最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 55.52 | 61.99 | 2.32 | -4.2 | 4.62 | 5.3 | 24.05 |
ROA(%) | 19.89 | 27.49 | 1.68 | -3.37 | 2.7 | 2.48 | 9.68 |
ROIC(%) | 43.82 | 39.3 | 0.75 | -3.98 | 5.34 | 3.98 | 17.05 |
毛利率(%) | 35.61 | 35.88 | 21.48 | 4.33 | 15.84 | 20.98 | 22.63 |
净利率(%) | 16.53 | 17.71 | 5.25 | -31.23 | 3.15 | 8.16 | 2.28 |
总资产周转率(次) | 1.2 | 1.55 | 0.32 | 0.11 | 0.86 | 0.3 | 0.81 |
杠杆系数 | 2.7 | 2.02 | 1.14 | 1.36 | 2.04 | 2.23 | 1.85 |
ROE 平均值 24.05%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.85
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是17.05%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 22.63%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.61 | 0.35 | 2.67 | 0.41 | 1.31 | -6.77 | 0.8 |
销售商品现金/营收 | 0.69 | 0.7 | 0.98 | 1.11 | 0.83 | 0.24 | 0.79 |
净利润(亿) | 1.32 | 2.34 | 0.21 | -0.52 | 0.56 | 0.66 | 3.91 |
营业收入(亿) | 7.97 | 13.2 | 3.94 | 1.66 | 17.77 | 8.06 | 44.54 |
经性现净额(亿) | 0.8 | 0.82 | 0.55 | 0.21 | 0.73 | -4.46 | 3.11 |
销售商品现金(亿) | 5.51 | 9.28 | 3.86 | 1.84 | 14.82 | 1.94 | 35.31 |
净现比 最近5
年合计为 0.8
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.79
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 1.32 | 2.34 | 0.21 | -0.52 | 0.56 | 0.66 | 0.78 |
净利增长率(%) | 202.31 | 77.28 | -91.15 | -350.57 | 208.16 | 252.23 | -19.5 |
营业收入(亿) | 7.97 | 13.2 | 3.94 | 1.66 | 17.77 | 8.06 | 8.75 |
营收增长率(%) | 94.02 | 65.49 | -70.17 | -57.87 | 971.39 | 40.56 | 34.02 |
总资产增长率(%) | 13.11 | 41.66 | 46.79 | 10.19 | 57.38 | 40.57 | 32.47 |
净资产增长率(%) | 21.26 | 89.68 | 160.43 | -7.99 | 4.92 | 9.07 | 42.04 |
市场占有率(%) | 0.48 | 0.73 | 0.14 | 0.07 | 0.68 | 0.56 | - |
市占率增速(%) | - | 52.08 | -80.82 | -50.0 | 871.43 | - | 9.1 |
净利润 最近5
年年化增速为 -19.5%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 34.02%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.68%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为9.1%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.65 | 0.1 | 52.03 | 0.98 | 0.74 | 0.23 | 10.9 |
放宽现金债务比I | 0.65 | 0.65 | 52.03 | 1.1 | 0.74 | 0.23 | 11.03 |
放宽现金债务比II | 0.65 | 0.65 | 52.03 | 1.59 | 2.3 | 0.57 | 11.44 |
货币资金(亿) | 1.27 | 0.24 | 5.42 | 1.51 | 3.37 | 1.88 | 2.36 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 1.29 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.29 |
有息负债(亿) | 1.95 | 2.37 | 0.1 | 1.55 | 4.54 | 8.16 | 2.1 |
短期有息负债(亿) | 1.95 | 2.37 | 0.1 | 1.07 | 1.46 | 3.28 | 1.39 |
现金债务比
最新为 0.23倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 20.37 | 25.88 | 27.92 | 54.19 | 42.83 | 38.46 | 34.24 |
生产资产收益率(%) | 109.79 | 108.47 | 5.53 | -7.2 | 8.33 | 7.7 | 44.98 |
商誉占比(%) | 5.16 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.03 |
其他类资产占比(%) | 4.05 | 1.61 | 3.01 | 5.55 | 4.47 | 4.62 | 3.74 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 4.83 | 8.4 | 6.14 | 7.26 | 4.51 | 4.08 | 6.23 |
投资类资产占比(%) | 3.01 | 22.72 | 10.51 | 6.29 | 4.03 | 6.26 | 9.31 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 44.98%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.74%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 9.31%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -30.89 | 0.0 | 80.78 | 4.1(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 1.06 | 0.05 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.53 | 0.16(合计) |
净利润(亿) | 1.32 | 2.34 | 0.21 | -0.52 | 0.56 | 0.66 | 3.9(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.8 | 0.82 | 0.55 | 0.21 | 0.73 | -4.46 | 3.12(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 74.68 | 0.0 | -11.93 | 5.13(合计) |
ROE(%) | 55.52 | 61.99 | 2.32 | -4.2 | 4.62 | 5.3 | 24.05 |
净利润增速(%) | 202.31 | 77.28 | -91.15 | -350.57 | 208.16 | 252.23 | -229.64(年化) |
分红率 最近5年
综合为 4.1%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-19.5%),
同时分红占经营性现金流量净额比为5.13%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.05%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.61 | 0.35 | 2.67 | -0.41 | 1.31 | -6.77 | 0.8 |
经性现净额/折旧摊销 | 6.29 | 4.82 | 2.67 | 1.01 | 1.33 | -9.02 | 2.46 |
销售商品现金/营收 | 0.69 | 0.7 | 0.98 | 1.11 | 0.83 | 0.24 | 0.79 |
现金净增额(亿) | 0.81 | -1.03 | 5.13 | -3.86 | 1.81 | -1.5 | 2.86 |
放宽现金净增额(亿) | 0.81 | -1.03 | 5.13 | -3.7 | 1.81 | -0.96 | 3.02 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.11亿元
,
小于5年净利润总额(3.91亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.46
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 35.31亿元
,
小于5年净营业收入总额(44.54亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 2.86亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。