最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 22.62 | 15.07 | 6.12 | -4.72 | -4.57 | 1.36 | 6.9 |
ROA(%) | 13.94 | 10.53 | 4.43 | -3.15 | -2.72 | 0.77 | 4.61 |
ROIC(%) | 24.54 | 15.27 | 5.83 | -3.07 | -2.13 | -0.19 | 8.09 |
毛利率(%) | 33.09 | 32.52 | 34.05 | 21.32 | 14.11 | 18.21 | 27.02 |
净利率(%) | 16.38 | 17.89 | 10.87 | -13.94 | -8.33 | 4.26 | 4.57 |
总资产周转率(次) | 0.85 | 0.59 | 0.41 | 0.23 | 0.33 | 0.18 | 0.48 |
杠杆系数 | 1.57 | 1.31 | 1.43 | 1.58 | 1.79 | 1.75 | 1.54 |
ROE 平均值 6.9%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.54
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是8.09%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 27.02%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.04 | 0.57 | -1.1 | -2.27 | 0.05 | 1.98 | -0.03 |
销售商品现金/营收 | 1.14 | 1.23 | 0.6 | 1.27 | 0.92 | 1.11 | 1.03 |
净利润(亿) | 0.91 | 0.85 | 0.47 | -0.43 | -0.39 | 0.11 | 1.41 |
营业收入(亿) | 5.58 | 4.74 | 4.33 | 3.07 | 4.7 | 2.7 | 22.42 |
经性现净额(亿) | 0.95 | 0.48 | -0.52 | -0.97 | 0.02 | 0.23 | -0.04 |
销售商品现金(亿) | 6.36 | 5.82 | 2.61 | 3.89 | 4.31 | 2.99 | 22.99 |
净现比 最近5
年合计为 -0.03
,
合计经营性现金流入净额为负,还没有正向经营现金流入,公司账面虽赚了钱,非但没有对应的现金流入,而且还净流出,经营或有异常,非行业专业人士建议远离。
净现比 趋势 年度间波动剧烈,公司盈利含金量波动大,不稳定。
收现比 最近5
年合计为 1.03
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.91 | 0.85 | 0.47 | -0.43 | -0.39 | 0.11 | 0.28 | 0.84 | 1.15 | 1.5 | - |
净利增长率(%) | 81.44 | -7.12 | -44.48 | -190.67 | 8.42 | 220.54 | -180.98 | 315.38 | 36.9 | 30.43 | 256.68 |
营业收入(亿) | 5.58 | 4.74 | 4.33 | 3.07 | 4.7 | 2.7 | 4.48 | 9.93 | 12.37 | 14.8 | - |
营收增长率(%) | 36.64 | -14.97 | -8.65 | -29.26 | 53.27 | 60.01 | 2.85 | 111.41 | 24.86 | 19.64 | 46.72 |
总资产增长率(%) | 65.95 | -2.82 | 67.7 | 3.51 | 8.57 | 6.65 | 24.9 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 80.46 | 16.71 | 53.97 | -6.24 | -4.46 | -2.11 | 23.77 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.56 | 0.42 | 0.31 | 0.21 | 0.31 | 0.43 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -25.0 | -26.19 | -32.26 | 47.62 | - | -13.74 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -180.98%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 2.85%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.31%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-13.74%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 3
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为256.68%
,营业收入年化增速为46.72%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 5.54 | 2.51 | 1.35 | 0.53 | 0.3 | 0.3 | 2.05 |
放宽现金债务比I | 7.91 | 2.51 | 1.8 | 0.73 | 0.36 | 0.3 | 2.66 |
放宽现金债务比II | 651.11 | 39.64 | 5.91 | 1.49 | 0.63 | 0.54 | 139.76 |
货币资金(亿) | 1.66 | 2.24 | 2.6 | 1.62 | 1.23 | 1.19 | 1.87 |
速变现金融资产(亿) | 0.71 | 0.0 | 0.88 | 0.62 | 0.25 | 0.0 | 0.49 |
有息负债(亿) | 0.3 | 0.89 | 1.93 | 3.09 | 4.09 | 3.94 | 2.06 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.06 | 0.59 | 1.5 | 2.37 | 2.18 | 0.9 |
现金债务比
最新为 0.3倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 19.92 | 30.41 | 32.54 | 42.32 | 43.87 | 43.81 | 33.81 |
生产资产收益率(%) | 62.58 | 39.56 | 10.54 | -10.19 | -9.37 | 1.92 | 18.62 |
商誉占比(%) | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 |
其他类资产占比(%) | 1.71 | 2.85 | 4.0 | 3.4 | 2.08 | 1.64 | 2.81 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.31 | 2.37 | 1.41 | 1.38 | 1.22 | 1.2 | 1.74 |
投资类资产占比(%) | 8.68 | 0.0 | 6.6 | 4.49 | 2.64 | 0.21 | 4.48 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 18.62%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.02%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.81%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.48%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -36.48 | 0.0 | 0.0 | 11.01(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 0.08 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.16(合计) |
净利润(亿) | 0.91 | 0.85 | 0.47 | -0.43 | -0.39 | 0.11 | 1.42(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.95 | 0.48 | -0.52 | -0.97 | 0.02 | 0.23 | -0.03(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -16.08 | 0.0 | 0.0 | -497.81(合计) |
ROE(%) | 22.62 | 15.07 | 6.12 | -4.72 | -4.57 | 1.36 | 6.9 |
净利润增速(%) | 81.44 | -7.12 | -44.48 | -190.67 | 8.42 | 220.54 | -198.34(年化) |
分红率 最近5年
综合为 11.01%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-180.98%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-497.81%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.08%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.04 | 0.57 | -1.1 | 2.27 | -0.05 | 1.98 | -0.02 |
经性现净额/折旧摊销 | 23.63 | 7.55 | -6.03 | -4.3 | 0.05 | 1.09 | -0.04 |
销售商品现金/营收 | 1.14 | 1.23 | 0.6 | 1.27 | 0.92 | 1.11 | 1.03 |
现金净增额(亿) | 0.96 | 0.77 | -0.39 | -1.07 | 0.15 | 0.05 | 0.42 |
放宽现金净增额(亿) | 0.96 | 0.77 | -0.39 | -0.92 | 0.15 | 0.05 | 0.57 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | --+ | --+ | +-+ | +-- | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -0.04亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -0.04
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 22.99亿元
,
大于5年净营业收入总额(22.42亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.42亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。