最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 12.34 | 18.66 | 22.17 | 9.98 | 6.65 | 2.76 | 13.96 |
ROA(%) | 7.85 | 11.85 | 13.48 | 7.57 | 5.45 | 2.14 | 9.24 |
ROIC(%) | 11.18 | 18.02 | 17.76 | 6.44 | 4.85 | 2.37 | 11.65 |
毛利率(%) | 27.68 | 28.95 | 23.4 | 22.26 | 26.32 | 25.6 | 25.72 |
净利率(%) | 12.02 | 14.21 | 12.54 | 11.71 | 11.94 | 10.05 | 12.48 |
总资产周转率(次) | 0.65 | 0.83 | 1.08 | 0.65 | 0.46 | 0.21 | 0.73 |
杠杆系数 | 1.57 | 1.57 | 1.7 | 1.14 | 1.29 | 1.29 | 1.45 |
ROE 平均值 13.96%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.45
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是11.65%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 25.72%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.1 | 0.39 | 0.51 | 1.61 | 1.65 | 1.01 | 1.14 |
销售商品现金/营收 | 1.04 | 0.85 | 0.87 | 0.99 | 0.93 | 0.73 | 0.93 |
净利润(亿) | 0.35 | 0.58 | 0.82 | 0.66 | 0.61 | 0.25 | 3.02 |
营业收入(亿) | 2.92 | 4.09 | 6.55 | 5.6 | 5.09 | 2.51 | 24.25 |
经性现净额(亿) | 0.74 | 0.23 | 0.42 | 1.06 | 1.0 | 0.26 | 3.45 |
销售商品现金(亿) | 3.04 | 3.49 | 5.73 | 5.56 | 4.71 | 1.83 | 22.53 |
净现比 最近5
年合计为 1.14
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.93
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 0.35 | 0.58 | 0.82 | 0.66 | 0.61 | 0.25 | 0.6 |
净利增长率(%) | -35.48 | 65.62 | 41.33 | -20.11 | -7.43 | -33.72 | 2.24 |
营业收入(亿) | 2.92 | 4.09 | 6.55 | 5.6 | 5.09 | 2.51 | 4.84 |
营收增长率(%) | -26.82 | 40.11 | 60.16 | -14.48 | -9.17 | -8.15 | 4.99 |
总资产增长率(%) | 6.72 | 12.33 | 34.89 | 47.9 | 15.37 | 8.99 | 22.51 |
净资产增长率(%) | 6.75 | 12.18 | 24.94 | 119.61 | 2.21 | 0.39 | 27.42 |
市场占有率(%) | 0.48 | 0.6 | 0.78 | 0.66 | 0.6 | 0.66 | - |
市占率增速(%) | - | 25.0 | 30.0 | -15.38 | -9.09 | - | 5.74 |
净利润 最近5
年年化增速为 2.24%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 4.99%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.6%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为5.74%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.84 | 1.54 | 0.76 | 2107.35 | 1.32 | 0.77 | 422.56 |
放宽现金债务比I | 1.84 | 1.54 | 0.76 | 3799.74 | 2.52 | 1.74 | 761.28 |
放宽现金债务比II | 1.84 | 1.54 | 2.8 | 3799.74 | 2.52 | 1.74 | 761.69 |
货币资金(亿) | 0.8 | 0.43 | 0.64 | 2.37 | 1.76 | 0.63 | 1.2 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.9 | 1.6 | 0.8 | 0.7 |
有息负债(亿) | 0.44 | 0.28 | 0.85 | 0.0 | 1.33 | 0.82 | 0.58 |
短期有息负债(亿) | 0.44 | 0.28 | 0.23 | 0.0 | 1.33 | 0.82 | 0.46 |
现金债务比
最新为 0.77倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也能 全部覆盖 有息负债,财务也是安全的(即放宽现金债务比I >= 1 ),公司偿债能力中等,财务风险不大。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 46.39 | 41.84 | 43.3 | 32.88 | 23.3 | 23.12 | 37.54 |
生产资产收益率(%) | 18.53 | 30.66 | 30.71 | 21.24 | 23.24 | 9.77 | 24.88 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.56 | 1.45 | 0.97 | 0.95 | 22.27 | 33.51 | 5.24 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 17.51 | 15.18 | 11.05 | 7.3 | 4.84 | 4.86 | 11.18 |
投资类资产占比(%) | 5.57 | 7.55 | 4.38 | 22.69 | 23.73 | 17.7 | 12.78 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 24.88%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 5.24%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 12.78%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 66.47 | 0.0 | 13.38(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.08 | 0.0 | 0.42 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.4 | 0.0 | 0.4(合计) |
净利润(亿) | 0.35 | 0.58 | 0.82 | 0.66 | 0.61 | 0.25 | 3.02(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.74 | 0.23 | 0.42 | 1.06 | 1.0 | 0.26 | 3.45(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 40.3 | 0.0 | 11.71(合计) |
ROE(%) | 12.34 | 18.66 | 22.17 | 9.98 | 6.65 | 2.76 | 13.96 |
净利润增速(%) | -35.48 | 65.62 | 41.33 | -20.11 | -7.43 | -33.72 | 2.24(年化) |
分红率 最近5年
综合为 13.38%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化2.24%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.42%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.1 | 0.39 | 0.51 | 1.61 | 1.65 | 1.01 | 1.14 |
经性现净额/折旧摊销 | 7.07 | 1.29 | 2.24 | 5.3 | 3.73 | 1.99 | 3.68 |
销售商品现金/营收 | 1.04 | 0.85 | 0.87 | 0.99 | 0.93 | 0.73 | 0.93 |
现金净增额(亿) | 0.1 | -0.43 | 0.18 | 1.94 | -0.59 | -1.18 | 1.2 |
放宽现金净增额(亿) | 0.1 | -0.43 | 0.18 | 1.94 | -0.19 | -1.18 | 1.6 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.45亿元
,
大于5年净利润总额(3.02亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.68
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 22.53亿元
,
小于5年净营业收入总额(24.25亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.2亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。