最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 33.34 | 32.6 | 19.59 | 9.71 | 5.46 | 2.74 | 20.14 |
ROA(%) | 16.52 | 18.76 | 15.02 | 8.17 | 4.55 | 2.3 | 12.6 |
ROIC(%) | 28.73 | 37.81 | 33.23 | 13.02 | 5.4 | 2.68 | 23.64 |
毛利率(%) | 41.13 | 43.83 | 43.21 | 38.66 | 33.13 | 43.05 | 39.99 |
净利率(%) | 23.2 | 24.51 | 24.87 | 20.16 | 15.6 | 18.8 | 21.67 |
总资产周转率(次) | 0.71 | 0.77 | 0.6 | 0.41 | 0.29 | 0.12 | 0.56 |
杠杆系数 | 2.0 | 1.54 | 1.2 | 1.18 | 1.22 | 1.17 | 1.43 |
ROE 平均值 20.14%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.43
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是23.64%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 39.99%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力下降,产品或服务盈利能力下滑 。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[20.14%] = 净利率[21.67%] × 总资产周转率[0.56次] × 杠杆系数[1.43]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.04 | 1.36 | 1.23 | 1.2 | -0.37 | 0.49 | 1.04 |
销售商品现金/营收 | 0.76 | 0.9 | 0.89 | 0.96 | 0.79 | 1.26 | 0.87 |
净利润(亿) | 0.86 | 1.14 | 1.27 | 0.91 | 0.54 | 0.28 | 4.72 |
营业收入(亿) | 3.71 | 4.67 | 5.1 | 4.5 | 3.48 | 1.5 | 21.46 |
经性现净额(亿) | 0.89 | 1.56 | 1.56 | 1.09 | -0.2 | 0.14 | 4.9 |
销售商品现金(亿) | 2.82 | 4.19 | 4.55 | 4.32 | 2.76 | 1.88 | 18.64 |
净现比 最近5
年合计为 1.04
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.87
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 0.86 | 1.14 | 1.27 | 0.91 | 0.54 | 0.28 | 0.94 |
净利增长率(%) | 64.04 | 33.09 | 10.9 | -28.44 | -40.28 | 51.71 | 0.68 |
营业收入(亿) | 3.71 | 4.67 | 5.1 | 4.5 | 3.48 | 1.5 | 4.29 |
营收增长率(%) | 41.87 | 25.96 | 9.29 | -11.74 | -22.81 | 2.55 | 5.88 |
总资产增长率(%) | 37.97 | 2.11 | 74.15 | 7.0 | 7.52 | 6.97 | 23.06 |
净资产增长率(%) | 40.9 | 32.7 | 123.67 | 8.97 | 3.6 | 7.54 | 36.4 |
市场占有率(%) | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.11 | 0.09 | 0.09 | - |
市占率增速(%) | - | 9.09 | 8.33 | -15.38 | -18.18 | - | -4.89 |
净利润 最近5
年年化增速为 0.68%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 5.88%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.09%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-4.89%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 1.09 | 3.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.96 |
放宽现金债务比I | 1.09 | 3.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.96 |
放宽现金债务比II | 1.09 | 3.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.96 |
货币资金(亿) | 0.68 | 1.48 | 5.27 | 3.45 | 2.59 | 1.94 | 2.69 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.6 | 3.31 | 3.63 | 4.46 | 1.51 |
有息负债(亿) | 0.63 | 0.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.21 |
短期有息负债(亿) | 0.63 | 0.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.21 |
现金债务比
最新有息负债为 0.0
,公司基本没有偿债压力,财务风险小。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 34.02 | 35.54 | 22.15 | 20.17 | 19.38 | 19.24 | 26.25 |
生产资产收益率(%) | 49.02 | 61.74 | 62.77 | 45.55 | 25.32 | 13.87 | 48.88 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.9 | 1.81 | 0.45 | 0.13 | 0.03 | 0.02 | 0.86 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 5.54 | 5.37 | 3.01 | 2.77 | 2.78 | 3.06 | 3.89 |
投资类资产占比(%) | 0.06 | 1.18 | 5.98 | 29.86 | 34.02 | 38.43 | 14.22 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 48.88%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 0.86%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 14.22%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 19.82 | 48.68 | 140.53 | 9.4(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.58 | 1.12 | 1.5 | 0.34 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.26 | 0.4 | 0.44(合计) |
净利润(亿) | 0.86 | 1.14 | 1.27 | 0.91 | 0.54 | 0.28 | 4.72(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.89 | 1.56 | 1.56 | 1.09 | -0.2 | 0.14 | 4.9(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 16.49 | -131.05 | 284.57 | 9.06(合计) |
ROE(%) | 33.34 | 32.6 | 19.59 | 9.71 | 5.46 | 2.74 | 20.14 |
净利润增速(%) | 64.04 | 33.09 | 10.9 | -28.44 | -40.28 | 51.71 | 0.68(年化) |
分红率 最近5年
综合为 9.4%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化0.68%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.34%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.04 | 1.36 | 1.23 | 1.2 | -0.37 | 0.49 | 1.04 |
经性现净额/折旧摊销 | 10.05 | 13.98 | 12.51 | 6.65 | -1.13 | 1.43 | 7.35 |
销售商品现金/营收 | 0.76 | 0.9 | 0.89 | 0.96 | 0.79 | 1.26 | 0.87 |
现金净增额(亿) | 0.38 | 0.81 | 3.81 | -1.82 | -0.87 | -0.65 | 2.31 |
放宽现金净增额(亿) | 0.38 | 0.81 | 3.81 | -1.64 | -0.6 | -0.25 | 2.76 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | --- | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 4.9亿元
,
大于5年净利润总额(4.72亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 7.35
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 18.64亿元
,
小于5年净营业收入总额(21.46亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 2.31亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。