最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 33.89 | 27.56 | 10.4 | 5.5 | 11.97 | 6.34 | 17.86 |
ROA(%) | 23.68 | 17.99 | 7.74 | 4.34 | 9.05 | 4.55 | 12.56 |
ROIC(%) | 41.36 | 40.66 | 8.24 | 4.63 | 8.42 | 4.52 | 20.66 |
毛利率(%) | 37.5 | 37.03 | 31.48 | 33.27 | 37.27 | 38.51 | 35.31 |
净利率(%) | 15.9 | 17.09 | 9.58 | 8.81 | 16.87 | 18.51 | 13.65 |
总资产周转率(次) | 1.49 | 1.05 | 0.81 | 0.49 | 0.54 | 0.25 | 0.88 |
杠杆系数 | 1.41 | 1.63 | 1.24 | 1.3 | 1.35 | 1.44 | 1.39 |
ROE 平均值 17.86%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.39
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是20.66%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 35.31%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.35 | 1.52 | 0.53 | -0.08 | 1.62 | 0.51 | 1.16 |
销售商品现金/营收 | 1.06 | 1.07 | 1.05 | 1.1 | 1.08 | 1.03 | 1.07 |
净利润(亿) | 0.68 | 0.7 | 0.53 | 0.42 | 0.96 | 0.52 | 3.29 |
营业收入(亿) | 4.3 | 4.12 | 5.51 | 4.73 | 5.7 | 2.84 | 24.36 |
经性现净额(亿) | 0.92 | 1.07 | 0.28 | -0.03 | 1.56 | 0.27 | 3.8 |
销售商品现金(亿) | 4.54 | 4.41 | 5.77 | 5.19 | 6.17 | 2.92 | 26.08 |
净现比 最近5
年合计为 1.16
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.07
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.68 | 0.7 | 0.53 | 0.42 | 0.96 | 0.52 | 0.66 | 0.7 | - |
净利增长率(%) | 31.74 | 3.09 | -25.08 | -21.03 | 130.73 | 20.89 | 13.14 | -27.08 | -14.61 |
营业收入(亿) | 4.3 | 4.12 | 5.51 | 4.73 | 5.7 | 2.84 | 4.87 | 6.4 | - |
营收增长率(%) | 11.63 | -4.09 | 33.74 | -14.16 | 20.44 | 5.89 | 8.16 | 8.47 | 8.47 |
总资产增长率(%) | 36.12 | 35.38 | 103.01 | 9.94 | 11.51 | 12.25 | 35.61 | - | - |
净资产增长率(%) | 40.63 | 16.91 | 168.35 | 4.9 | 7.05 | 5.84 | 37.72 | - | - |
市场占有率(%) | 0.71 | 0.61 | 0.66 | 0.56 | 0.67 | 1.6 | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -14.08 | 8.2 | -15.15 | 19.64 | - | -1.44 | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 13.14%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司净利润成长性一般。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 8.16%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.67%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-1.44%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来1年
,
净利润年化增速为-14.61%
,营业收入年化增速为8.47%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 3.05 | 8.25 | 0.66 | 0.2 | 0.23 | 2.43 |
放宽现金债务比I | 0 | 3.05 | 17.22 | 3.97 | 3.07 | 2.5 | 5.46 |
放宽现金债务比II | 0 | 3.05 | 17.22 | 3.97 | 3.07 | 2.5 | 5.46 |
货币资金(亿) | 0.69 | 1.62 | 1.88 | 0.82 | 0.34 | 0.55 | 1.07 |
速变现金融资产(亿) | 0.04 | 0.0 | 2.05 | 4.08 | 4.78 | 5.44 | 2.19 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.53 | 0.23 | 1.23 | 1.67 | 2.39 | 0.73 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.53 | 0.23 | 1.23 | 1.67 | 2.39 | 0.73 |
现金债务比
最新为 0.23倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也能 全部覆盖 有息负债,财务也是安全的(即放宽现金债务比I >= 1 ),公司偿债能力中等,财务风险不大。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 41.65 | 33.64 | 18.78 | 26.28 | 26.2 | 25.01 | 29.31 |
生产资产收益率(%) | 56.72 | 53.63 | 34.46 | 17.16 | 37.44 | 20.42 | 39.88 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.11 | 2.13 | 15.53 | 1.88 | 10.11 | 4.86 | 6.15 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 4.64 | 3.91 | 1.86 | 8.22 | 8.2 | 7.67 | 5.37 |
投资类资产占比(%) | 2.49 | 2.16 | 23.54 | 40.74 | 42.73 | 46.2 | 22.33 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 39.88%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 6.15%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 22.33%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 13.05 | 43.11 | 114.05 | 14.24(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 2.6 | 2.69 | 0.56 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.41 | 0.6 | 0.47(合计) |
净利润(亿) | 0.68 | 0.7 | 0.53 | 0.42 | 0.96 | 0.52 | 3.3(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.92 | 1.07 | 0.28 | -0.03 | 1.56 | 0.27 | 3.8(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -165.22 | 26.65 | 222.71 | 12.35(合计) |
ROE(%) | 33.89 | 27.56 | 10.4 | 5.5 | 11.97 | 6.34 | 17.86 |
净利润增速(%) | 31.74 | 3.09 | -25.08 | -21.03 | 130.73 | 20.89 | 13.14(年化) |
分红率 最近5年
综合为 14.24%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化13.14%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.56%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.35 | 1.52 | 0.53 | -0.08 | 1.62 | 0.51 | 1.15 |
经性现净额/折旧摊销 | 7.6 | 7.06 | 1.3 | -0.12 | 6.24 | 1.99 | 3.77 |
销售商品现金/营收 | 1.06 | 1.07 | 1.05 | 1.1 | 1.08 | 1.03 | 1.07 |
现金净增额(亿) | 0.67 | 0.93 | 0.23 | -1.04 | -0.47 | 0.21 | 0.32 |
放宽现金净增额(亿) | 0.67 | 0.93 | 0.23 | -0.99 | -0.06 | 0.8 | 0.78 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | --+ | +-- | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.8亿元
,
大于5年净利润总额(3.29亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.77
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 26.08亿元
,
大于5年净营业收入总额(24.36亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.32亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。