最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) | 23.34 | 42.59 | 26.82 | 16.63 | 11.88 | 6.71 | 24.25 |
ROA(%) | 11.07 | 19.2 | 11.61 | 10.25 | 8.02 | 3.91 | 12.03 |
ROIC(%) | 52.41 | 83.17 | 35.3 | 17.47 | 21.61 | 11.29 | 41.99 |
毛利率(%) | 35.67 | 32.72 | 23.55 | 29.84 | 35.78 | 36.09 | 31.51 |
净利率(%) | 9.62 | 13.83 | 8.82 | 12.56 | 14.38 | 13.14 | 11.84 |
总资产周转率(次) | 1.15 | 1.39 | 1.32 | 0.82 | 0.56 | 0.3 | 1.05 |
杠杆系数 | 2.02 | 2.36 | 2.27 | 1.4 | 1.55 | 1.89 | 1.92 |
ROE 平均值 24.25%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.92
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是41.99%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 31.51%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.48 | 1.49 | 0.92 | 0.88 | 1.47 | 2.05 | 1.23 |
销售商品现金/营收 | 1.02 | 0.99 | 1.01 | 1.05 | 0.99 | 0.97 | 1.01 |
净利润(亿) | 0.59 | 1.37 | 1.16 | 1.61 | 1.75 | 0.97 | 6.48 |
营业收入(亿) | 6.1 | 9.91 | 13.15 | 12.84 | 12.16 | 7.39 | 54.16 |
经性现净额(亿) | 0.87 | 2.04 | 1.07 | 1.42 | 2.58 | 1.99 | 7.98 |
销售商品现金(亿) | 6.22 | 9.83 | 13.24 | 13.46 | 11.99 | 7.2 | 54.74 |
净现比 最近5
年合计为 1.23
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.01
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.59 | 1.37 | 1.16 | 1.61 | 1.75 | 0.97 | 1.3 | 2.31 | 2.97 | 3.61 | - |
净利增长率(%) | 29.05 | 133.76 | -15.41 | 39.1 | 8.43 | 46.88 | 30.94 | 32.0 | 28.57 | 21.55 | 27.3 |
营业收入(亿) | 6.1 | 9.91 | 13.15 | 12.84 | 12.16 | 7.39 | 10.8 | 16.33 | 20.25 | 24.35 | - |
营收增长率(%) | -3.19 | 62.56 | 32.61 | -2.34 | -5.27 | 55.16 | 14.06 | 34.3 | 23.94 | 20.18 | 26.0 |
总资产增长率(%) | 4.64 | 63.6 | 25.38 | 83.28 | 13.98 | 25.77 | 35.0 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 14.71 | 39.83 | 30.35 | 196.45 | 2.99 | -7.13 | 44.88 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 3.1 | 3.9 | 3.59 | 3.2 | 2.84 | 3.33 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 25.81 | -7.95 | -10.86 | -11.25 | - | -2.16 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 30.94%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 14.06%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 2.84%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-2.16%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 9
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为27.3%
,营业收入年化增速为26.0%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 303.63 | 8.48 | 3.79 | 10.09 | 4.76 | 2.38 | 66.15 |
放宽现金债务比I | 303.63 | 8.48 | 3.79 | 15.61 | 5.62 | 2.69 | 67.43 |
放宽现金债务比II | 0 | 8.48 | 102.01 | 46.62 | 7.34 | 3.02 | 32.89 |
货币资金(亿) | 1.55 | 2.28 | 2.04 | 8.33 | 11.0 | 11.71 | 5.04 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 4.55 | 2.0 | 1.52 | 1.31 |
有息负债(亿) | 0.01 | 0.27 | 0.54 | 0.83 | 2.31 | 4.91 | 0.79 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.27 | 0.02 | 0.28 | 1.77 | 4.38 | 0.47 |
现金债务比
最新为 2.38倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 17.88 | 20.25 | 18.49 | 15.08 | 27.89 | 33.7 | 19.92 |
生产资产收益率(%) | 69.39 | 91.79 | 64.85 | 58.48 | 32.71 | 13.33 | 63.44 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.51 | 0.1 |
其他类资产占比(%) | 16.58 | 15.31 | 25.37 | 3.3 | 1.1 | 1.12 | 12.33 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.97 | 2.41 | 2.56 | 5.59 | 4.77 | 4.15 | 3.86 |
投资类资产占比(%) | 9.16 | 8.26 | 0.97 | 25.9 | 10.68 | 6.27 | 10.99 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 63.44%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.51%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 12.33%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 10.99%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 56.61 | 73.1 | 154.56 | 33.83(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 4.14 | 4.13 | 0.83 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 1.28 | 1.5 | 2.19(合计) |
净利润(亿) | 0.59 | 1.37 | 1.16 | 1.61 | 1.75 | 0.97 | 6.48(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.87 | 2.04 | 1.07 | 1.42 | 2.58 | 1.99 | 7.98(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 64.13 | 49.63 | 75.47 | 27.47(合计) |
ROE(%) | 23.34 | 42.59 | 26.82 | 16.63 | 11.88 | 6.71 | 24.25 |
净利润增速(%) | 29.05 | 133.76 | -15.41 | 39.1 | 8.43 | 46.88 | 30.94(年化) |
分红率 最近5年
综合为 33.83%
,
小于40%,公司分红比例中等,净利润快速成长(年化30.94%),能统筹分红和保障发展,企业处于成长期。
股息率 最近5年
平均为 0.83%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.48 | 1.49 | 0.92 | 0.88 | 1.47 | 2.05 | 1.23 |
经性现净额/折旧摊销 | 8.03 | 17.92 | 8.3 | 9.12 | 14.63 | 20.58 | 11.68 |
销售商品现金/营收 | 1.02 | 0.99 | 1.01 | 1.05 | 0.99 | 0.97 | 1.01 |
现金净增额(亿) | 0.62 | 0.87 | -0.35 | 6.47 | 2.67 | 0.54 | 10.28 |
放宽现金净增额(亿) | 0.62 | 0.87 | -0.35 | 7.38 | 3.95 | 2.04 | 12.47 |
现金流肖像 | ++- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 7.98亿元
,
大于5年净利润总额(6.48亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 11.68
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 54.74亿元
,
大于5年净营业收入总额(54.16亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 10.28亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。