最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 39.28 | 29.63 | 15.81 | 9.76 | 7.33 | 3.76 | 20.36 |
ROA(%) | 23.47 | 18.39 | 9.71 | 7.46 | 6.21 | 3.12 | 13.05 |
ROIC(%) | 56.65 | 50.97 | 18.71 | 6.22 | 7.53 | 3.56 | 28.02 |
毛利率(%) | 22.44 | 16.73 | 13.61 | 15.67 | 15.02 | 14.19 | 16.69 |
净利率(%) | 10.54 | 9.06 | 5.2 | 6.39 | 6.64 | 6.1 | 7.57 |
总资产周转率(次) | 2.23 | 2.03 | 1.87 | 1.17 | 0.94 | 0.51 | 1.65 |
杠杆系数 | 1.87 | 1.46 | 1.79 | 1.19 | 1.17 | 1.24 | 1.5 |
ROE 平均值 20.36%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.5
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是28.02%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 16.69%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'沃尔玛模式'
(ROE[20.36%] = 净利率[7.57%] × 总资产周转率[1.65次] × 杠杆系数[1.5]),即高周转模式,依赖管理层的经营能力,需要考察人及团队能力,具备一定风险。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.62 | 1.28 | -0.15 | -0.84 | -0.37 | -1.11 | 0.08 |
销售商品现金/营收 | 0.84 | 0.86 | 0.84 | 0.84 | 0.92 | 0.9 | 0.87 |
净利润(亿) | 0.8 | 0.8 | 0.55 | 0.86 | 1.08 | 0.57 | 4.09 |
营业收入(亿) | 7.59 | 8.79 | 10.54 | 13.51 | 16.28 | 9.42 | 56.71 |
经性现净额(亿) | 0.5 | 1.02 | -0.08 | -0.73 | -0.4 | -0.64 | 0.31 |
销售商品现金(亿) | 6.35 | 7.58 | 8.9 | 11.33 | 14.9 | 8.52 | 49.06 |
净现比 最近5
年合计为 0.08
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.87
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.8 | 0.8 | 0.55 | 0.86 | 1.08 | 0.57 | 0.82 | 1.46 | 1.95 | 2.53 | - |
净利增长率(%) | 29.4 | -0.45 | -31.19 | 57.58 | 25.18 | 35.23 | 11.82 | 35.19 | 33.56 | 29.74 | 32.81 |
营业收入(亿) | 7.59 | 8.79 | 10.54 | 13.51 | 16.28 | 9.42 | 11.3 | 21.07 | 28.42 | 35.39 | - |
营收增长率(%) | 29.98 | 15.84 | 19.88 | 28.18 | 20.5 | 26.23 | 22.76 | 29.45 | 34.78 | 24.94 | 29.66 |
总资产增长率(%) | 22.31 | 30.93 | 29.76 | 163.56 | 7.31 | 14.43 | 42.51 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | -2.82 | 67.83 | 5.74 | 296.92 | 8.72 | 4.11 | 49.4 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 13.32 | 12.08 | 10.28 | 10.49 | 11.31 | 13.13 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -9.31 | -14.9 | 2.04 | 7.82 | - | -4.01 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 11.82%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司净利润成长性一般。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 22.76%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 平稳,公司营收水平保持稳定。
市场占有率 最新为 11.31%
,
市场占有率 年化增速为-4.01%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 3
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为32.81%
,营业收入年化增速为29.66%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 9.73 | 44.15 | 1.09 | 18.72 | 18.03 | 37.52 | 18.34 |
放宽现金债务比I | 9.73 | 44.15 | 1.6 | 82.2 | 59.24 | 115.89 | 39.38 |
放宽现金债务比II | 9.73 | 44.15 | 1.6 | 82.2 | 59.24 | 115.89 | 39.38 |
货币资金(亿) | 0.68 | 1.84 | 0.83 | 1.89 | 2.2 | 1.72 | 1.49 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 6.41 | 5.03 | 3.6 | 2.37 |
有息负债(亿) | 0.07 | 0.04 | 0.76 | 0.1 | 0.12 | 0.05 | 0.22 |
短期有息负债(亿) | 0.07 | 0.04 | 0.76 | 0.1 | 0.12 | 0.05 | 0.22 |
现金债务比
最新为 37.52倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 6.86 | 5.27 | 15.04 | 14.48 | 18.06 | 22.37 | 11.94 |
生产资产收益率(%) | 354.46 | 354.99 | 63.98 | 40.86 | 39.91 | 15.25 | 170.84 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 2.09 | 2.32 | 4.23 | 0.73 | 1.78 | 2.43 | 2.23 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.14 | 0.11 | 3.14 | 1.36 | 1.23 | 1.22 | 1.2 |
投资类资产占比(%) | 5.7 | 5.81 | 10.8 | 41.81 | 31.23 | 22.46 | 19.07 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 170.84%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.23%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 19.07%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 37.0 | 89.61 | 9.78(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | 1.96 | 0.19 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.4 | 0.51 | 0.4(合计) |
净利润(亿) | 0.8 | 0.8 | 0.55 | 0.86 | 1.08 | 0.57 | 4.09(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.5 | 1.02 | -0.08 | -0.73 | -0.4 | -0.64 | 0.3(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -100.06 | -80.6 | 132.48(合计) |
ROE(%) | 39.28 | 29.63 | 15.81 | 9.76 | 7.33 | 3.76 | 20.36 |
净利润增速(%) | 29.4 | -0.45 | -31.19 | 57.58 | 25.18 | 35.23 | 11.82(年化) |
分红率 最近5年
综合为 9.78%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化11.82%),
但分红占经营性现金流量净额比为132.48%,超过30%,分红率低或因利润含金量不足,没有足够现金,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.19%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.62 | 1.28 | -0.15 | -0.84 | -0.37 | -1.11 | 0.07 |
经性现净额/折旧摊销 | 14.03 | 20.47 | -1.57 | -8.76 | -2.16 | -6.76 | 0.74 |
销售商品现金/营收 | 0.84 | 0.86 | 0.84 | 0.84 | 0.92 | 0.9 | 0.87 |
现金净增额(亿) | 0.31 | 1.16 | -1.01 | 0.71 | -0.2 | -0.12 | 0.97 |
放宽现金净增额(亿) | 0.31 | 1.16 | -1.01 | 0.71 | 0.2 | 0.39 | 1.37 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | --+ | --+ | --- | -+- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 0.31亿元
,
小于5年净利润总额(4.09亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.74
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 49.06亿元
,
小于5年净营业收入总额(56.71亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.97亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。