最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 40.94 | 41.53 | 13.15 | 7.86 | 7.71 | -1.04 | 22.24 |
ROA(%) | 15.07 | 15.93 | 7.89 | 5.44 | 5.53 | -0.77 | 9.97 |
ROIC(%) | -2130.38 | 88.98 | 8.91 | 6.27 | 11.3 | -0.12 | -402.98 |
毛利率(%) | 35.7 | 37.0 | 37.56 | 36.37 | 37.35 | 28.95 | 36.8 |
净利率(%) | 13.21 | 13.56 | 13.83 | 13.5 | 12.3 | -5.19 | 13.28 |
总资产周转率(次) | 1.14 | 1.17 | 0.57 | 0.4 | 0.45 | 0.15 | 0.75 |
杠杆系数 | 2.67 | 2.56 | 1.48 | 1.41 | 1.38 | 1.32 | 1.9 |
ROE 平均值 22.24%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.9
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-402.98%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 36.8%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.48 | 1.0 | -0.56 | -0.09 | 0.72 | -14.87 | 0.29 |
销售商品现金/营收 | 0.9 | 0.84 | 0.84 | 0.8 | 0.92 | 0.64 | 0.86 |
净利润(亿) | 1.15 | 1.48 | 1.6 | 1.66 | 1.75 | -0.24 | 7.64 |
营业收入(亿) | 8.71 | 10.89 | 11.59 | 12.26 | 14.19 | 4.65 | 57.64 |
经性现净额(亿) | 0.55 | 1.47 | -0.89 | -0.16 | 1.25 | -3.59 | 2.22 |
销售商品现金(亿) | 7.87 | 9.15 | 9.76 | 9.84 | 13.09 | 2.97 | 49.71 |
净现比 最近5
年合计为 0.29
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.86
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.15 | 1.48 | 1.6 | 1.66 | 1.75 | -0.24 | 1.53 | 1.81 | 2.17 | 2.63 | - |
净利增长率(%) | 62.34 | 28.26 | 8.62 | 3.26 | 5.48 | -556.91 | 19.76 | 3.43 | 19.89 | 21.2 | 14.54 |
营业收入(亿) | 8.71 | 10.89 | 11.59 | 12.26 | 14.19 | 4.65 | 11.51 | 17.66 | 23.0 | 30.87 | - |
营收增长率(%) | 40.65 | 24.95 | 6.47 | 5.75 | 15.77 | -16.46 | 18.03 | 24.41 | 30.27 | 34.26 | 29.58 |
总资产增长率(%) | 5.8 | 35.99 | 180.33 | 3.21 | 4.5 | 2.97 | 34.18 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 9.8 | 41.57 | 385.46 | 8.17 | 7.13 | 6.2 | 54.29 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 1.19 | 1.35 | 1.24 | 1.23 | 1.15 | 0.94 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 13.45 | -8.15 | -0.81 | -6.5 | - | -0.85 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 19.76%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 18.03%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 1.15%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-0.85%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为14.54%
,营业收入年化增速为29.58%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 8.71 | 4.33 | 1.67 | 4.22 | 11.82 | 7.01 | 6.15 |
放宽现金债务比I | 8.71 | 4.33 | 4.33 | 13.54 | 22.01 | 14.72 | 10.58 |
放宽现金债务比II | 60.99 | 10.15 | 5.59 | 26.78 | 79.46 | 54.21 | 36.59 |
货币资金(亿) | 3.38 | 3.18 | 6.91 | 4.07 | 6.73 | 3.65 | 4.85 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 11.04 | 8.98 | 5.8 | 4.01 | 5.16 |
有息负债(亿) | 0.39 | 0.73 | 4.14 | 0.96 | 0.57 | 0.52 | 1.36 |
短期有息负债(亿) | 0.06 | 0.31 | 3.21 | 0.49 | 0.16 | 0.14 | 0.85 |
现金债务比
最新为 7.01倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 26.58 | 26.98 | 15.43 | 16.97 | 17.87 | 20.12 | 20.77 |
生产资产收益率(%) | 61.18 | 57.21 | 36.64 | 34.57 | 32.64 | -3.72 | 44.45 |
商誉占比(%) | 0.48 | 0.33 | 0.69 | 2.61 | 2.43 | 2.46 | 1.31 |
其他类资产占比(%) | 5.93 | 8.6 | 1.61 | 2.4 | 2.64 | 4.98 | 4.24 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 24.28 | 0.68 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.07 | -54.57 | 0.47 |
无形资产占比(%) | 0.9 | 8.37 | 3.16 | 3.47 | 3.8 | 3.85 | 3.94 |
投资类资产占比(%) | 0.0 | 0.13 | 36.89 | 29.39 | 18.37 | 13.6 | 16.96 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 44.45%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 2.46%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.24%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.68%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 16.96%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 29.09 | 7.15 | -40.11 | 7.95(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.25 | 0.14 | 0.23 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.12 | 0.1 | 0.61(合计) |
净利润(亿) | 1.15 | 1.48 | 1.6 | 1.66 | 1.75 | -0.24 | 7.63(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.55 | 1.47 | -0.89 | -0.16 | 1.25 | -3.59 | 2.22(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -307.67 | 9.97 | -2.7 | 27.27(合计) |
ROE(%) | 40.94 | 41.53 | 13.15 | 7.86 | 7.71 | -1.04 | 22.24 |
净利润增速(%) | 62.34 | 28.26 | 8.62 | 3.26 | 5.48 | -556.91 | 19.76(年化) |
分红率 最近5年
综合为 7.95%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为27.27%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.23%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.48 | 1.0 | -0.56 | -0.09 | 0.72 | 14.87 | 0.29 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.05 | 4.19 | -2.62 | -0.41 | 2.98 | -18.45 | 1.26 |
销售商品现金/营收 | 0.9 | 0.84 | 0.84 | 0.8 | 0.92 | 0.64 | 0.86 |
现金净增额(亿) | 2.62 | -1.54 | 5.14 | -2.89 | 2.7 | -3.07 | 6.03 |
放宽现金净增额(亿) | 2.62 | -1.54 | 5.14 | -2.41 | 2.82 | -2.98 | 6.63 |
现金流肖像 | ++- | +-+ | --+ | -+- | ++- | -+- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 2.22亿元
,
小于5年净利润总额(7.64亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.26
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 49.71亿元
,
小于5年净营业收入总额(57.64亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 6.03亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。