最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 7.03 | 0.79 | 8.14 | 16.29 | 6.02 | 5.39 | 7.65 |
ROA(%) | 5.99 | 0.66 | 6.42 | 11.83 | 4.21 | 3.66 | 5.82 |
ROIC(%) | 5.67 | -0.05 | 10.67 | 15.89 | 4.67 | 4.34 | 7.37 |
毛利率(%) | 14.59 | 9.26 | 14.13 | 19.06 | 13.22 | 16.73 | 14.05 |
净利率(%) | 5.89 | 0.64 | 5.99 | 11.15 | 4.69 | 7.65 | 5.67 |
总资产周转率(次) | 1.02 | 1.03 | 1.07 | 1.06 | 0.9 | 0.48 | 1.02 |
杠杆系数 | 1.16 | 1.22 | 1.31 | 1.43 | 1.43 | 1.51 | 1.31 |
ROE 平均值 7.65%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.31
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是7.37%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 14.05%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.05 | 9.65 | 1.16 | 1.38 | 2.27 | 0.66 | 1.76 |
销售商品现金/营收 | 1.14 | 1.11 | 1.09 | 1.18 | 1.21 | 1.03 | 1.15 |
净利润(亿) | 9.18 | 1.02 | 10.78 | 23.96 | 9.69 | 9.24 | 54.63 |
营业收入(亿) | 155.95 | 160.54 | 179.86 | 214.89 | 206.55 | 120.8 | 917.79 |
经性现净额(亿) | 18.83 | 9.89 | 12.47 | 33.17 | 21.96 | 6.05 | 96.32 |
销售商品现金(亿) | 178.0 | 177.6 | 195.18 | 253.65 | 250.07 | 124.63 | 1054.5 |
净现比 最近5
年合计为 1.76
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.15
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 9.18 | 1.02 | 10.78 | 23.96 | 9.69 | 9.24 | 10.69 | 24.69 | 34.51 | 42.87 | - |
净利增长率(%) | -57.94 | -88.84 | 952.22 | 122.27 | -59.58 | 87.97 | -15.0 | 154.8 | 39.77 | 24.22 | 64.16 |
营业收入(亿) | 155.95 | 160.54 | 179.86 | 214.89 | 206.55 | 120.8 | 182.57 | 238.64 | 271.48 | 300.29 | - |
营收增长率(%) | -0.39 | 2.94 | 12.03 | 19.48 | -3.88 | 19.65 | 5.7 | 15.53 | 13.63 | 11.35 | 13.49 |
总资产增长率(%) | 0.78 | 1.99 | 14.04 | 26.45 | 3.35 | 16.75 | 8.9 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 2.57 | -2.62 | 5.92 | 15.79 | 3.75 | 14.93 | 4.91 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 40.59 | 42.86 | 36.68 | 34.36 | 36.53 | 41.24 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 5.59 | -14.42 | -6.32 | 6.32 | - | -2.6 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -15.0%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 5.7%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 36.53%
,
超过30%,处于行业领先地位。
市场占有率 年化增速为-2.6%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 26
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为64.16%
,营业收入年化增速为13.49%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 20.57 | 2.57 | 2.75 | 1.54 | 0.67 | 0.43 | 5.62 |
放宽现金债务比I | 39.6 | 4.19 | 3.65 | 1.79 | 0.67 | 0.43 | 9.98 |
放宽现金债务比II | 56.94 | 4.43 | 6.65 | 12.48 | 2.11 | 1.28 | 16.52 |
货币资金(亿) | 18.64 | 16.77 | 15.39 | 25.47 | 18.18 | 18.12 | 18.89 |
速变现金融资产(亿) | 17.24 | 10.59 | 5.0 | 4.04 | 0.01 | 0.0 | 7.38 |
有息负债(亿) | 0.91 | 6.54 | 5.59 | 16.52 | 27.13 | 42.01 | 11.34 |
短期有息负债(亿) | 0.63 | 6.17 | 3.07 | 2.36 | 8.62 | 14.14 | 4.17 |
现金债务比
最新为 0.43倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 49.26 | 53.99 | 52.19 | 52.12 | 55.79 | 53.9 | 52.67 |
生产资产收益率(%) | 14.05 | 1.62 | 11.52 | 23.11 | 8.25 | 7.22 | 11.71 |
商誉占比(%) | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.1 | 0.1 | 2.86 | 0.11 |
其他类资产占比(%) | 3.95 | 3.32 | 2.19 | 2.48 | 4.31 | 1.49 | 3.25 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 4.86 | 4.68 | 3.98 | 3.04 | 2.89 | 3.03 | 3.89 |
投资类资产占比(%) | 22.22 | 18.77 | 16.86 | 16.96 | 15.8 | 18.16 | 18.12 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 11.71%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 2.86%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.25%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 18.12%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 44.85 | 316.19 | 25.04 | 14.65 | 75.25 | 32.15 | 38.17(合计) |
股息率(%) | 2.26 | 1.62 | 1.23 | 1.01 | 1.74 | 0.67 | 1.57 |
分红(亿) | 4.12 | 3.24 | 2.7 | 3.51 | 7.29 | 2.97 | 20.86(合计) |
净利润(亿) | 9.18 | 1.02 | 10.78 | 23.96 | 9.69 | 9.24 | 54.64(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 18.83 | 9.89 | 12.47 | 33.17 | 21.96 | 6.05 | 96.32(合计) |
分红占净额比(%) | 21.87 | 32.77 | 21.64 | 10.58 | 33.19 | 49.08 | 21.65(合计) |
ROE(%) | 7.03 | 0.79 | 8.14 | 16.29 | 6.02 | 5.39 | 7.65 |
净利润增速(%) | -57.94 | -88.84 | 952.22 | 122.27 | -59.58 | 87.97 | -15.0(年化) |
分红率 最近5年
综合为 38.17%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化-15.0%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 1.57%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.05 | 9.65 | 1.16 | 1.38 | 2.27 | 0.66 | 1.76 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.79 | 1.29 | 1.45 | 3.8 | 2.1 | 0.87 | 2.28 |
销售商品现金/营收 | 1.14 | 1.11 | 1.09 | 1.18 | 1.21 | 1.03 | 1.15 |
现金净增额(亿) | -5.64 | -2.16 | -2.85 | 5.84 | -2.98 | -2.17 | -7.79 |
放宽现金净增额(亿) | -1.52 | 1.08 | -0.15 | 9.35 | 4.31 | 0.8 | 13.07 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 96.32亿元
,
大于5年净利润总额(54.63亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.28
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 1054.5亿元
,
大于5年净营业收入总额(917.79亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -7.79亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(13.07亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。