最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 2.53 | 5.89 | 8.08 | 7.98 | 9.91 | 5.71 | 6.88 |
ROA(%) | 1.14 | 2.61 | 3.34 | 3.5 | 4.7 | 2.78 | 3.06 |
ROIC(%) | 3.27 | 5.36 | 8.33 | 7.76 | 10.79 | 6.26 | 7.1 |
毛利率(%) | 16.68 | 16.63 | 16.09 | 14.78 | 16.34 | 17.61 | 16.1 |
净利率(%) | 1.33 | 2.91 | 3.46 | 3.62 | 4.64 | 5.89 | 3.19 |
总资产周转率(次) | 0.86 | 0.9 | 0.96 | 0.97 | 1.01 | 0.47 | 0.94 |
杠杆系数 | 2.17 | 2.34 | 2.5 | 2.11 | 2.1 | 2.01 | 2.24 |
ROE 平均值 6.88%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.24
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是7.1%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 16.1%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[6.88%] = 净利率[3.19%] × 总资产周转率[0.94次] × 杠杆系数[2.24]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.37 | 1.67 | 2.16 | 2.31 | 1.56 | 1.06 | 1.87 |
销售商品现金/营收 | 0.8 | 0.74 | 0.83 | 0.86 | 0.83 | 0.82 | 0.81 |
净利润(亿) | 1.56 | 3.94 | 5.46 | 6.04 | 8.68 | 5.27 | 25.68 |
营业收入(亿) | 117.79 | 135.4 | 157.5 | 166.89 | 187.02 | 89.38 | 764.6 |
经性现净额(亿) | 2.14 | 6.59 | 11.77 | 13.93 | 13.57 | 5.56 | 48.0 |
销售商品现金(亿) | 93.75 | 100.82 | 129.94 | 143.15 | 154.65 | 73.29 | 622.31 |
净现比 最近5
年合计为 1.87
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 0.81
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.56 | 3.94 | 5.46 | 6.04 | 8.68 | 5.27 | 5.11 | 7.6 | 8.83 | 10.12 | - |
净利增长率(%) | -71.81 | 152.05 | 38.48 | 10.68 | 43.76 | 21.29 | 9.38 | -12.44 | 16.18 | 14.61 | 5.25 |
营业收入(亿) | 117.79 | 135.4 | 157.5 | 166.89 | 187.02 | 89.38 | 151.75 | 200.58 | 215.09 | 230.72 | - |
营收增长率(%) | -3.86 | 14.95 | 16.32 | 5.96 | 12.06 | 3.27 | 8.83 | 7.25 | 7.21 | 7.22 | 7.23 |
总资产增长率(%) | 7.18 | 12.53 | 4.05 | 7.31 | 6.57 | -0.88 | 7.49 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 13.4 | 4.16 | -2.34 | 26.88 | 7.15 | 5.95 | 9.42 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 12.77 | 14.22 | 15.13 | 14.31 | 14.04 | 13.09 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 11.35 | 6.4 | -5.42 | -1.89 | - | 2.4 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 9.38%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司净利润成长性不足。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 8.83%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 14.04%
,
市场占有率 年化增速为2.4%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 4
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为5.25%
,营业收入年化增速为7.23%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.57 | 0.57 | 0.61 | 1.12 | 1.31 | 1.48 | 0.84 |
放宽现金债务比I | 0.57 | 0.57 | 0.61 | 1.12 | 1.31 | 1.48 | 0.84 |
放宽现金债务比II | 0.86 | 0.74 | 0.75 | 1.46 | 1.78 | 1.49 | 1.12 |
货币资金(亿) | 20.46 | 23.41 | 23.84 | 34.73 | 32.92 | 30.96 | 27.07 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 35.88 | 40.75 | 39.36 | 31.01 | 25.18 | 20.91 | 34.44 |
短期有息负债(亿) | 23.85 | 31.64 | 31.95 | 23.85 | 18.52 | 20.81 | 25.96 |
现金债务比
最新为 1.48倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 36.68 | 33.06 | 30.73 | 29.91 | 29.08 | 28.47 | 31.89 |
生产资产收益率(%) | 3.6 | 9.47 | 13.73 | 13.53 | 17.3 | 11.47 | 11.53 |
商誉占比(%) | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.11 | 0.1 | 0.1 | 0.2 |
其他类资产占比(%) | 3.23 | 2.91 | 1.81 | 1.96 | 1.88 | 1.88 | 2.36 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.57 | 2.14 | 2.17 | 2.01 | 1.79 | 1.8 | 2.14 |
投资类资产占比(%) | 4.16 | 11.17 | 6.98 | 6.84 | 8.39 | 7.04 | 7.51 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 11.53%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.1%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.36%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 7.51%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 70.46 | 0.0 | 18.33 | 15.19 | 11.91 | 44.65 | 15.78(合计) |
股息率(%) | 3.17 | 0.0 | 1.51 | 1.21 | 1.32 | 2.74 | 1.44 |
分红(亿) | 1.1 | 0.0 | 1.0 | 0.92 | 1.03 | 2.35 | 4.05(合计) |
净利润(亿) | 1.56 | 3.94 | 5.46 | 6.04 | 8.68 | 5.27 | 25.68(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.14 | 6.59 | 11.77 | 13.93 | 13.57 | 5.56 | 48.0(合计) |
分红占净额比(%) | 51.39 | 0.0 | 8.5 | 6.59 | 7.62 | 42.29 | 8.44(合计) |
ROE(%) | 2.53 | 5.89 | 8.08 | 7.98 | 9.91 | 5.71 | 6.88 |
净利润增速(%) | -71.81 | 152.05 | 38.48 | 10.68 | 43.76 | 21.29 | 9.38(年化) |
分红率 最近5年
综合为 15.78%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化9.38%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 1.44%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.37 | 1.67 | 2.16 | 2.31 | 1.56 | 1.06 | 1.87 |
经性现净额/折旧摊销 | 0.24 | 0.59 | 1.25 | 1.59 | 1.45 | 0.96 | 1.01 |
销售商品现金/营收 | 0.8 | 0.74 | 0.83 | 0.86 | 0.83 | 0.82 | 0.81 |
现金净增额(亿) | -0.57 | 3.06 | 0.48 | 9.81 | -2.47 | -1.33 | 10.31 |
放宽现金净增额(亿) | 0.53 | 3.06 | 1.48 | 10.73 | -1.44 | 1.02 | 14.36 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 48.0亿元
,
大于5年净利润总额(25.68亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.01
,
经营性现金流入净额 等于或稍大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,补偿折旧摊销,但不能为扩大再生产提供足够资金,公司缺乏成长性。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 622.31亿元
,
小于5年净营业收入总额(764.6亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 10.31亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。