最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 12.55 | 15.15 | 26.32 | 27.06 | 14.17 | 5.83 | 19.05 |
ROA(%) | 4.92 | 5.71 | 11.08 | 13.39 | 10.24 | 4.74 | 9.07 |
ROIC(%) | 8.02 | 19.5 | 33.52 | 50.81 | 34.63 | 14.26 | 29.3 |
毛利率(%) | 23.96 | 24.99 | 25.31 | 26.19 | 32.12 | 32.88 | 26.51 |
净利率(%) | 8.04 | 7.93 | 12.69 | 16.35 | 20.29 | 26.27 | 13.06 |
总资产周转率(次) | 0.61 | 0.72 | 0.87 | 0.82 | 0.5 | 0.18 | 0.7 |
杠杆系数 | 2.8 | 2.53 | 2.26 | 1.84 | 1.24 | 1.22 | 2.13 |
ROE 平均值 19.05%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.13
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是29.3%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 26.51%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 趋增, 产品或服务盈利能力有所增强 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[19.05%] = 净利率[13.06%] × 总资产周转率[0.7次] × 杠杆系数[2.13]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.45 | 1.43 | 0.7 | 1.91 | 0.81 | 1.18 | 1.26 |
销售商品现金/营收 | 0.95 | 1.04 | 0.88 | 1.04 | 0.95 | 1.01 | 0.97 |
净利润(亿) | 0.25 | 0.42 | 0.91 | 1.23 | 1.5 | 0.94 | 4.31 |
营业收入(亿) | 3.1 | 5.25 | 7.15 | 7.5 | 7.38 | 3.6 | 30.38 |
经性现净额(亿) | 0.61 | 0.6 | 0.64 | 2.35 | 1.21 | 1.11 | 5.41 |
销售商品现金(亿) | 2.94 | 5.44 | 6.31 | 7.79 | 6.98 | 3.65 | 29.46 |
净现比 最近5
年合计为 1.26
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量下降。
收现比 最近5
年合计为 0.97
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.25 | 0.42 | 0.91 | 1.23 | 1.5 | 0.94 | 0.86 | 2.11 | 2.45 | 2.82 | - |
净利增长率(%) | -25.07 | 67.18 | 117.56 | 35.15 | 22.16 | 43.55 | 35.09 | 40.67 | 16.11 | 15.1 | 23.42 |
营业收入(亿) | 3.1 | 5.25 | 7.15 | 7.5 | 7.38 | 3.6 | 6.06 | 8.87 | 10.66 | 13.21 | - |
营收增长率(%) | 28.99 | 69.41 | 36.03 | 4.9 | -1.55 | 8.71 | 25.15 | 20.2 | 20.13 | 23.81 | 21.37 |
总资产增长率(%) | 125.02 | 7.75 | 16.41 | 7.89 | 107.69 | 111.79 | 44.61 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 71.44 | 19.41 | 30.02 | 32.57 | 209.22 | 181.71 | 61.28 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.3 | 0.5 | 0.6 | 0.58 | 0.5 | 0.15 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 66.67 | 20.0 | -3.33 | -13.79 | - | 13.62 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 35.09%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 25.15%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.5%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为13.62%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 3
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为23.42%
,营业收入年化增速为21.37%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.75 | 1.27 | 1.96 | 5.59 | 340.89 | 17519.62 | 70.09 |
放宽现金债务比I | 0.95 | 1.32 | 1.99 | 5.59 | 367.62 | 19996.81 | 75.49 |
放宽现金债务比II | 1.14 | 1.32 | 1.99 | 5.59 | 367.62 | 19996.81 | 75.53 |
货币资金(亿) | 1.18 | 2.04 | 2.2 | 3.71 | 12.14 | 11.7 | 4.25 |
速变现金融资产(亿) | 0.32 | 0.08 | 0.03 | 0.0 | 0.95 | 1.65 | 0.28 |
有息负债(亿) | 1.58 | 1.61 | 1.12 | 0.66 | 0.04 | 0.0 | 1.0 |
短期有息负债(亿) | 1.32 | 1.61 | 1.12 | 0.66 | 0.04 | 0.0 | 0.95 |
现金债务比
最新有息负债为 0.0
,公司基本没有偿债压力,财务风险小。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 38.46 | 30.76 | 24.24 | 22.64 | 12.5 | 13.11 | 25.72 |
生产资产收益率(%) | 10.93 | 22.64 | 48.75 | 61.83 | 70.51 | 41.39 | 42.93 |
商誉占比(%) | 2.15 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.43 |
其他类资产占比(%) | 2.74 | 1.77 | 1.3 | 1.72 | 0.44 | 0.79 | 1.59 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 10.37 | 7.1 | 5.8 | 5.11 | 2.7 | 3.19 | 6.22 |
投资类资产占比(%) | 5.01 | 1.85 | 1.0 | 0.84 | 5.34 | 8.47 | 2.81 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 42.93%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.59%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 2.81%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 46.57 | 0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.44 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | 0.25 | 0.42 | 0.91 | 1.23 | 1.5 | 0.94 | 4.3(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.61 | 0.6 | 0.64 | 2.35 | 1.21 | 1.11 | 5.41(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 39.47 | 0.0(合计) |
ROE(%) | 12.55 | 15.15 | 26.32 | 27.06 | 14.17 | 5.83 | 19.05 |
净利润增速(%) | -25.07 | 67.18 | 117.56 | 35.15 | 22.16 | 43.55 | 35.09(年化) |
分红率 最近5年
综合为 0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.45 | 1.43 | 0.7 | 1.91 | 0.81 | 1.18 | 1.26 |
经性现净额/折旧摊销 | 5.11 | 2.26 | 2.66 | 10.66 | 5.48 | 10.3 | 5.08 |
销售商品现金/营收 | 0.95 | 1.04 | 0.88 | 1.04 | 0.95 | 1.01 | 0.97 |
现金净增额(亿) | 0.31 | 0.86 | 0.03 | 1.74 | 8.54 | -0.41 | 11.48 |
放宽现金净增额(亿) | 0.31 | 0.86 | 0.03 | 1.74 | 8.54 | 0.03 | 11.48 |
现金流肖像 | +-+ | +++ | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 5.41亿元
,
大于5年净利润总额(4.31亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 5.08
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 29.46亿元
,
小于5年净营业收入总额(30.38亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 11.48亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。