最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 13.33 | 12.59 | 8.22 | 4.85 | 6.04 | 2.16 | 9.01 |
ROA(%) | 7.72 | 7.57 | 4.98 | 3.03 | 4.0 | 1.46 | 5.46 |
ROIC(%) | 27.69 | 33.54 | 11.5 | 5.11 | 7.85 | 5.55 | 17.14 |
毛利率(%) | 32.27 | 34.4 | 28.35 | 28.34 | 34.45 | 35.73 | 31.56 |
净利率(%) | 9.4 | 10.06 | 7.38 | 4.75 | 7.12 | 4.59 | 7.74 |
总资产周转率(次) | 0.82 | 0.75 | 0.68 | 0.64 | 0.56 | 0.32 | 0.69 |
杠杆系数 | 1.69 | 1.64 | 1.66 | 1.54 | 1.48 | 1.49 | 1.6 |
ROE 平均值 9.01%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.6
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是17.14%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 31.56%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.81 | 1.45 | 0.52 | 1.9 | 1.78 | 2.25 | 1.47 |
销售商品现金/营收 | 1.02 | 1.05 | 1.02 | 1.09 | 1.09 | 0.91 | 1.05 |
净利润(亿) | 5.0 | 4.85 | 3.15 | 1.77 | 2.19 | 0.76 | 16.96 |
营业收入(亿) | 53.16 | 48.21 | 42.64 | 37.31 | 30.75 | 16.61 | 212.07 |
经性现净额(亿) | 9.04 | 7.03 | 1.64 | 3.36 | 3.91 | 1.72 | 24.98 |
销售商品现金(亿) | 54.11 | 50.51 | 43.56 | 40.75 | 33.46 | 15.05 | 222.39 |
净现比 最近5
年合计为 1.47
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.05
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 5.0 | 4.85 | 3.15 | 1.77 | 2.19 | 0.76 | 3.38 |
净利增长率(%) | 26.04 | -2.94 | -35.14 | -43.62 | 23.56 | -46.6 | -11.18 |
营业收入(亿) | 53.16 | 48.21 | 42.64 | 37.31 | 30.75 | 16.61 | 42.19 |
营收增长率(%) | -5.34 | -9.32 | -11.55 | -12.5 | -17.58 | 8.29 | -11.35 |
总资产增长率(%) | -3.98 | 2.18 | -5.08 | -9.44 | -3.33 | -5.13 | -4.0 |
净资产增长率(%) | 0.66 | 4.92 | -6.08 | -2.44 | 0.67 | -4.04 | -0.52 |
市场占有率(%) | 17.01 | 15.41 | 12.07 | 9.93 | 8.02 | 8.6 | - |
市占率增速(%) | - | -9.41 | -21.67 | -17.73 | -19.23 | - | -17.13 |
净利润 最近5
年年化增速为 -11.18%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -11.35%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 8.02%
,
市场占有率 年化增速为-17.13%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 5.76 | 7.4 | 7.38 | 7.01 | 6.3 | 8.7 | 6.77 |
放宽现金债务比I | 6.4 | 7.82 | 8.43 | 8.01 | 7.86 | 12.62 | 7.7 |
放宽现金债务比II | 21.5 | 19.91 | 16.58 | 11.66 | 11.44 | 18.18 | 16.22 |
货币资金(亿) | 21.53 | 26.26 | 20.34 | 19.71 | 18.17 | 15.69 | 21.2 |
速变现金融资产(亿) | 2.36 | 1.5 | 2.9 | 2.8 | 4.51 | 7.07 | 2.81 |
有息负债(亿) | 3.73 | 3.55 | 2.76 | 2.81 | 2.89 | 1.8 | 3.15 |
短期有息负债(亿) | 1.11 | 1.39 | 1.4 | 1.93 | 1.98 | 1.25 | 1.56 |
现金债务比
最新为 8.7倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 24.84 | 22.8 | 21.93 | 22.72 | 21.66 | 21.25 | 22.79 |
生产资产收益率(%) | 37.92 | 38.59 | 24.33 | 16.81 | 22.35 | 8.22 | 28.0 |
商誉占比(%) | 2.88 | 2.32 | 2.24 | 2.36 | 2.46 | 2.55 | 2.45 |
其他类资产占比(%) | 1.26 | 1.5 | 3.26 | 4.59 | 5.52 | 1.39 | 3.23 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.77 | 3.48 | 3.19 | 3.39 | 3.13 | 2.67 | 3.39 |
投资类资产占比(%) | 4.9 | 3.09 | 5.44 | 5.82 | 9.33 | 14.8 | 5.72 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 28.0%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 2.55%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.23%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 5.72%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 43.6 | 49.53 | 134.74 | 155.11 | 81.59 | 227.42 | 78.77(合计) |
股息率(%) | 4.4 | 3.48 | 7.93 | 4.32 | 3.96 | 3.86 | 4.82 |
分红(亿) | 2.18 | 2.4 | 4.24 | 2.75 | 1.79 | 1.74 | 13.36(合计) |
净利润(亿) | 5.0 | 4.85 | 3.15 | 1.77 | 2.19 | 0.76 | 16.95(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 9.04 | 7.03 | 1.64 | 3.36 | 3.91 | 1.72 | 24.98(合计) |
分红占净额比(%) | 24.09 | 34.17 | 258.38 | 81.74 | 45.77 | 100.91 | 53.46(合计) |
ROE(%) | 13.33 | 12.59 | 8.22 | 4.85 | 6.04 | 2.16 | 9.01 |
净利润增速(%) | 26.04 | -2.94 | -35.14 | -43.62 | 23.56 | -46.6 | -11.18(年化) |
分红率 最近5年
综合为 78.77%
,
公司分红比例高,给与股东高回报,分红表现优秀,但净利润成长性低(年化-11.18%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 4.82%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.81 | 1.45 | 0.52 | 1.9 | 1.78 | 2.25 | 1.47 |
经性现净额/折旧摊销 | 6.61 | 5.4 | 1.38 | 2.81 | 3.44 | 2.93 | 4.03 |
销售商品现金/营收 | 1.02 | 1.05 | 1.02 | 1.09 | 1.09 | 0.91 | 1.05 |
现金净增额(亿) | 1.55 | 5.04 | -4.86 | -0.7 | -1.56 | -2.51 | -0.53 |
放宽现金净增额(亿) | 3.73 | 7.44 | -0.62 | 2.05 | 0.23 | -0.78 | 12.83 |
现金流肖像 | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 24.98亿元
,
大于5年净利润总额(16.96亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 4.03
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 222.39亿元
,
大于5年净营业收入总额(212.07亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -0.53亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(12.83亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。