最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | -1.64 | 0.36 | -4.05 | -4.39 | -10.99 | -6.13 | -4.14 |
ROA(%) | -0.79 | 0.16 | -1.69 | -1.95 | -5.07 | -2.78 | -1.87 |
ROIC(%) | 0.8 | 0.3 | 1.61 | 0.58 | -3.76 | -0.92 | -0.09 |
毛利率(%) | 12.46 | 10.22 | 12.52 | 20.63 | 11.59 | 26.52 | 13.48 |
净利率(%) | -2.07 | 0.42 | -5.07 | -8.17 | -24.56 | -41.12 | -7.89 |
总资产周转率(次) | 0.38 | 0.37 | 0.33 | 0.24 | 0.21 | 0.07 | 0.31 |
杠杆系数 | 2.16 | 2.46 | 2.34 | 2.16 | 2.18 | 2.23 | 2.26 |
ROE 平均值 -4.14%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.26
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-0.09%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 13.48%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-4.14%] = 净利率[-7.89%] × 总资产周转率[0.31次] × 杠杆系数[2.26]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 3.97 | 14.5 | -3.31 | -2.62 | -0.75 | -0.15 | -1.0 |
销售商品现金/营收 | 1.09 | 1.01 | 0.92 | 0.7 | 0.75 | 1.24 | 0.93 |
净利润(亿) | -0.23 | 0.05 | -0.51 | -0.53 | -1.27 | -0.67 | -2.49 |
营业收入(亿) | 10.95 | 11.18 | 10.13 | 6.53 | 5.17 | 1.62 | 43.96 |
经性现净额(亿) | 0.9 | 0.67 | -1.7 | -1.4 | -0.95 | -0.1 | -2.48 |
销售商品现金(亿) | 11.97 | 11.3 | 9.3 | 4.6 | 3.86 | 2.01 | 41.03 |
净现比 最近5
年合计为 -1.0
,
合计净利润为负,且合计经营性现金流入净额为负,公司经营或难以为继。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.93
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量进一步恶化。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | -0.23 | 0.05 | -0.51 | -0.53 | -1.27 | -0.67 | -0.5 |
净利增长率(%) | -333.11 | 120.51 | -1205.25 | -3.88 | -137.69 | -6.61 | -236.97 |
营业收入(亿) | 10.95 | 11.18 | 10.13 | 6.53 | 5.17 | 1.62 | 8.76 |
营收增长率(%) | -13.48 | 2.09 | -9.38 | -35.55 | -20.89 | -32.52 | -16.41 |
总资产增长率(%) | -3.29 | 13.06 | -8.47 | -12.02 | -4.63 | -7.54 | -3.43 |
净资产增长率(%) | -10.8 | -0.79 | -3.99 | -4.3 | -5.75 | -6.43 | -5.18 |
市场占有率(%) | 0.82 | 0.86 | 1.37 | 0.99 | 0.76 | 0.92 | - |
市占率增速(%) | - | 4.88 | 59.3 | -27.74 | -23.23 | - | -1.88 |
净利润 最近5
年年化增速为 -236.97%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -16.41%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.76%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-1.88%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 0.4 | 0.41 | 0.27 | 0.21 | 0.2 | 0.16 | 0.3 |
放宽现金债务比I | 0.4 | 0.41 | 0.27 | 0.21 | 0.2 | 0.16 | 0.3 |
放宽现金债务比II | 0.42 | 0.5 | 0.28 | 0.22 | 0.26 | 0.18 | 0.34 |
货币资金(亿) | 2.57 | 3.45 | 2.22 | 1.55 | 1.19 | 0.93 | 2.2 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 6.4 | 8.37 | 8.27 | 7.36 | 5.84 | 5.87 | 7.25 |
短期有息负债(亿) | 6.07 | 6.96 | 7.86 | 7.16 | 4.53 | 5.08 | 6.52 |
现金债务比
最新为 0.16倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 8.26 | 7.72 | 7.87 | 8.65 | 7.79 | 6.96 | 8.06 |
生产资产收益率(%) | -8.19 | 2.78 | -19.49 | -15.86 | -65.35 | -40.82 | -21.22 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 6.08 | 16.36 | 14.57 | 12.22 | 6.58 | 6.72 | 11.16 |
研发费用资本化率(%) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
开发支出占净利比(%) | -0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 0.56 | 0.41 | 0.36 | 0.33 | 0.24 | 0.21 | 0.38 |
投资类资产占比(%) | 31.33 | 21.63 | 23.52 | 21.4 | 21.97 | 23.27 | 23.97 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -21.22%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 11.16%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 23.97%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | -21.19 | 0.0 | -5.84 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -3.13(合计) |
股息率(%) | 0.22 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.08 |
分红(亿) | 0.05 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.08(合计) |
净利润(亿) | -0.23 | 0.05 | -0.51 | -0.53 | -1.27 | -0.67 | -2.5(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.9 | 0.67 | -1.7 | -1.4 | -0.95 | -0.1 | -2.48(合计) |
分红占净额比(%) | 5.34 | 0.0 | -1.76 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -3.15(合计) |
ROE(%) | -1.64 | 0.36 | -4.05 | -4.39 | -10.99 | -6.13 | -4.14 |
净利润增速(%) | -333.11 | 120.51 | -1205.25 | -3.88 | -137.69 | -6.61 | -283.1(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -3.13%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-236.97%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-3.15%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.08%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | -3.97 | 14.5 | 3.31 | 2.62 | 0.75 | 0.15 | 0.99 |
经性现净额/折旧摊销 | 17.39 | 1.0 | -2.35 | -2.28 | -1.96 | -0.52 | -0.97 |
销售商品现金/营收 | 1.09 | 1.01 | 0.92 | 0.7 | 0.75 | 1.24 | 0.93 |
现金净增额(亿) | -0.26 | 0.84 | -1.24 | -0.71 | -0.37 | -0.24 | -1.74 |
放宽现金净增额(亿) | -0.21 | 0.84 | -1.21 | -0.71 | -0.37 | -0.24 | -1.66 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | --+ | -++ | --+ | --- | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -2.48亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -0.97
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 41.03亿元
,
小于5年净营业收入总额(43.96亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -1.74亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-1.66亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。