最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 25.39 | 16.93 | 17.11 | 7.71 | 3.19 | -1.8 | 14.07 |
ROA(%) | 11.54 | 8.75 | 9.66 | 5.23 | 2.38 | -1.34 | 7.51 |
ROIC(%) | 87.87 | 107.95 | 34.21 | 8.09 | 5.39 | -0.34 | 48.7 |
毛利率(%) | 31.69 | 28.32 | 26.45 | 27.62 | 23.44 | 24.66 | 27.5 |
净利率(%) | 14.52 | 11.31 | 15.88 | 12.1 | 7.9 | -13.79 | 12.34 |
总资产周转率(次) | 0.79 | 0.77 | 0.61 | 0.43 | 0.3 | 0.1 | 0.58 |
杠杆系数 | 2.12 | 1.77 | 1.77 | 1.35 | 1.33 | 1.37 | 1.67 |
ROE 平均值 14.07%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.67
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是48.7%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 27.5%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.95 | 1.94 | 0.23 | 0.28 | 0.44 | -1.04 | 0.8 |
销售商品现金/营收 | 1.02 | 1.06 | 1.1 | 1.11 | 1.03 | 0.99 | 1.06 |
净利润(亿) | 0.9 | 0.71 | 0.82 | 0.67 | 0.39 | -0.22 | 3.49 |
营业收入(亿) | 6.21 | 6.27 | 5.17 | 5.5 | 4.98 | 1.6 | 28.13 |
经性现净额(亿) | 0.86 | 1.37 | 0.19 | 0.19 | 0.17 | -0.23 | 2.78 |
销售商品现金(亿) | 6.36 | 6.67 | 5.67 | 6.11 | 5.14 | 1.58 | 29.95 |
净现比 最近5
年合计为 0.8
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.06
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 0.9 | 0.71 | 0.82 | 0.67 | 0.39 | -0.22 | 0.7 |
净利增长率(%) | 14.76 | -21.36 | 15.83 | -19.01 | -40.83 | -162.09 | -12.91 |
营业收入(亿) | 6.21 | 6.27 | 5.17 | 5.5 | 4.98 | 1.6 | 5.62 |
营收增长率(%) | -10.3 | 0.93 | -17.46 | 6.32 | -9.39 | -39.32 | -6.36 |
总资产增长率(%) | 10.98 | -2.9 | 12.96 | 82.25 | 1.19 | -0.36 | 17.55 |
净资产增长率(%) | 20.22 | 16.08 | 13.3 | 138.5 | 3.02 | -2.78 | 31.18 |
市场占有率(%) | 2.92 | 2.55 | 1.74 | 1.78 | 1.42 | 1.11 | - |
市占率增速(%) | - | -12.67 | -31.76 | 2.3 | -20.22 | - | -16.49 |
净利润 最近5
年年化增速为 -12.91%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -6.36%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.42%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-16.49%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 12.72 | 35.39 | 84.16 | 50.08 | 60.19 | 11.84 | 48.51 |
放宽现金债务比I | 12.72 | 35.39 | 84.16 | 100.38 | 63.5 | 16.1 | 59.23 |
放宽现金债务比II | 23.29 | 155.92 | 118.15 | 100.38 | 107.8 | 16.1 | 101.11 |
货币资金(亿) | 3.07 | 3.87 | 3.24 | 4.49 | 7.35 | 4.68 | 4.4 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 4.51 | 0.41 | 1.69 | 0.98 |
有息负债(亿) | 0.24 | 0.11 | 0.04 | 0.09 | 0.12 | 0.4 | 0.12 |
短期有息负债(亿) | 0.13 | 0.02 | 0.03 | 0.09 | 0.07 | 0.4 | 0.07 |
现金债务比
最新为 11.84倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 10.71 | 10.09 | 16.86 | 12.67 | 14.48 | 14.12 | 12.96 |
生产资产收益率(%) | 145.36 | 123.78 | 64.94 | 40.18 | 18.54 | -9.59 | 78.56 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.5 | 0.52 | 0.1 |
其他类资产占比(%) | 0.41 | 2.29 | 2.94 | 1.72 | 3.11 | 11.51 | 2.09 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.25 | 2.08 | 1.64 | 2.03 | 2.71 | 2.68 | 2.14 |
投资类资产占比(%) | 2.02 | 1.87 | 1.78 | 28.56 | 3.44 | 11.27 | 7.53 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 78.56%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.52%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.09%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 7.53%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 60.16 | 50.44 | -59.84 | 17.15(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.58 | 0.4 | 0.12 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.4 | 0.2 | 0.13 | 0.6(合计) |
净利润(亿) | 0.9 | 0.71 | 0.82 | 0.67 | 0.39 | -0.22 | 3.49(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.86 | 1.37 | 0.19 | 0.19 | 0.17 | -0.23 | 2.79(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 212.2 | 115.57 | -57.69 | 21.48(合计) |
ROE(%) | 25.39 | 16.93 | 17.11 | 7.71 | 3.19 | -1.8 | 14.07 |
净利润增速(%) | 14.76 | -21.36 | 15.83 | -19.01 | -40.83 | -162.09 | -12.91(年化) |
分红率 最近5年
综合为 17.15%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-12.91%),
同时分红占经营性现金流量净额比为21.48%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.12%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.95 | 1.94 | 0.23 | 0.28 | 0.44 | 1.04 | 0.8 |
经性现净额/折旧摊销 | 10.85 | 17.58 | 2.97 | 2.95 | 1.28 | -1.81 | 6.64 |
销售商品现金/营收 | 1.02 | 1.06 | 1.1 | 1.11 | 1.03 | 0.99 | 1.06 |
现金净增额(亿) | 0.62 | 0.82 | -0.68 | 0.82 | 3.24 | -3.03 | 4.82 |
放宽现金净增额(亿) | 0.62 | 0.82 | -0.68 | 1.22 | 3.44 | -2.9 | 5.42 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-+ | ++- | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 2.78亿元
,
小于5年净利润总额(3.49亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 6.64
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 29.95亿元
,
大于5年净营业收入总额(28.13亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 4.82亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。