0.78 | 0.66 | 0.52 | 0.52 | 0.34 | 0.18 | 0.56 |
杠杆系数 | 2.52 | 2.67 | 5.01 | 3.5 | 4.02 | 3.21 | 3.54 |
ROE 平均值 -14.73%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体趋增, 公司净资产获利能力有所改善 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是3.54
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-3.1%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 0.57%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-14.73%] = 净利率[-7.25%] × 总资产周转率[0.56次] × 杠杆系数[3.54]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 4.91 | -25.31 | -3.82 | 1.63 | -68.59 | 65.18 | -1.6 |
销售商品现金/营收 | 0.91 | 1.06 | 1.07 | 1.05 | 1.17 | 1.02 | 1.04 |
净利润(亿) | 0.2 | 0.09 | -1.75 | -3.06 | 0.06 | 0.05 | -4.46 |
营业收入(亿) | 13.8 | 11.19 | 10.97 | 13.24 | 9.72 | 4.9 | 58.92 |
经性现净额(亿) | 0.98 | -2.16 | -6.68 | 5.0 | -4.29 | 3.38 | -7.15 |
销售商品现金(亿) | 12.56 | 11.91 | 11.77 | 13.87 | 11.32 | 5.0 | 61.43 |
净现比 最近5
年合计为 -1.6
,
合计净利润为负,且合计经营性现金流入净额为负,公司经营或难以为继。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.04
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量进一步上升。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.2 | 0.09 | -1.75 | -3.06 | 0.06 | 0.05 | -0.9 |
净利增长率(%) | -37.13 | -57.19 | -2153.97 | -74.86 | 102.04 | -47.87 | -25.99 |
营业收入(亿) | 13.8 | 11.19 | 10.97 | 13.24 | 9.72 | 4.9 | 11.77 |
营收增长率(%) | 7.54 | -18.92 | -1.98 | 20.72 | -26.63 | 13.19 | -5.42 |
总资产增长率(%) | -15.06 | 8.85 | 40.76 | 6.34 | 16.24 | 5.1 | 9.98 |
净资产增长率(%) | 37.87 | 2.68 | -25.07 | 52.25 | 1.19 | 0.04 | 10.32 |
市场占有率(%) | 7.15 | 5.2 | 5.12 | 5.99 | 2.19 | 2.24 | - |
市占率增速(%) | - | -27.27 | -1.54 | 16.99 | -63.44 | - | -25.61 |
净利润 最近5
年年化增速为 -25.99%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -5.42%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 2.19%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-25.61%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 0.36 | 0.11 | 0.15 | 0.68 | 0.47 | 0.45 | 0.35 |
放宽现金债务比I | 0.36 | 0.12 | 0.15 | 0.68 | 0.47 | 0.45 | 0.36 |
放宽现金债务比II | 0.44 | 0.13 | 0.15 | 0.69 | 0.5 | 0.48 | 0.38 |
货币资金(亿) | 2.45 | 0.86 | 2.42 | 8.46 | 8.72 | 5.94 | 4.58 |
速变现金融资产(亿) | 0.02 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 |
有息负债(亿) | 6.84 | 7.87 | 15.99 | 12.46 | 18.58 | 13.27 | 12.35 |
短期有息负债(亿) | 5.62 | 7.52 | 15.86 | 12.19 | 17.55 | 12.27 | 11.75 |
现金债务比
最新为 0.45倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力有所上升,财务安全有所改善,但仍有风险。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 32.8 | 29.31 | 19.75 | 20.55 | 21.19 | 26.47 | 24.72 |
生产资产收益率(%) | 3.97 | 1.85 | -34.57 | -56.54 | 0.96 | 0.77 | -16.87 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 9.13 | 4.94 | 6.67 | 14.65 | 3.26 | 3.87 | 7.73 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 6.66 | 0.0 | 0.0 | 0.78 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | -0.01 |
无形资产占比(%) | 8.27 | 6.47 | 4.42 | 4.98 | 4.14 | 5.25 | 5.66 |
投资类资产占比(%) | 15.22 | 19.03 | 13.75 | 13.53 | 15.01 | 20.94 | 15.31 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -16.87%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 7.73%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.78%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 15.31%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | 0.2 | 0.09 | -1.75 | -3.06 | 0.06 | 0.05 | -4.46(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.98 | -2.16 | -6.68 | 5.0 | -4.29 | 3.38 | -7.16(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | -0.0(合计) |
ROE(%) | 3.59 | 1.31 | -30.31 | -49.05 | 0.83 | 0.68 | -14.73 |
净利润增速(%) | -37.13 | -57.19 | -2153.97 | -74.86 | 102.04 | -47.87 | -222.94(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-25.99%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-0.0%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 4.91 | -25.31 | 3.82 | -1.63 | -68.59 | 65.18 | 1.6 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.17 | -4.8 | -14.1 | 10.55 | -10.41 | 17.93 | -3.17 |
销售商品现金/营收 | 0.91 | 1.06 | 1.07 | 1.05 | 1.17 | 1.02 | 1.04 |
现金净增额(亿) | 0.47 | -1.59 | 1.3 | 5.65 | -1.24 | -2.56 | 4.59 |
放宽现金净增额(亿) | 0.47 | -1.59 | 1.3 | 5.65 | -1.24 | -2.56 | 4.59 |
现金流肖像 | +-- | --+ | -++ | +-+ | --+ | +-- | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -7.15亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -3.17
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 61.43亿元
,
大于5年净营业收入总额(58.92亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 4.59亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。