最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 14.68 | 10.83 | 14.03 | 7.08 | 6.05 | 1.91 | 10.53 |
ROA(%) | 4.82 | 3.39 | 5.16 | 3.13 | 2.98 | 1.02 | 3.9 |
ROIC(%) | 23.95 | 23.25 | 15.22 | 12.31 | 9.56 | 1.9 | 16.86 |
毛利率(%) | 16.45 | 16.1 | 13.49 | 14.29 | 12.49 | 12.42 | 14.56 |
净利率(%) | 4.48 | 3.35 | 5.54 | 4.21 | 4.24 | 3.17 | 4.36 |
总资产周转率(次) | 1.08 | 1.01 | 0.93 | 0.74 | 0.7 | 0.32 | 0.89 |
杠杆系数 | 2.99 | 3.39 | 2.36 | 2.17 | 1.93 | 1.8 | 2.57 |
ROE 平均值 10.53%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.57
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是16.86%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 14.56%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[10.53%] = 净利率[4.36%] × 总资产周转率[0.89次] × 杠杆系数[2.57]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.65 | 1.42 | 1.0 | 2.08 | 1.25 | 2.33 | 1.43 |
销售商品现金/营收 | 0.68 | 0.66 | 0.74 | 0.88 | 0.73 | 0.95 | 0.74 |
净利润(亿) | 2.93 | 2.31 | 4.35 | 2.89 | 2.89 | 1.05 | 15.37 |
营业收入(亿) | 65.31 | 68.89 | 78.61 | 68.5 | 68.15 | 33.13 | 349.46 |
经性现净额(亿) | 4.82 | 3.27 | 4.35 | 6.0 | 3.61 | 2.44 | 22.05 |
销售商品现金(亿) | 44.68 | 45.58 | 57.94 | 60.61 | 49.64 | 31.33 | 258.45 |
净现比 最近5
年合计为 1.43
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 0.74
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 2.93 | 2.31 | 4.35 | 2.89 | 2.89 | 1.05 | 3.07 |
净利增长率(%) | 1.74 | -21.15 | 88.6 | -33.67 | 0.19 | 24.33 | 0.11 |
营业收入(亿) | 65.31 | 68.89 | 78.61 | 68.5 | 68.15 | 33.13 | 69.83 |
营收增长率(%) | -2.14 | 5.49 | 14.11 | -12.86 | -0.51 | 3.4 | 0.42 |
总资产增长率(%) | 7.32 | 16.22 | 30.71 | -6.66 | 17.96 | 9.06 | 12.41 |
净资产增长率(%) | 11.94 | 2.36 | 87.74 | 1.47 | 32.76 | 34.95 | 23.71 |
市场占有率(%) | 2.24 | 2.49 | 2.66 | 2.09 | 1.9 | 1.86 | - |
市占率增速(%) | - | 11.16 | 6.83 | -21.43 | -9.09 | - | -4.03 |
净利润 最近5
年年化增速为 0.11%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 0.42%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 1.9%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-4.03%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 3.82 | 2.6 | 3.21 | 2.89 | 5.91 | 6.78 | 3.69 |
放宽现金债务比I | 3.82 | 2.6 | 3.26 | 2.99 | 5.91 | 7.28 | 3.72 |
放宽现金债务比II | 4.34 | 5.41 | 3.62 | 4.42 | 6.3 | 7.84 | 4.82 |
货币资金(亿) | 10.21 | 12.29 | 18.43 | 23.15 | 34.49 | 30.08 | 19.71 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.8 | 0.0 | 2.2 | 0.22 |
有息负债(亿) | 2.68 | 4.72 | 5.74 | 8.0 | 5.84 | 4.44 | 5.4 |
短期有息负债(亿) | 2.35 | 2.27 | 5.18 | 5.42 | 5.48 | 4.12 | 4.14 |
现金债务比
最新为 6.78倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 24.68 | 22.81 | 18.23 | 18.62 | 15.06 | 15.87 | 19.88 |
生产资产收益率(%) | 21.54 | 15.61 | 27.76 | 20.03 | 21.28 | 8.27 | 21.24 |
商誉占比(%) | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.05 |
其他类资产占比(%) | 1.45 | 1.57 | 2.27 | 1.31 | 1.24 | 2.4 | 1.57 |
研发费用资本化率(%) | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.08 |
开发支出占净利比(%) | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.06 |
无形资产占比(%) | 2.68 | 2.07 | 1.47 | 1.47 | 1.2 | 1.3 | 1.78 |
投资类资产占比(%) | 17.43 | 21.29 | 27.6 | 25.64 | 20.27 | 21.31 | 22.45 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 21.24%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.03%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.57%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.08%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 22.45%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 15.22 | 19.3 | 6.85 | 25.1 | 11.39 | 38.6 | 14.59(合计) |
股息率(%) | 1.96 | 1.23 | 0.54 | 1.13 | 0.68 | 0.62 | 1.11 |
分红(亿) | 0.45 | 0.45 | 0.3 | 0.72 | 0.33 | 0.4 | 2.24(合计) |
净利润(亿) | 2.93 | 2.31 | 4.35 | 2.89 | 2.89 | 1.05 | 15.36(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 4.82 | 3.27 | 4.35 | 6.0 | 3.61 | 2.44 | 22.05(合计) |
分红占净额比(%) | 9.24 | 13.61 | 6.85 | 12.07 | 9.11 | 16.57 | 10.17(合计) |
ROE(%) | 14.68 | 10.83 | 14.03 | 7.08 | 6.05 | 1.91 | 10.53 |
净利润增速(%) | 1.74 | -21.15 | 88.6 | -33.67 | 0.19 | 24.33 | 0.11(年化) |
分红率 最近5年
综合为 14.59%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化0.11%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 1.11%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.65 | 1.42 | 1.0 | 2.08 | 1.25 | 2.33 | 1.44 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.05 | 1.41 | 1.76 | 2.26 | 1.38 | 1.83 | 1.78 |
销售商品现金/营收 | 0.68 | 0.66 | 0.74 | 0.88 | 0.73 | 0.95 | 0.74 |
现金净增额(亿) | 0.61 | 1.14 | 2.99 | 4.2 | 11.81 | -0.27 | 20.75 |
放宽现金净增额(亿) | 1.05 | 1.59 | 3.29 | 4.92 | 12.14 | 0.13 | 22.99 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | ++- | +-- | +++ | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 22.05亿元
,
大于5年净利润总额(15.37亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.78
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 258.45亿元
,
小于5年净营业收入总额(349.46亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 20.75亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。