最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | -42.6 | 1.63 | -1.77 | -12.45 | -4.53 | -1.39 | -11.94 |
ROA(%) | -30.1 | 1.12 | -1.22 | -8.06 | -2.65 | -0.77 | -8.18 |
ROIC(%) | 1.6 | 5.35 | 1.46 | -5.04 | -3.9 | -0.17 | -0.11 |
毛利率(%) | 24.05 | 31.37 | 19.33 | 5.78 | 7.89 | 10.38 | 17.68 |
净利率(%) | -84.49 | 2.72 | -2.6 | -14.76 | -5.52 | -3.44 | -20.93 |
总资产周转率(次) | 0.36 | 0.41 | 0.47 | 0.55 | 0.48 | 0.22 | 0.45 |
杠杆系数 | 1.48 | 1.44 | 1.45 | 1.65 | 1.77 | 1.86 | 1.56 |
ROE 平均值 -11.94%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体趋增, 公司净资产获利能力有所改善 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.56
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-0.11%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 17.68%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.08 | 5.05 | 4.88 | 0.53 | 2.48 | 2.66 | 0.54 |
销售商品现金/营收 | 0.84 | 1.01 | 1.06 | 1.04 | 1.11 | 0.98 | 1.02 |
净利润(亿) | -17.12 | 0.52 | -0.57 | -3.71 | -1.24 | -0.37 | -22.12 |
营业收入(亿) | 20.26 | 19.27 | 21.81 | 25.17 | 22.46 | 10.67 | 108.97 |
经性现净额(亿) | 1.4 | 2.65 | 2.77 | 1.96 | 3.08 | 0.98 | 11.86 |
销售商品现金(亿) | 17.04 | 19.42 | 23.08 | 26.3 | 24.9 | 10.49 | 110.74 |
净现比 最近5
年合计为 0.54
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 1.02
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | -17.12 | 0.52 | -0.57 | -3.71 | -1.24 | -0.37 | -4.66 |
净利增长率(%) | -971.1 | 103.06 | -208.15 | -555.82 | 66.63 | 77.3 | 17.87 |
营业收入(亿) | 20.26 | 19.27 | 21.81 | 25.17 | 22.46 | 10.67 | 21.78 |
营收增长率(%) | -16.64 | -4.91 | 13.21 | 15.4 | -10.79 | -1.77 | -1.57 |
总资产增长率(%) | -29.44 | -1.06 | -1.14 | 0.31 | 2.6 | 4.28 | -6.61 |
净资产增长率(%) | -34.62 | 1.65 | -1.85 | -11.71 | -4.54 | -0.03 | -11.28 |
市场占有率(%) | 3.52 | 3.48 | 2.83 | 3.03 | 3.17 | 2.87 | - |
市占率增速(%) | - | -1.14 | -18.68 | 7.07 | 4.62 | - | -2.59 |
净利润 最近5
年年化增速为 17.87%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -1.57%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 3.17%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-2.59%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 0.24 | 0.3 | 0.41 | 0.14 | 0.25 | 0.27 | 0.27 |
放宽现金债务比I | 0.24 | 0.3 | 0.41 | 0.14 | 0.25 | 0.27 | 0.27 |
放宽现金债务比II | 0.28 | 0.39 | 0.6 | 0.33 | 0.54 | 0.49 | 0.43 |
货币资金(亿) | 1.54 | 1.21 | 1.6 | 0.95 | 2.31 | 2.89 | 1.52 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 6.47 | 4.03 | 3.89 | 6.98 | 9.22 | 10.77 | 6.12 |
短期有息负债(亿) | 5.43 | 3.12 | 2.67 | 2.9 | 4.27 | 5.88 | 3.68 |
现金债务比
最新为 0.27倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 公司偿债能力弱,财务有风险,未有明显改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 59.05 | 58.32 | 59.06 | 62.96 | 79.23 | 75.84 | 63.72 |
生产资产收益率(%) | -61.43 | 2.17 | -2.58 | -12.62 | -3.89 | -0.98 | -15.67 |
商誉占比(%) | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.13 |
其他类资产占比(%) | 5.4 | 3.35 | 4.1 | 4.71 | 2.2 | 1.76 | 3.95 |
研发费用资本化率(%) | 8.64 | 35.07 | 20.73 | 13.07 | 0.0 | 0.0 | 14.57 |
开发支出占净利比(%) | -0.37 | 48.5 | -34.99 | -3.4 | -0.0 | -0.0 | -2.9 |
无形资产占比(%) | 7.44 | 7.8 | 7.87 | 7.64 | 20.57 | 19.91 | 10.26 |
投资类资产占比(%) | 4.26 | 4.22 | 4.14 | 4.26 | 3.86 | 3.72 | 4.15 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -15.67%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.95%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 14.57%
,
超过5%,5年净利润合计为负(-22.12亿),研发支出资本化,提升账面利润,盈利与资产质量存疑。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.15%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | -17.12 | 0.52 | -0.57 | -3.71 | -1.24 | -0.37 | -22.12(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.4 | 2.65 | 2.77 | 1.96 | 3.08 | 0.98 | 11.85(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
ROE(%) | -42.6 | 1.63 | -1.77 | -12.45 | -4.53 | -1.39 | -11.94 |
净利润增速(%) | -971.1 | 103.06 | -208.15 | -555.82 | 66.63 | 77.3 | -370.68(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为0.0%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -0.08 | 5.05 | -4.88 | -0.53 | -2.48 | -2.66 | -0.54 |
经性现净额/折旧摊销 | 0.53 | 1.53 | 1.54 | 1.09 | 1.54 | 0.86 | 1.19 |
销售商品现金/营收 | 0.84 | 1.01 | 1.06 | 1.04 | 1.11 | 0.98 | 1.02 |
现金净增额(亿) | -1.79 | -0.73 | 0.56 | -0.24 | 0.61 | -0.69 | -1.59 |
放宽现金净增额(亿) | -1.79 | -0.73 | 0.56 | -0.24 | 0.61 | -0.69 | -1.59 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 11.86亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-22.12亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.19
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 110.74亿元
,
大于5年净营业收入总额(108.97亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -1.59亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-1.59亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',但最近5年净利润合计为负(-22.12亿元),公司是一只不能产奶的伪奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。