最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 7.25 | 3.68 | -2.42 | 1.49 | 1.77 | 1.12 | 2.35 |
ROA(%) | 2.22 | 1.31 | -0.85 | 0.51 | 0.76 | 0.59 | 0.79 |
ROIC(%) | 7.8 | 3.92 | 3.16 | 1.52 | 2.72 | 1.27 | 3.82 |
毛利率(%) | 27.12 | 17.78 | 17.68 | 17.72 | 15.91 | 20.21 | 19.24 |
净利率(%) | 7.65 | 3.52 | -4.29 | 2.61 | 1.94 | 11.77 | 2.29 |
总资产周转率(次) | 0.29 | 0.37 | 0.2 | 0.2 | 0.39 | 0.05 | 0.29 |
杠杆系数 | 2.94 | 2.68 | 3.04 | 2.72 | 1.96 | 1.84 | 2.67 |
ROE 平均值 2.35%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),且低于平均存款利息,公司辛苦经营的收益,还不如将资产存银行来的多。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.67
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是3.82%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 19.24%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[2.35%] = 净利率[2.29%] × 总资产周转率[0.29次] × 杠杆系数[2.67]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 10.32 | -4.62 | 19.86 | 4.5 | 7.28 | -2.12 | 10.51 |
销售商品现金/营收 | 1.23 | 0.82 | 1.83 | 1.1 | 0.41 | 0.7 | 1.01 |
净利润(亿) | 9.98 | 5.23 | -3.29 | 1.92 | 2.27 | 1.45 | 16.11 |
营业收入(亿) | 130.43 | 148.37 | 76.61 | 73.61 | 116.95 | 12.32 | 545.97 |
经性现净额(亿) | 103.0 | -24.17 | 65.34 | 8.64 | 16.48 | -3.07 | 169.29 |
销售商品现金(亿) | 160.41 | 121.7 | 140.22 | 80.61 | 48.53 | 8.64 | 551.47 |
净现比 最近5
年合计为 10.51
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 1.01
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量进一步恶化。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 9.98 | 5.23 | -3.29 | 1.92 | 2.27 | 1.45 | 3.13 | 2.18 | 2.18 | 2.47 | - |
净利增长率(%) | 30.88 | -47.6 | -162.91 | 158.35 | 18.0 | -49.96 | -30.75 | -3.96 | 0.0 | 13.3 | 2.85 |
营业收入(亿) | 130.43 | 148.37 | 76.61 | 73.61 | 116.95 | 12.32 | 107.07 | 58.73 | 43.44 | 38.2 | - |
营收增长率(%) | -2.54 | 13.75 | -48.36 | -3.91 | 58.88 | -76.41 | -2.66 | -49.78 | -26.05 | -12.48 | -31.24 |
总资产增长率(%) | -12.31 | -9.82 | 5.6 | -13.32 | -26.86 | -26.09 | -11.94 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 7.7 | -1.08 | -7.06 | -3.15 | 1.74 | 0.6 | -0.49 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.72 | 0.75 | 0.34 | 0.35 | 0.56 | 0.2 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 4.17 | -54.67 | 2.94 | 60.0 | - | -6.09 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -30.75%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -2.66%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.56%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-6.09%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为2.85%
,营业收入年化增速为-31.24%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.43 | 0.21 | 0.75 | 0.45 | 0.72 | 0.5 | 0.51 |
放宽现金债务比I | 0.43 | 0.21 | 0.76 | 0.47 | 0.75 | 0.52 | 0.52 |
放宽现金债务比II | 1.22 | 0.55 | 4.28 | 1.11 | 2.01 | 1.12 | 1.83 |
货币资金(亿) | 38.13 | 23.52 | 62.61 | 23.87 | 22.2 | 13.81 | 34.07 |
速变现金融资产(亿) | 0.14 | 0.34 | 0.45 | 1.1 | 0.89 | 0.62 | 0.58 |
有息负债(亿) | 88.81 | 112.31 | 83.37 | 52.59 | 30.72 | 27.63 | 73.56 |
短期有息负债(亿) | 31.42 | 43.69 | 14.75 | 22.59 | 11.47 | 12.92 | 24.78 |
现金债务比
最新为 0.5倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 公司偿债能力弱,未有明显改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 1.54 | 1.94 | 1.77 | 1.93 | 2.51 | 2.58 | 1.94 |
生产资产收益率(%) | 204.06 | 102.71 | -42.66 | 49.95 | 119.14 | 32.1 | 86.64 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 4.68 | 2.48 | 3.46 | 4.49 | 3.9 | 3.79 | 3.8 |
研发费用资本化率(%) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
投资类资产占比(%) | 9.38 | 10.53 | 10.9 | 15.12 | 22.03 | 24.13 | 13.59 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 86.64%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.8%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 13.59%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 4.96 | 14.2 | -18.81 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 11.53(合计) |
股息率(%) | 0.55 | 0.51 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.34 |
分红(亿) | 0.5 | 0.74 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.86(合计) |
净利润(亿) | 9.98 | 5.23 | -3.29 | 1.92 | 2.27 | 1.45 | 16.11(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 103.0 | -24.17 | 65.34 | 8.64 | 16.48 | -3.07 | 169.3(合计) |
分红占净额比(%) | 0.48 | -3.07 | 0.95 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 1.1(合计) |
ROE(%) | 7.25 | 3.68 | -2.42 | 1.49 | 1.77 | 1.12 | 2.35 |
净利润增速(%) | 30.88 | -47.6 | -162.91 | 158.35 | 18.0 | -49.96 | -205.63(年化) |
分红率 最近5年
综合为 11.53%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-30.75%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.34%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 10.32 | -4.62 | -19.86 | 4.5 | 7.28 | -2.12 | 10.51 |
经性现净额/折旧摊销 | 165.34 | -22.92 | 48.8 | 6.22 | 9.3 | -3.35 | 27.4 |
销售商品现金/营收 | 1.23 | 0.82 | 1.83 | 1.1 | 0.41 | 0.7 | 1.01 |
现金净增额(亿) | 16.27 | -11.46 | 32.42 | -34.13 | -1.74 | -6.66 | 1.36 |
放宽现金净增额(亿) | 16.76 | -10.71 | 33.04 | -34.13 | -1.74 | -6.66 | 3.22 |
现金流肖像 | ++- | -++ | ++- | +-- | ++- | --- | ++- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 169.29亿元
,
大于5年净利润总额(16.11亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 27.4
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 551.47亿元
,
大于5年净营业收入总额(545.97亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.36亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 ++-
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '++-',即经营、投资活动现金都是净流入,筹资活动现金是净流出,
公司经营良好,有钱挣,投资也在回收资金,然后还能净偿还负债和分红。同时最近5年平均股息率低(0.34%),
是一只基本停止再投资扩张,股息率不高的老母鸡。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。