最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 5.29 | -85.71 | -17.68 | -120.53 | -528.0 | 13.42 | -149.33 |
ROA(%) | 0.28 | -3.45 | -0.47 | -6.4 | -12.84 | -0.56 | -4.58 |
ROIC(%) | 4.77 | -1.12 | -7.86 | -9.81 | -47.21 | -19.74 | -12.25 |
毛利率(%) | 17.55 | 9.42 | 6.38 | 8.39 | 13.34 | 13.31 | 11.02 |
净利率(%) | 0.52 | -8.38 | -1.77 | -12.89 | -27.79 | -1.19 | -10.06 |
总资产周转率(次) | 0.53 | 0.41 | 0.27 | 0.5 | 0.46 | 0.47 | 0.43 |
杠杆系数 | 18.9 | 39.53 | 35.59 | 12.32 | -23.09 | -24.57 | 16.65 |
ROE 平均值 -149.33%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是16.65
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-12.25%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 11.02%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-149.33%] = 净利率[-10.06%] × 总资产周转率[0.43次] × 杠杆系数[16.65]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 8.04 | 2.63 | 36.19 | 1.51 | 1.48 | 26.5 | 2.82 |
销售商品现金/营收 | 0.93 | 1.34 | 1.7 | 1.16 | 1.27 | 1.19 | 1.2 |
净利润(亿) | 0.14 | -1.57 | -0.17 | -1.93 | -3.36 | -0.15 | -6.89 |
营业收入(亿) | 27.08 | 18.79 | 9.79 | 15.01 | 12.1 | 12.49 | 82.77 |
经性现净额(亿) | 1.14 | 4.14 | 6.25 | 2.92 | 4.96 | 3.93 | 19.41 |
销售商品现金(亿) | 25.06 | 25.11 | 16.63 | 17.45 | 15.33 | 14.82 | 99.58 |
净现比 最近5
年合计为 2.82
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 1.2
,
超过1.2 ,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司或产品畅销,处于行业优势地位,营收质量优秀。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.14 | -1.57 | -0.17 | -1.93 | -3.36 | -0.15 | -1.39 |
净利增长率(%) | -8.95 | -1207.63 | 89.03 | -1019.42 | -73.88 | 74.14 | -321.34 |
营业收入(亿) | 27.08 | 18.79 | 9.79 | 15.01 | 12.1 | 12.49 | 16.4 |
营收增长率(%) | 10.19 | -30.6 | -47.93 | 53.34 | -19.38 | 226.19 | -13.22 |
总资产增长率(%) | -5.4 | -15.81 | -23.25 | -11.06 | -15.81 | 25.67 | -14.47 |
净资产增长率(%) | -4.98 | -59.66 | -14.94 | 157.21 | -144.87 | -166.96 | -182.24 |
市场占有率(%) | 4.26 | 3.93 | 2.02 | 3.0 | 2.18 | 3.92 | - |
市占率增速(%) | - | -7.75 | -48.6 | 48.51 | -27.33 | - | -15.42 |
净利润 最近5
年年化增速为 -321.34%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -13.22%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 2.18%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-15.42%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.12 | 0.22 | 0.19 | 0.3 | 0.56 | 1.25 | 0.28 |
放宽现金债务比I | 0.12 | 0.22 | 0.19 | 0.3 | 0.56 | 1.25 | 0.28 |
放宽现金债务比II | 0.19 | 0.31 | 0.28 | 0.5 | 0.76 | 1.51 | 0.41 |
货币资金(亿) | 3.16 | 5.32 | 3.68 | 3.77 | 5.2 | 8.22 | 4.23 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 25.44 | 24.52 | 19.2 | 12.65 | 9.22 | 6.56 | 18.21 |
短期有息负债(亿) | 16.95 | 17.44 | 13.03 | 7.53 | 6.83 | 5.43 | 12.36 |
现金债务比
最新为 1.25倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 5.54 | 6.21 | 7.5 | 7.74 | 8.03 | 6.43 | 7.0 |
生产资产收益率(%) | 8.8 | -61.26 | -6.91 | -88.03 | -174.83 | -7.72 | -64.45 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.53 | 1.74 | 2.36 | 2.9 | 3.66 | 4.13 | 2.44 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 0.97 | 1.12 | 1.4 | 1.5 | 1.68 | 1.39 | 1.33 |
投资类资产占比(%) | 0.06 | 0.08 | 1.51 | 2.59 | 0.61 | 0.17 | 0.97 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -64.45%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 -0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.44%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 0.97%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | 0.14 | -1.57 | -0.17 | -1.93 | -3.36 | -0.15 | -6.9(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.14 | 4.14 | 6.25 | 2.92 | 4.96 | 3.93 | 19.42(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
ROE(%) | 5.29 | -85.71 | -17.68 | -120.53 | -528.0 | 13.42 | -149.33 |
净利润增速(%) | -8.95 | -1207.63 | 89.03 | -1019.42 | -73.88 | 74.14 | 114.85(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-321.34%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 8.04 | -2.63 | -36.19 | -1.51 | -1.48 | -26.5 | -2.81 |
经性现净额/折旧摊销 | 4.44 | 15.69 | 11.48 | 5.43 | 18.57 | 33.72 | 10.38 |
销售商品现金/营收 | 0.93 | 1.34 | 1.7 | 1.16 | 1.27 | 1.19 | 1.2 |
现金净增额(亿) | -0.43 | 1.95 | -0.34 | -1.25 | 1.39 | 0.82 | 1.32 |
放宽现金净增额(亿) | -0.43 | 1.95 | -0.34 | -1.25 | 1.39 | 0.82 | 1.32 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 19.41亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-6.89亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 10.38
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 99.58亿元
,
大于5年净营业收入总额(82.77亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.32亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',但最近5年净利润合计为负(-6.89亿元),公司是一只不能产奶的伪奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。