最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 38.49 | 44.77 | 16.96 | 8.46 | 9.13 | 6.76 | 23.56 |
ROA(%) | 25.59 | 27.65 | 13.63 | 7.39 | 7.85 | 5.71 | 16.42 |
ROIC(%) | 40.38 | 40.97 | 11.2 | 8.95 | 8.01 | 6.94 | 21.9 |
毛利率(%) | 39.35 | 36.25 | 34.11 | 31.09 | 31.69 | 35.38 | 34.5 |
净利率(%) | 21.39 | 21.18 | 19.92 | 17.57 | 17.48 | 22.77 | 19.51 |
总资产周转率(次) | 1.2 | 1.31 | 0.68 | 0.42 | 0.45 | 0.25 | 0.81 |
杠杆系数 | 1.57 | 1.65 | 1.14 | 1.14 | 1.18 | 1.18 | 1.34 |
ROE 平均值 23.56%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.34
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是21.9%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 34.5%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.79 | 0.52 | 0.9 | 0.99 | 0.63 | 0.16 | 0.76 |
销售商品现金/营收 | 0.97 | 0.94 | 0.99 | 1.18 | 0.84 | 0.99 | 0.98 |
净利润(亿) | 0.72 | 1.05 | 1.16 | 0.94 | 1.03 | 0.78 | 4.9 |
营业收入(亿) | 3.35 | 4.95 | 5.84 | 5.35 | 5.91 | 3.4 | 25.4 |
经性现净额(亿) | 0.56 | 0.55 | 1.05 | 0.93 | 0.65 | 0.12 | 3.74 |
销售商品现金(亿) | 3.24 | 4.66 | 5.81 | 6.29 | 4.95 | 3.38 | 24.95 |
净现比 最近5
年合计为 0.76
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.98
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.72 | 1.05 | 1.16 | 0.94 | 1.03 | 0.78 | 0.98 | 1.57 | 1.97 | 2.46 | - |
净利增长率(%) | 38.83 | 46.45 | 11.05 | -19.32 | 10.0 | 55.2 | 14.91 | 52.43 | 25.48 | 24.87 | 33.67 |
营业收入(亿) | 3.35 | 4.95 | 5.84 | 5.35 | 5.91 | 3.4 | 5.08 | 7.84 | 10.09 | 12.47 | - |
营收增长率(%) | 13.43 | 47.91 | 18.05 | -8.52 | 10.59 | 18.32 | 14.91 | 32.6 | 28.85 | 23.6 | 28.3 |
总资产增长率(%) | 27.62 | 41.76 | 184.12 | 1.09 | 6.15 | 9.74 | 40.71 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 15.4 | 35.05 | 310.19 | 1.26 | 2.54 | 5.18 | 46.02 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.36 | 0.52 | 0.56 | 0.46 | 0.44 | 0.5 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 44.44 | 7.69 | -17.86 | -4.35 | - | 5.14 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 14.91%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司净利润成长性一般。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 14.91%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.44%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为5.14%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 4
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为33.67%
,营业收入年化增速为28.3%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 2.07 | 1.41 | 43.23 | 73.61 | 3.83 | 60.66 | 24.83 |
放宽现金债务比I | 2.07 | 1.41 | 193.53 | 183.32 | 25.88 | 159.08 | 81.24 |
放宽现金债务比II | 2.07 | 1.41 | 193.53 | 183.32 | 25.88 | 159.08 | 81.24 |
货币资金(亿) | 0.46 | 0.38 | 1.58 | 2.39 | 0.81 | 2.15 | 1.12 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 5.48 | 3.56 | 4.64 | 3.49 | 2.74 |
有息负债(亿) | 0.22 | 0.27 | 0.04 | 0.03 | 0.21 | 0.04 | 0.15 |
短期有息负债(亿) | 0.22 | 0.27 | 0.04 | 0.03 | 0.21 | 0.04 | 0.15 |
现金债务比
最新为 60.66倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 22.05 | 19.71 | 11.31 | 13.63 | 14.97 | 14.94 | 16.33 |
生产资产收益率(%) | 120.07 | 138.5 | 92.92 | 59.89 | 56.52 | 43.75 | 93.58 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.97 | 2.23 | 5.68 | 11.59 | 11.7 | 8.46 | 6.43 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.0 | 1.74 | 0.59 | 0.56 | 0.51 | 0.5 | 0.68 |
投资类资产占比(%) | 2.75 | 2.8 | 44.99 | 28.22 | 36.73 | 32.82 | 23.1 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 93.58%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 6.43%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 23.1%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 54.98 | 85.18 | 74.34 | 100.4 | 45.06(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.33 | 3.0 | 2.11 | 1.07 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.8 | 0.77 | 0.78 | 2.21(合计) |
净利润(亿) | 0.72 | 1.05 | 1.16 | 0.94 | 1.03 | 0.78 | 4.9(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.56 | 0.55 | 1.05 | 0.93 | 0.65 | 0.12 | 3.73(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 61.13 | 86.04 | 118.81 | 630.64 | 59.12(合计) |
ROE(%) | 38.49 | 44.77 | 16.96 | 8.46 | 9.13 | 6.76 | 23.56 |
净利润增速(%) | 38.83 | 46.45 | 11.05 | -19.32 | 10.0 | 55.2 | 14.91(年化) |
分红率 最近5年
综合为 45.06%
,
公司分红比例高,但净利润成长性低(年化14.91%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 1.07%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.79 | 0.52 | 0.9 | 0.99 | 0.63 | 0.16 | 0.76 |
经性现净额/折旧摊销 | 5.27 | 4.48 | 6.96 | 4.2 | 2.44 | 0.75 | 4.32 |
销售商品现金/营收 | 0.97 | 0.94 | 0.99 | 1.18 | 0.84 | 0.99 | 0.98 |
现金净增额(亿) | 0.14 | -0.09 | 1.21 | 0.82 | -1.63 | 1.36 | 0.45 |
放宽现金净增额(亿) | 0.14 | -0.09 | 1.85 | 1.62 | -0.86 | 2.14 | 2.66 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | ++- | +-- | ++- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.74亿元
,
小于5年净利润总额(4.9亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 4.32
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 24.95亿元
,
小于5年净营业收入总额(25.4亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.45亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。