最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 5.31 | 15.53 | 10.21 | 12.34 | -4.22 | -2.28 | 7.83 |
ROA(%) | 4.67 | 8.1 | 5.25 | 6.3 | -1.8 | -0.82 | 4.5 |
ROIC(%) | 17.5 | 14.63 | 10.37 | 11.77 | -0.95 | -0.14 | 10.66 |
毛利率(%) | 14.88 | 6.44 | 4.82 | 5.72 | 0.18 | 0.6 | 6.41 |
净利率(%) | 7.98 | 3.59 | 3.27 | 3.58 | -1.17 | -1.21 | 3.45 |
总资产周转率(次) | 0.59 | 2.25 | 1.61 | 1.76 | 1.54 | 0.67 | 1.55 |
杠杆系数 | 1.13 | 2.13 | 1.78 | 2.13 | 2.56 | 3.04 | 1.95 |
ROE 平均值 7.83%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.95
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是10.66%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 6.41%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'沃尔玛模式'
(ROE[7.83%] = 净利率[3.45%] × 总资产周转率[1.55次] × 杠杆系数[1.95]),即高周转模式,依赖管理层的经营能力,需要考察人及团队能力,具备一定风险。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.58 | 1.05 | -0.11 | 1.17 | -9.88 | -1.1 | -0.54 |
销售商品现金/营收 | 0.79 | 0.96 | 0.88 | 0.86 | 0.93 | 1.09 | 0.91 |
净利润(亿) | 0.83 | 5.86 | 6.37 | 8.18 | -2.75 | -1.42 | 18.49 |
营业收入(亿) | 10.41 | 163.0 | 194.79 | 228.37 | 234.79 | 117.16 | 831.36 |
经性现净额(亿) | 2.14 | 6.14 | -0.73 | 9.56 | -27.18 | -1.57 | -10.07 |
销售商品现金(亿) | 8.26 | 157.12 | 171.36 | 197.31 | 219.19 | 127.41 | 753.24 |
净现比 最近5
年合计为 -0.54
,
合计经营性现金流入净额为负,还没有正向经营现金流入,公司账面虽赚了钱,非但没有对应的现金流入,而且还净流出,经营或有异常,非行业专业人士建议远离。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.91
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.83 | 5.86 | 6.37 | 8.18 | -2.75 | -1.42 | 3.62 | 15.02 | 17.97 | - |
净利增长率(%) | 15.02 | 604.89 | 8.74 | 28.42 | -133.6 | -332.32 | -230.63 | 646.18 | 19.64 | 355.63 |
营业收入(亿) | 10.41 | 163.0 | 194.79 | 228.37 | 234.79 | 117.16 | 148.15 | 303.21 | 357.63 | - |
营收增长率(%) | -11.9 | 1465.15 | 19.51 | 17.24 | 2.81 | 9.1 | 81.81 | 21.29 | 17.95 | 19.61 |
总资产增长率(%) | 1.34 | 607.87 | -8.63 | 24.18 | 11.9 | 11.3 | 55.55 | - | - | - |
净资产增长率(%) | 1.88 | 277.32 | 9.2 | 3.61 | -6.68 | -7.56 | 32.34 | - | - | - |
市场占有率(%) | 2.07 | 25.07 | 24.73 | 25.61 | 23.12 | 22.91 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 1111.11 | -1.36 | 3.56 | -9.72 | - | 82.81 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -230.63%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 81.81%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 23.12%
,
市场占有率 年化增速为82.81%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为355.63%
,营业收入年化增速为19.61%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 1.45 | 1.46 | 0.72 | 0.31 | 0.24 | 0.79 |
放宽现金债务比I | 0 | 1.45 | 1.52 | 0.75 | 0.31 | 0.24 | 0.81 |
放宽现金债务比II | 0 | 1.64 | 2.48 | 0.92 | 0.72 | 0.5 | 1.15 |
货币资金(亿) | 11.76 | 45.82 | 16.06 | 22.74 | 21.09 | 22.06 | 23.49 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.84 | 0.01 | 0.01 | 0.3 |
有息负债(亿) | 0.0 | 31.66 | 11.03 | 31.38 | 68.84 | 91.7 | 28.58 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 27.99 | 6.75 | 25.65 | 29.16 | 44.05 | 17.91 |
现金债务比
最新为 0.24倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 14.32 | 35.26 | 34.73 | 31.81 | 31.96 | 34.66 | 29.62 |
生产资产收益率(%) | 45.14 | 17.67 | 19.66 | 22.04 | -7.4 | -2.72 | 19.42 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.41 | 2.31 | 4.74 | 6.86 | 7.54 | 10.62 | 4.37 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 1.76 | 5.37 | 4.35 | 3.49 | 3.21 | 2.79 | 3.64 |
投资类资产占比(%) | 1.83 | 1.44 | 4.52 | 3.69 | 2.71 | 1.84 | 2.84 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 19.42%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.37%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 2.84%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 23.98 | 4.08 | 57.4 | 71.43 | -212.56 | 0.0 | 85.35(合计) |
股息率(%) | 0.86 | 0.98 | 3.27 | 4.6 | 4.95 | 0.0 | 2.93 |
分红(亿) | 0.2 | 0.24 | 3.66 | 5.84 | 5.84 | 0.0 | 15.78(合计) |
净利润(亿) | 0.83 | 5.86 | 6.37 | 8.18 | -2.75 | -1.42 | 18.49(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.14 | 6.14 | -0.73 | 9.56 | -27.18 | -1.57 | -10.06(合计) |
分红占净额比(%) | 9.3 | 3.9 | -503.09 | 61.13 | -21.5 | -0.0 | -156.85(合计) |
ROE(%) | 5.31 | 15.53 | 10.21 | 12.34 | -4.22 | -2.28 | 7.83 |
净利润增速(%) | 15.02 | 604.89 | 8.74 | 28.42 | -133.6 | -332.32 | -230.63(年化) |
分红率 最近5年
综合为 85.35%
,
公司分红比例高,给与股东高回报,分红表现优秀,但净利润成长性低(年化-230.63%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 2.93%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.58 | 1.05 | -0.11 | 1.17 | 9.88 | 1.1 | -0.54 |
经性现净额/折旧摊销 | 5.62 | 0.86 | -0.11 | 1.54 | -5.06 | -0.5 | -0.39 |
销售商品现金/营收 | 0.79 | 0.96 | 0.88 | 0.86 | 0.93 | 1.09 | 0.91 |
现金净增额(亿) | 1.71 | 8.42 | -29.29 | 5.99 | 1.42 | 2.04 | -11.75 |
放宽现金净增额(亿) | 1.91 | 8.66 | -25.63 | 11.83 | 7.27 | 2.04 | 4.04 |
现金流肖像 | ++- | +-+ | --- | +-+ | --+ | --+ | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -10.07亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -0.39
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 753.24亿元
,
小于5年净营业收入总额(831.36亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -11.75亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(4.04亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。