最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 9.52 | 18.58 | 8.37 | 6.0 | 2.43 | 1.87 | 8.98 |
ROA(%) | 3.4 | 6.19 | 2.87 | 2.11 | 0.85 | 0.63 | 3.08 |
ROIC(%) | 6.38 | 6.17 | 6.16 | 4.46 | 4.45 | 1.85 | 5.52 |
毛利率(%) | 21.14 | 19.65 | 16.63 | 13.97 | 14.08 | 13.91 | 17.09 |
净利率(%) | 3.12 | 6.32 | 2.54 | 1.68 | 0.71 | 1.11 | 2.87 |
总资产周转率(次) | 1.09 | 0.98 | 1.13 | 1.26 | 1.2 | 0.57 | 1.13 |
杠杆系数 | 3.04 | 2.97 | 2.88 | 2.8 | 2.91 | 3.02 | 2.92 |
ROE 平均值 8.98%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.92
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是5.52%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 17.09%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[8.98%] = 净利率[2.87%] × 总资产周转率[1.13次] × 杠杆系数[2.92]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.8 | 0.02 | 0.55 | -0.23 | -0.35 | 0.54 | 0.58 |
销售商品现金/营收 | 0.98 | 1.02 | 1.01 | 1.05 | 1.05 | 1.17 | 1.03 |
净利润(亿) | 2.01 | 4.46 | 2.19 | 1.6 | 0.66 | 0.51 | 10.92 |
营业收入(亿) | 64.33 | 70.59 | 86.26 | 95.67 | 93.04 | 46.22 | 409.89 |
经性现净额(亿) | 5.61 | 0.11 | 1.22 | -0.36 | -0.23 | 0.28 | 6.35 |
销售商品现金(亿) | 62.74 | 72.32 | 87.22 | 100.18 | 97.88 | 54.1 | 420.34 |
净现比 最近5
年合计为 0.58
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.03
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 2.01 | 4.46 | 2.19 | 1.6 | 0.66 | 0.51 | 2.18 |
净利增长率(%) | 167.5 | 122.27 | -50.84 | -26.82 | -58.88 | -37.88 | -2.53 |
营业收入(亿) | 64.33 | 70.59 | 86.26 | 95.67 | 93.04 | 46.22 | 81.55 |
营收增长率(%) | 13.96 | 9.73 | 22.19 | 10.91 | -2.75 | -9.35 | 10.51 |
总资产增长率(%) | 30.92 | 15.15 | -1.67 | 0.16 | 4.31 | 8.44 | 9.14 |
净资产增长率(%) | 9.19 | 18.14 | 1.44 | 2.85 | 0.32 | 0.88 | 6.19 |
市场占有率(%) | 2.72 | 2.88 | 3.2 | 3.35 | 2.94 | 2.69 | - |
市占率增速(%) | - | 5.88 | 11.11 | 4.69 | -12.24 | - | 1.96 |
净利润 最近5
年年化增速为 -2.53%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 10.51%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 2.94%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为1.96%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 1.6 | 1.06 | 1.07 | 0.69 | 0.46 | 0.49 | 0.98 |
放宽现金债务比I | 1.6 | 1.06 | 1.07 | 0.69 | 0.46 | 0.49 | 0.98 |
放宽现金债务比II | 2.36 | 3.44 | 1.09 | 2.67 | 0.51 | 0.71 | 2.01 |
货币资金(亿) | 15.49 | 10.32 | 12.09 | 8.17 | 6.35 | 7.88 | 10.48 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 9.66 | 9.76 | 11.32 | 11.8 | 13.87 | 15.93 | 11.28 |
短期有息负债(亿) | 6.56 | 3.0 | 11.14 | 3.06 | 12.48 | 11.03 | 7.25 |
现金债务比
最新为 0.49倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 29.43 | 21.57 | 17.9 | 22.04 | 21.72 | 20.1 | 22.53 |
生产资产收益率(%) | 12.32 | 34.8 | 19.11 | 10.18 | 1.82 | 2.84 | 15.65 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 3.34 | 13.75 | 6.47 | 6.91 | 6.63 | 6.76 | 7.42 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.83 | 3.48 | 0.21 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 7.95 | 0.18 |
无形资产占比(%) | 6.98 | 6.33 | 5.94 | 6.46 | 6.15 | 5.74 | 6.37 |
投资类资产占比(%) | 7.1 | 7.79 | 18.22 | 17.89 | 15.73 | 12.3 | 13.35 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 15.65%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 7.42%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.21%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 13.35%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 11.95 | 14.34 | 43.7 | 39.81 | 108.88 | 15.54 | 29.25(合计) |
股息率(%) | 0.89 | 1.82 | 1.2 | 1.12 | 1.65 | 0.17 | 1.34 |
分红(亿) | 0.24 | 0.64 | 0.96 | 0.64 | 0.72 | 0.08 | 3.19(合计) |
净利润(亿) | 2.01 | 4.46 | 2.19 | 1.6 | 0.66 | 0.51 | 10.92(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 5.61 | 0.11 | 1.22 | -0.36 | -0.23 | 0.28 | 6.34(合计) |
分红占净额比(%) | 4.27 | 604.59 | 78.82 | -176.44 | -313.37 | 28.9 | 50.35(合计) |
ROE(%) | 9.52 | 18.58 | 8.37 | 6.0 | 2.43 | 1.87 | 8.98 |
净利润增速(%) | 167.5 | 122.27 | -50.84 | -26.82 | -58.88 | -37.88 | -2.53(年化) |
分红率 最近5年
综合为 29.25%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-2.53%),
但分红占经营性现金流量净额比为50.35%,超过30%,分红率低或因利润含金量不足,没有足够现金,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 1.34%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.8 | 0.02 | 0.55 | -0.23 | -0.35 | 0.54 | 0.58 |
经性现净额/折旧摊销 | 5.05 | 0.09 | 0.86 | -0.22 | -0.12 | 0.27 | 0.88 |
销售商品现金/营收 | 0.98 | 1.02 | 1.01 | 1.05 | 1.05 | 1.17 | 1.03 |
现金净增额(亿) | 4.22 | -4.39 | 2.09 | -4.04 | -1.67 | 1.18 | -3.79 |
放宽现金净增额(亿) | 4.46 | -3.75 | 3.05 | -3.4 | -0.95 | 1.26 | -0.59 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | ++- | --- | --+ | +-+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 6.35亿元
,
小于5年净利润总额(10.92亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.88
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 420.34亿元
,
大于5年净营业收入总额(409.89亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -3.79亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-0.59亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)为负,即经营活动现金流入净额,
不足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只随时可能变成蛮牛('+-+')的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。