最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 29.71 | 61.69 | 20.66 | 6.75 | 2.63 | 0.79 | 24.29 |
ROA(%) | 23.96 | 46.05 | 18.08 | 6.27 | 2.41 | 0.72 | 19.35 |
ROIC(%) | 32.96 | 68.96 | 71.53 | 8.67 | 2.61 | 0.33 | 36.95 |
毛利率(%) | 45.77 | 43.54 | 35.56 | 37.83 | 36.16 | 30.55 | 39.77 |
净利率(%) | 23.82 | 26.34 | 20.92 | 28.21 | 11.88 | 5.18 | 22.23 |
总资产周转率(次) | 1.01 | 1.75 | 0.86 | 0.22 | 0.2 | 0.14 | 0.81 |
杠杆系数 | 1.24 | 1.41 | 1.09 | 1.07 | 1.11 | 1.09 | 1.18 |
ROE 平均值 24.29%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.18
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是36.95%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 39.77%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[24.29%] = 净利率[22.23%] × 总资产周转率[0.81次] × 杠杆系数[1.18]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.1 | 0.66 | 0.8 | 2.85 | 1.48 | -1.58 | 1.2 |
销售商品现金/营收 | 1.05 | 0.82 | 1.01 | 1.36 | 0.95 | 0.99 | 1.01 |
净利润(亿) | 0.36 | 0.85 | 0.94 | 0.49 | 0.19 | 0.06 | 2.83 |
营业收入(亿) | 1.51 | 3.21 | 4.48 | 1.74 | 1.58 | 1.11 | 12.52 |
经性现净额(亿) | 0.4 | 0.56 | 0.75 | 1.4 | 0.28 | -0.09 | 3.39 |
销售商品现金(亿) | 1.59 | 2.63 | 4.53 | 2.37 | 1.5 | 1.1 | 12.62 |
净现比 最近5
年合计为 1.2
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.01
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.36 | 0.85 | 0.94 | 0.49 | 0.19 | 0.06 | 0.57 |
净利增长率(%) | 34.36 | 135.32 | 10.95 | -47.73 | -61.72 | 9.65 | -6.83 |
营业收入(亿) | 1.51 | 3.21 | 4.48 | 1.74 | 1.58 | 1.11 | 2.5 |
营收增长率(%) | 8.99 | 112.75 | 39.72 | -61.24 | -9.11 | 180.66 | 2.68 |
总资产增长率(%) | -11.02 | 60.02 | 259.27 | -7.45 | 7.3 | 3.74 | 38.41 |
净资产增长率(%) | -11.29 | 41.12 | 365.91 | -5.62 | 2.66 | 2.42 | 41.39 |
市场占有率(%) | 0.58 | 1.21 | 1.34 | 0.47 | 0.4 | 0.51 | - |
市占率增速(%) | - | 108.62 | 10.74 | -64.93 | -14.89 | - | -8.87 |
净利润 最近5
年年化增速为 -6.83%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 2.68%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.4%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-8.87%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 0 | 3248.84 | 0 | 0 | 1274.53 | 649.77 |
放宽现金债务比I | 0 | 0 | 3285.89 | 0 | 0 | 7368.27 | 657.18 |
放宽现金债务比II | 0 | 0 | 3285.89 | 0 | 0 | 7368.27 | 657.18 |
货币资金(亿) | 0.11 | 0.31 | 6.19 | 3.88 | 3.12 | 0.45 | 2.72 |
速变现金融资产(亿) | 0.41 | 0.25 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.15 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
现金债务比
最新有息负债为 0.0
,公司基本没有偿债压力,财务风险小。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 23.52 | 18.69 | 5.39 | 35.51 | 44.13 | 45.02 | 25.45 |
生产资产收益率(%) | 139.33 | 250.2 | 270.55 | 23.52 | 7.25 | 2.27 | 138.17 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 3.85 | 5.97 | 0.96 | 0.63 | 0.77 | 1.61 | 2.44 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 4.95 | 2.99 | 0.81 | 9.83 | 8.97 | 9.03 | 5.51 |
投资类资产占比(%) | 28.83 | 11.07 | 0.87 | 0.16 | 0.04 | 27.11 | 8.19 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 138.17%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.44%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 8.19%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 185.61 | 0.0 | 36.65 | 32.26(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.81 | 0.0 | 0.09 | 0.56 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.02 | 0.91(合计) |
净利润(亿) | 0.36 | 0.85 | 0.94 | 0.49 | 0.19 | 0.06 | 2.82(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.4 | 0.56 | 0.75 | 1.4 | 0.28 | -0.09 | 3.39(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 65.12 | 0.0 | -23.26 | 26.88(合计) |
ROE(%) | 29.71 | 61.69 | 20.66 | 6.75 | 2.63 | 0.79 | 24.29 |
净利润增速(%) | 34.36 | 135.32 | 10.95 | -47.73 | -61.72 | 9.65 | -6.83(年化) |
分红率 最近5年
综合为 32.26%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化-6.83%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.56%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.1 | 0.66 | 0.8 | 2.85 | 1.48 | -1.58 | 1.2 |
经性现净额/折旧摊销 | 13.71 | 17.25 | 16.62 | 26.4 | 2.32 | -0.91 | 12.11 |
销售商品现金/营收 | 1.05 | 0.82 | 1.01 | 1.36 | 0.95 | 0.99 | 1.01 |
现金净增额(亿) | -0.53 | 0.16 | 5.86 | -2.19 | -0.82 | -2.65 | 2.48 |
放宽现金净增额(亿) | -0.53 | 0.16 | 5.86 | -1.28 | -0.82 | -2.63 | 3.39 |
现金流肖像 | +-- | ++- | +++ | +-- | +-- | --- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.39亿元
,
大于5年净利润总额(2.83亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 12.11
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 12.62亿元
,
大于5年净营业收入总额(12.52亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 2.48亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。