最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 18.88 | 19.64 | 16.56 | 7.55 | 7.65 | 1.69 | 14.06 |
ROA(%) | 11.97 | 13.17 | 11.84 | 5.96 | 6.29 | 1.28 | 9.85 |
ROIC(%) | 18.34 | 16.64 | 14.73 | 7.11 | 7.9 | 2.22 | 12.94 |
毛利率(%) | 65.42 | 57.46 | 56.34 | 50.2 | 51.26 | 51.87 | 56.14 |
净利率(%) | 14.75 | 16.59 | 14.97 | 9.8 | 10.99 | 4.62 | 13.42 |
总资产周转率(次) | 0.81 | 0.79 | 0.79 | 0.61 | 0.57 | 0.28 | 0.71 |
杠杆系数 | 1.54 | 1.45 | 1.35 | 1.22 | 1.21 | 1.45 | 1.35 |
ROE 平均值 14.06%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.35
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是12.94%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 56.14%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.31 | 0.75 | 0.86 | 0.92 | 0.97 | 5.03 | 0.96 |
销售商品现金/营收 | 0.95 | 0.83 | 0.98 | 0.91 | 0.92 | 1.09 | 0.92 |
净利润(亿) | 0.92 | 1.05 | 1.02 | 0.68 | 0.86 | 0.18 | 4.53 |
营业收入(亿) | 6.21 | 6.34 | 6.8 | 6.92 | 7.85 | 3.88 | 34.12 |
经性现净额(亿) | 1.2 | 0.79 | 0.88 | 0.62 | 0.84 | 0.9 | 4.33 |
销售商品现金(亿) | 5.89 | 5.27 | 6.64 | 6.3 | 7.19 | 4.22 | 31.29 |
净现比 最近5
年合计为 0.96
,
超过0.9,不及1(经营性现金流入净额 稍小于 净利润),公司净利润含金量稍有不足,没有足额的经营性现金流入。
净现比 趋势 平稳,公司盈利含金量稳定。
收现比 最近5
年合计为 0.92
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 0.92 | 1.05 | 1.02 | 0.68 | 0.86 | 0.18 | 0.91 |
净利增长率(%) | -6.95 | 14.86 | -3.28 | -33.35 | 27.3 | -71.96 | -2.59 |
营业收入(亿) | 6.21 | 6.34 | 6.8 | 6.92 | 7.85 | 3.88 | 6.82 |
营收增长率(%) | 4.75 | 2.17 | 7.18 | 1.75 | 13.54 | -1.8 | 5.79 |
总资产增长率(%) | -4.2 | 13.41 | 2.38 | 61.79 | -4.88 | 10.48 | 11.35 |
净资产增长率(%) | -0.09 | 20.97 | 9.5 | 79.53 | -4.32 | -8.25 | 17.85 |
市场占有率(%) | 0.18 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.21 | 0.21 | - |
市占率增速(%) | - | 11.11 | 0.0 | 0.0 | 5.0 | - | 3.93 |
净利润 最近5
年年化增速为 -2.59%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 5.79%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 0.21%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为3.93%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 4.74 | 0 | 0 | 0 | 267.62 | 2.05 | 54.47 |
放宽现金债务比I | 6.18 | 0 | 0 | 0 | 445.74 | 2.5 | 90.38 |
放宽现金债务比II | 6.17 | 0 | 0 | 0 | 445.74 | 426.47 | 90.38 |
货币资金(亿) | 0.47 | 0.63 | 0.64 | 3.42 | 2.36 | 4.54 | 1.5 |
速变现金融资产(亿) | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 2.37 | 1.57 | 1.0 | 0.87 |
有息负债(亿) | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 2.21 | 0.02 |
短期有息负债(亿) | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.02 |
现金债务比
最新为 2.05倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 36.89 | 34.89 | 35.38 | 21.26 | 29.02 | 25.89 | 31.49 |
生产资产收益率(%) | 39.77 | 42.03 | 38.74 | 27.39 | 26.1 | 6.02 | 34.81 |
商誉占比(%) | 20.74 | 17.14 | 15.66 | 8.72 | 9.11 | 9.92 | 14.27 |
其他类资产占比(%) | 1.51 | 3.35 | 4.22 | 1.29 | 2.41 | 2.9 | 2.56 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 8.12 | 6.16 | 5.46 | 2.99 | 11.07 | 9.51 | 6.76 |
投资类资产占比(%) | 18.38 | 23.72 | 19.42 | 29.67 | 26.94 | 15.55 | 23.63 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 34.81%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 9.92%
,
小于10%,公司商誉占比低,潜在风险较小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.56%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 23.63%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 130.02 | 304.38 | 24.79(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 4.02 | 1.87 | 0.8 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 0.55 | 1.12(合计) |
净利润(亿) | 0.92 | 1.05 | 1.02 | 0.68 | 0.86 | 0.18 | 4.53(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.2 | 0.79 | 0.88 | 0.62 | 0.84 | 0.9 | 4.32(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 133.58 | 60.47 | 25.97(合计) |
ROE(%) | 18.88 | 19.64 | 16.56 | 7.55 | 7.65 | 1.69 | 14.06 |
净利润增速(%) | -6.95 | 14.86 | -3.28 | -33.35 | 27.3 | -71.96 | -2.59(年化) |
分红率 最近5年
综合为 24.79%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-2.59%),
同时分红占经营性现金流量净额比为25.97%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.8%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.31 | 0.75 | 0.86 | 0.92 | 0.97 | 5.03 | 0.95 |
经性现净额/折旧摊销 | 3.42 | 2.1 | 2.45 | 1.76 | 2.03 | 3.49 | 2.34 |
销售商品现金/营收 | 0.95 | 0.83 | 0.98 | 0.91 | 0.92 | 1.09 | 0.92 |
现金净增额(亿) | -0.06 | 0.16 | 0.01 | 2.77 | -1.05 | 2.18 | 1.83 |
放宽现金净增额(亿) | -0.06 | 0.16 | 0.01 | 2.77 | 0.07 | 2.72 | 2.95 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +++ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 4.33亿元
,
小于5年净利润总额(4.53亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.34
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 31.29亿元
,
小于5年净营业收入总额(34.12亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.83亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。