最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 19.79 | 20.09 | 7.66 | 0.69 | -3.85 | -2.98 | 8.88 |
ROA(%) | 5.07 | 5.31 | 2.37 | 0.23 | -1.28 | -0.95 | 2.34 |
ROIC(%) | 13.25 | 13.03 | 7.3 | 6.4 | -0.79 | -0.48 | 7.84 |
毛利率(%) | 21.68 | 18.37 | 12.29 | 10.54 | 13.06 | 11.14 | 15.19 |
净利率(%) | 3.53 | 4.44 | 1.7 | 0.18 | -1.39 | -2.11 | 1.69 |
总资产周转率(次) | 1.44 | 1.2 | 1.4 | 1.27 | 0.92 | 0.45 | 1.25 |
杠杆系数 | 3.98 | 3.63 | 2.99 | 3.03 | 3.0 | 3.24 | 3.33 |
ROE 平均值 8.88%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是3.33
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是7.84%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 15.19%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[8.88%] = 净利率[1.69%] × 总资产周转率[1.25次] × 杠杆系数[3.33]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -1.73 | 0.97 | -3.44 | 20.24 | 7.92 | -7.71 | 0.83 |
销售商品现金/营收 | 0.48 | 0.57 | 0.58 | 0.65 | 0.69 | 0.49 | 0.6 |
净利润(亿) | 0.73 | 0.9 | 0.5 | 0.06 | -0.32 | -0.24 | 1.87 |
营业收入(亿) | 20.54 | 20.22 | 29.75 | 31.63 | 22.69 | 11.19 | 124.83 |
经性现净额(亿) | -1.25 | 0.87 | -1.73 | 1.16 | 2.5 | -1.82 | 1.55 |
销售商品现金(亿) | 9.94 | 11.62 | 17.36 | 20.67 | 15.59 | 5.44 | 75.18 |
净现比 最近5
年合计为 0.83
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所上升。
收现比 最近5
年合计为 0.6
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 0.73 | 0.9 | 0.5 | 0.06 | -0.32 | -0.24 | 0.37 |
净利增长率(%) | 72.11 | 23.85 | -43.82 | -88.63 | -649.12 | -1252.94 | -194.35 |
营业收入(亿) | 20.54 | 20.22 | 29.75 | 31.63 | 22.69 | 11.19 | 24.88 |
营收增长率(%) | 19.39 | -1.57 | 47.11 | 6.32 | -28.25 | -6.22 | 5.69 |
总资产增长率(%) | 26.98 | 11.47 | 38.38 | 2.05 | -3.95 | 5.52 | 13.93 |
净资产增长率(%) | 21.68 | 22.31 | 67.95 | 0.63 | -3.18 | -7.1 | 19.48 |
市场占有率(%) | 18.35 | 17.14 | 20.89 | 22.76 | 15.55 | 14.9 | - |
市占率增速(%) | - | -6.59 | 21.88 | 8.95 | -31.68 | - | -4.05 |
净利润 最近5
年年化增速为 -194.35%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 5.69%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 15.55%
,
市场占有率 年化增速为-4.05%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.22 | 0.36 | 0.43 | 0.3 | 0.25 | 0.21 | 0.31 |
放宽现金债务比I | 0.22 | 0.36 | 0.43 | 0.3 | 0.25 | 0.21 | 0.31 |
放宽现金债务比II | 0.23 | 0.37 | 0.45 | 0.33 | 0.3 | 0.23 | 0.34 |
货币资金(亿) | 1.37 | 2.32 | 3.17 | 3.09 | 2.64 | 2.62 | 2.52 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 6.31 | 6.37 | 7.42 | 10.24 | 10.42 | 12.78 | 8.15 |
短期有息负债(亿) | 5.98 | 6.3 | 7.05 | 9.41 | 8.94 | 11.5 | 7.54 |
现金债务比
最新为 0.21倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 23.84 | 20.78 | 16.15 | 24.86 | 35.56 | 33.83 | 24.24 |
生产资产收益率(%) | 23.15 | 29.73 | 14.28 | 0.44 | -4.88 | -2.34 | 12.54 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.46 | 3.12 | 3.56 | 6.57 | 3.66 | 6.06 | 3.67 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.31 | 3.84 | 2.69 | 3.88 | 5.35 | 5.03 | 3.81 |
投资类资产占比(%) | 0.98 | 1.25 | 3.57 | 4.98 | 2.7 | 1.09 | 2.7 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 12.54%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.67%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 2.7%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 95.35 | 0.0 | 0.0 | 2.93(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.05 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.05(合计) |
净利润(亿) | 0.73 | 0.9 | 0.5 | 0.06 | -0.32 | -0.24 | 1.87(合计) |
经营性现金流净额(亿) | -1.25 | 0.87 | -1.73 | 1.16 | 2.5 | -1.82 | 1.54(合计) |
分红占净额比(%) | -0.0 | 0.0 | -0.0 | 4.71 | 0.0 | -0.0 | 3.54(合计) |
ROE(%) | 19.79 | 20.09 | 7.66 | 0.69 | -3.85 | -2.98 | 8.88 |
净利润增速(%) | 72.11 | 23.85 | -43.82 | -88.63 | -649.12 | -1252.94 | -194.35(年化) |
分红率 最近5年
综合为 2.93%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-194.35%),
同时分红占经营性现金流量净额比为3.54%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.05%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -1.73 | 0.97 | -3.44 | 20.24 | -7.92 | 7.71 | 0.83 |
经性现净额/折旧摊销 | -2.98 | 2.08 | -4.15 | 2.57 | 3.97 | -4.41 | 0.66 |
销售商品现金/营收 | 0.48 | 0.57 | 0.58 | 0.65 | 0.69 | 0.49 | 0.6 |
现金净增额(亿) | 0.18 | 0.23 | 1.2 | 0.12 | 0.46 | -0.53 | 2.19 |
放宽现金净增额(亿) | 0.18 | 0.23 | 1.2 | 0.18 | 0.46 | -0.53 | 2.25 |
现金流肖像 | --+ | +-+ | --+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 1.55亿元
,
小于5年净利润总额(1.87亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.66
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 75.18亿元
,
小于5年净营业收入总额(124.83亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 2.19亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。