最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 35.86 | 21.27 | 23.83 | 34.56 | 29.8 | 14.05 | 29.06 |
ROA(%) | 31.59 | 18.77 | 20.49 | 29.57 | 25.91 | 12.14 | 25.27 |
ROIC(%) | 20.4 | 24.45 | 24.98 | 37.45 | 31.95 | 17.29 | 27.85 |
毛利率(%) | 49.41 | 46.85 | 41.59 | 40.45 | 42.72 | 41.98 | 44.2 |
净利率(%) | 22.57 | 26.94 | 21.68 | 29.63 | 29.13 | 29.15 | 25.99 |
总资产周转率(次) | 1.4 | 0.7 | 0.94 | 1.0 | 0.89 | 0.42 | 0.99 |
杠杆系数 | 1.14 | 1.13 | 1.19 | 1.15 | 1.15 | 1.17 | 1.15 |
ROE 平均值 29.06%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力保持在高水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.15
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是27.85%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 44.2%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[29.06%] = 净利率[25.99%] × 总资产周转率[0.99次] × 杠杆系数[1.15]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.18 | 1.07 | 0.26 | 1.02 | 0.83 | 1.26 | 0.86 |
销售商品现金/营收 | 0.85 | 0.73 | 0.62 | 0.83 | 0.71 | 0.93 | 0.74 |
净利润(亿) | 0.36 | 0.47 | 0.64 | 1.2 | 1.42 | 0.82 | 4.09 |
营业收入(亿) | 1.57 | 1.75 | 2.93 | 4.06 | 4.88 | 2.83 | 15.19 |
经性现净额(亿) | 0.42 | 0.51 | 0.17 | 1.23 | 1.18 | 1.04 | 3.51 |
销售商品现金(亿) | 1.33 | 1.28 | 1.82 | 3.38 | 3.47 | 2.63 | 11.28 |
净现比 最近5
年合计为 0.86
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 平稳,公司盈利含金量稳定。
收现比 最近5
年合计为 0.74
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.36 | 0.47 | 0.64 | 1.2 | 1.42 | 0.82 | 0.82 |
净利增长率(%) | 0.0 | 32.73 | 34.65 | 89.24 | 18.21 | 35.61 | 31.94 |
营业收入(亿) | 1.57 | 1.75 | 2.93 | 4.06 | 4.88 | 2.83 | 3.03 |
营收增长率(%) | 0.0 | 11.22 | 67.33 | 38.44 | 20.24 | 37.41 | 25.38 |
总资产增长率(%) | 0.0 | 23.39 | 23.39 | 37.39 | 33.08 | 39.9 | 22.72 |
净资产增长率(%) | 0.0 | 23.75 | 17.32 | 41.71 | 33.86 | 33.8 | 22.46 |
市场占有率(%) | 0.06 | 0.06 | 0.1 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | - |
市占率增速(%) | - | 0.0 | 66.67 | 30.0 | 7.69 | - | 23.59 |
净利润 最近5
年年化增速为 31.94%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 25.38%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.14%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为23.59%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 99.35 | 128.0 | 129.66 | 752.01 | 0 | 0 | 221.8 |
放宽现金债务比I | 132.68 | 128.0 | 129.67 | 752.01 | 0 | 0 | 228.47 |
放宽现金债务比II | 0 | 0 | 129.67 | 752.01 | 0 | 0 | 176.34 |
货币资金(亿) | 0.3 | 0.58 | 0.21 | 1.25 | 1.3 | 1.69 | 0.73 |
速变现金融资产(亿) | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.4 | 0.52 | 0.1 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
现金债务比
最新有息负债为 0.0
,公司基本没有偿债压力,财务风险小。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 31.7 | 31.65 | 29.72 | 23.38 | 24.07 | 22.28 | 28.1 |
生产资产收益率(%) | 58.48 | 62.89 | 72.83 | 124.31 | 109.23 | 58.44 | 85.55 |
商誉占比(%) | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.63 | 2.39 | 1.23 | 0.8 | 4.17 | 11.51 | 2.04 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 5.81 | 4.47 | 3.58 | 2.52 | 5.39 | 4.54 | 4.35 |
投资类资产占比(%) | 15.3 | 2.73 | 3.62 | 5.4 | 13.33 | 9.05 | 8.08 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 85.55%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.04%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 8.08%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | 0.36 | 0.47 | 0.64 | 1.2 | 1.42 | 0.82 | 4.09(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.42 | 0.51 | 0.17 | 1.23 | 1.18 | 1.04 | 3.5(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
ROE(%) | 35.86 | 21.27 | 23.83 | 34.56 | 29.8 | 14.05 | 29.06 |
净利润增速(%) | 0.0 | 32.73 | 34.65 | 89.24 | 18.21 | 35.61 | 31.94(年化) |
分红率 最近5年
综合为 0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为0.0%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.18 | 1.07 | 0.26 | 1.02 | 0.83 | 1.26 | 0.86 |
经性现净额/折旧摊销 | 5.33 | 4.88 | 1.16 | 7.91 | 6.94 | 14.44 | 5.38 |
销售商品现金/营收 | 0.85 | 0.73 | 0.62 | 0.83 | 0.71 | 0.93 | 0.74 |
现金净增额(亿) | 0.11 | 0.28 | -0.37 | 1.05 | 0.05 | 0.14 | 1.12 |
放宽现金净增额(亿) | 0.11 | 0.28 | -0.37 | 1.05 | 0.05 | 0.14 | 1.12 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.51亿元
,
小于5年净利润总额(4.09亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 5.38
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 11.28亿元
,
小于5年净营业收入总额(15.19亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.12亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。