最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 3.69 | -191.61 | 153.63 | 15.8 | -26.12 | 16.7 | -8.92 |
ROA(%) | 1.78 | -64.38 | 13.33 | 2.61 | -4.27 | 2.69 | -10.19 |
ROIC(%) | 4.96 | -34.93 | 17.76 | 10.28 | -3.53 | 10.25 | -1.09 |
毛利率(%) | 9.53 | 8.44 | 11.64 | 10.07 | 6.24 | 10.08 | 9.18 |
净利率(%) | 3.3 | -98.49 | 10.52 | 2.05 | -3.17 | 3.31 | -17.16 |
总资产周转率(次) | 0.54 | 0.65 | 1.27 | 1.28 | 1.35 | 0.81 | 1.02 |
杠杆系数 | 2.03 | 47.39 | 6.48 | 5.68 | 6.69 | 5.81 | 13.65 |
ROE 平均值 -8.92%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是13.65
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-1.09%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 9.18%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-8.92%] = 净利率[-17.16%] × 总资产周转率[1.02次] × 杠杆系数[13.65]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.74 | -0.01 | 0.43 | 5.64 | -0.37 | 2.39 | 0.25 |
销售商品现金/营收 | 0.85 | 0.84 | 0.78 | 0.93 | 0.86 | 0.91 | 0.85 |
净利润(亿) | 0.84 | -22.46 | 3.06 | 0.6 | -0.96 | 0.58 | -18.92 |
营业收入(亿) | 25.45 | 22.81 | 29.07 | 29.4 | 30.26 | 17.62 | 136.99 |
经性现净额(亿) | 0.62 | -0.24 | 1.32 | 3.4 | -0.35 | 1.4 | 4.75 |
销售商品现金(亿) | 21.61 | 19.19 | 22.72 | 27.35 | 25.96 | 15.94 | 116.83 |
净现比 最近5
年合计为 0.25
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.85
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.84 | -22.46 | 3.06 | 0.6 | -0.96 | 0.58 | -4.3 |
净利增长率(%) | 103.15 | -2771.72 | 113.62 | -80.3 | -258.98 | 187.71 | -203.33 |
营业收入(亿) | 25.45 | 22.81 | 29.07 | 29.4 | 30.26 | 17.62 | 27.37 |
营收增长率(%) | -5.38 | -10.39 | 27.46 | 1.14 | 2.9 | 21.12 | 2.38 |
总资产增长率(%) | -3.2 | -49.96 | -2.84 | 3.93 | -8.87 | 10.6 | -14.92 |
净资产增长率(%) | 1.5 | -97.86 | 610.7 | 18.48 | -22.59 | 8.62 | -32.36 |
市场占有率(%) | 2.74 | 2.43 | 2.43 | 1.96 | 2.26 | 2.73 | - |
市占率增速(%) | - | -11.31 | 0.0 | -19.34 | 15.31 | - | -4.7 |
净利润 最近5
年年化增速为 -203.33%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 2.38%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 2.26%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-4.7%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.34 | 0.22 | 0.3 | 0.45 | 0.25 | 0.35 | 0.31 |
放宽现金债务比I | 0.34 | 0.22 | 0.3 | 0.45 | 0.25 | 0.35 | 0.31 |
放宽现金债务比II | 0.34 | 0.22 | 0.3 | 0.45 | 0.25 | 0.35 | 0.31 |
货币资金(亿) | 2.9 | 1.81 | 2.32 | 3.29 | 1.75 | 2.52 | 2.41 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 8.59 | 8.19 | 7.85 | 7.28 | 7.13 | 7.11 | 7.81 |
短期有息负债(亿) | 8.59 | 8.19 | 7.85 | 7.28 | 7.13 | 7.11 | 7.81 |
现金债务比
最新为 0.35倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力有所上升,财务安全有所改善,但仍有风险。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 29.83 | 56.93 | 50.81 | 46.64 | 47.36 | 46.15 | 46.31 |
生产资产收益率(%) | 6.06 | -169.56 | 26.62 | 6.69 | -7.5 | 5.93 | -27.54 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.93 | 1.58 | 2.55 | 2.02 | 2.55 | 1.29 | 1.93 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 2.75 | 5.26 | 4.52 | 3.34 | 3.39 | 3.2 | 3.85 |
投资类资产占比(%) | 53.66 | 11.9 | 15.48 | 13.3 | 15.31 | 16.6 | 21.93 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -27.54%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.93%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 21.93%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | 0.84 | -22.46 | 3.06 | 0.6 | -0.96 | 0.58 | -18.92(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.62 | -0.24 | 1.32 | 3.4 | -0.35 | 1.4 | 4.75(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
ROE(%) | 3.69 | -191.61 | 153.63 | 15.8 | -26.12 | 16.7 | -8.92 |
净利润增速(%) | 103.15 | -2771.72 | 113.62 | -80.3 | -258.98 | 187.71 | 105.12(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-203.33%),
同时分红占经营性现金流量净额比为0.0%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.74 | 0.01 | 0.43 | 5.64 | 0.37 | 2.39 | -0.25 |
经性现净额/折旧摊销 | 0.63 | -0.25 | 1.31 | 3.51 | -0.37 | 2.93 | 0.98 |
销售商品现金/营收 | 0.85 | 0.84 | 0.78 | 0.93 | 0.86 | 0.91 | 0.85 |
现金净增额(亿) | -0.05 | -1.09 | 0.18 | 0.63 | -0.86 | 0.77 | -1.19 |
放宽现金净增额(亿) | -0.05 | -1.09 | 0.18 | 0.63 | -0.86 | 0.77 | -1.19 |
现金流肖像 | +-- | --- | +-- | +-- | --- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 4.75亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-18.92亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.98
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 116.83亿元
,
小于5年净营业收入总额(136.99亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -1.19亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-1.19亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',但最近5年净利润合计为负(-18.92亿元),公司是一只不能产奶的伪奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。