最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 13.8 | 27.27 | 19.24 | 7.72 | 7.34 | 4.8 | 15.07 |
ROA(%) | 9.75 | 19.75 | 14.67 | 6.53 | 6.41 | 4.21 | 11.42 |
ROIC(%) | 16.23 | 20.37 | 23.83 | 8.15 | 7.71 | 4.89 | 15.26 |
毛利率(%) | 39.89 | 40.66 | 40.56 | 35.29 | 40.91 | 40.96 | 39.46 |
净利率(%) | 13.93 | 28.27 | 20.99 | 15.6 | 18.83 | 22.19 | 19.52 |
总资产周转率(次) | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.42 | 0.34 | 0.19 | 0.57 |
杠杆系数 | 1.44 | 1.33 | 1.3 | 1.13 | 1.16 | 1.12 | 1.27 |
ROE 平均值 15.07%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.27
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是15.26%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 39.46%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.74 | 0.67 | 0.92 | 0.31 | 0.72 | -0.37 | 0.68 |
销售商品现金/营收 | 0.59 | 0.6 | 0.62 | 0.62 | 0.49 | 0.44 | 0.58 |
净利润(亿) | 0.34 | 0.77 | 0.65 | 0.48 | 0.64 | 0.42 | 2.88 |
营业收入(亿) | 2.44 | 2.72 | 3.12 | 3.05 | 3.4 | 1.91 | 14.73 |
经性现净额(亿) | 0.25 | 0.51 | 0.6 | 0.15 | 0.46 | -0.16 | 1.97 |
销售商品现金(亿) | 1.44 | 1.63 | 1.92 | 1.88 | 1.68 | 0.84 | 8.55 |
净现比 最近5
年合计为 0.68
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 平稳,公司盈利含金量维持在低水平。
收现比 最近5
年合计为 0.58
,
远小于1(销售商品、提供劳务收到的现金远小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,或说明企业产品或服务缺乏竞争力,营业收入或通过赊销、放宽信用销售取得,甚至需要警惕虚增营业收入,公司营收质量较差。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.34 | 0.77 | 0.65 | 0.48 | 0.64 | 0.42 | 0.58 |
净利增长率(%) | 10.45 | 125.88 | -14.82 | -27.3 | 34.53 | 45.53 | 15.76 |
营业收入(亿) | 2.44 | 2.72 | 3.12 | 3.05 | 3.4 | 1.91 | 2.95 |
营收增长率(%) | 11.29 | 11.28 | 14.7 | -2.18 | 11.47 | 26.68 | 9.15 |
总资产增长率(%) | 12.69 | 10.47 | 18.44 | 101.11 | 5.42 | -0.05 | 25.6 |
净资产增长率(%) | 7.97 | 20.08 | 21.29 | 130.78 | 2.79 | 3.5 | 30.12 |
市场占有率(%) | 0.26 | 0.29 | 0.3 | 0.26 | 0.26 | 0.28 | - |
市占率增速(%) | - | 11.54 | 3.45 | -13.33 | 0.0 | - | 0.0 |
净利润 最近5
年年化增速为 15.76%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 9.15%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 0.26%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为0.0%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.53 | 36.0 | 40.17 | 216.31 | 613.74 | 513.12 | 181.55 |
放宽现金债务比I | 1.53 | 36.05 | 40.21 | 405.19 | 2459.29 | 2233.55 | 588.45 |
放宽现金债务比II | 1.52 | 36.05 | 40.21 | 405.19 | 2459.29 | 2233.55 | 588.45 |
货币资金(亿) | 0.51 | 0.72 | 1.28 | 3.13 | 1.29 | 1.03 | 1.39 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.73 | 3.89 | 3.46 | 1.32 |
有息负债(亿) | 0.33 | 0.02 | 0.03 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.08 |
短期有息负债(亿) | 0.33 | 0.02 | 0.03 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.08 |
现金债务比
最新有息负债为 0.0
,公司基本没有偿债压力,财务风险小。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 26.75 | 21.9 | 17.81 | 11.63 | 17.58 | 18.35 | 19.13 |
生产资产收益率(%) | 38.68 | 98.83 | 85.54 | 45.0 | 40.26 | 27.58 | 61.66 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 2.51 | 1.65 | 2.04 | 1.07 | 1.29 | 2.05 | 1.71 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.65 | 1.6 | 1.25 | 3.52 | 3.25 | 3.27 | 2.45 |
投资类资产占比(%) | 8.12 | 10.25 | 10.5 | 30.78 | 41.13 | 39.99 | 20.16 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 61.66%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.71%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 20.16%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 62.46 | 53.02 | 13.89(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.25 | 0.98 | 0.45 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.4 | 0.22 | 0.4(合计) |
净利润(亿) | 0.34 | 0.77 | 0.65 | 0.48 | 0.64 | 0.42 | 2.88(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.25 | 0.51 | 0.6 | 0.15 | 0.46 | -0.16 | 1.98(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 86.47 | -142.78 | 20.23(合计) |
ROE(%) | 13.8 | 27.27 | 19.24 | 7.72 | 7.34 | 4.8 | 15.07 |
净利润增速(%) | 10.45 | 125.88 | -14.82 | -27.3 | 34.53 | 45.53 | 15.76(年化) |
分红率 最近5年
综合为 13.89%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为20.23%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.45%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.74 | 0.67 | 0.92 | 0.31 | 0.72 | -0.37 | 0.69 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.94 | 3.65 | 4.2 | 1.0 | 3.77 | -1.95 | 2.89 |
销售商品现金/营收 | 0.59 | 0.6 | 0.62 | 0.62 | 0.49 | 0.44 | 0.58 |
现金净增额(亿) | 0.04 | 0.24 | 0.54 | 1.48 | -1.46 | -0.24 | 0.84 |
放宽现金净增额(亿) | 0.04 | 0.24 | 0.54 | 1.48 | -1.06 | -0.02 | 1.24 |
现金流肖像 | +-- | ++- | +-- | +-+ | +-- | -+- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 1.97亿元
,
小于5年净利润总额(2.88亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.89
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 8.55亿元
,
小于5年净营业收入总额(14.73亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.84亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。