最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 64.54 | 37.91 | 33.21 | 26.76 | 22.61 | 12.31 | 37.01 |
ROA(%) | 21.18 | 19.42 | 21.36 | 19.39 | 17.51 | 9.25 | 19.77 |
ROIC(%) | 44.06 | 41.82 | 33.56 | 31.97 | 26.83 | 17.18 | 35.65 |
毛利率(%) | 23.48 | 24.82 | 27.23 | 25.86 | 25.59 | 28.23 | 25.4 |
净利率(%) | 12.01 | 13.48 | 15.84 | 15.69 | 15.91 | 16.37 | 14.59 |
总资产周转率(次) | 1.76 | 1.44 | 1.35 | 1.24 | 1.1 | 0.57 | 1.38 |
杠杆系数 | 2.31 | 1.7 | 1.48 | 1.3 | 1.29 | 1.37 | 1.62 |
ROE 平均值 37.01%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力有所下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.62
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是35.65%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 25.4%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.26 | 1.59 | 0.88 | 1.09 | 1.15 | 0.92 | 1.15 |
销售商品现金/营收 | 0.97 | 1.03 | 0.96 | 0.99 | 0.99 | 0.95 | 0.99 |
净利润(亿) | 18.21 | 18.79 | 27.68 | 32.28 | 32.0 | 18.78 | 128.96 |
营业收入(亿) | 151.66 | 139.31 | 174.7 | 205.69 | 201.14 | 114.72 | 872.5 |
经性现净额(亿) | 22.88 | 29.78 | 24.23 | 35.03 | 36.94 | 17.22 | 148.86 |
销售商品现金(亿) | 147.11 | 143.08 | 168.19 | 202.78 | 198.84 | 108.74 | 860.0 |
净现比 最近5
年合计为 1.15
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 平稳,公司盈利含金量高且稳定。
收现比 最近5
年合计为 0.99
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 18.21 | 18.79 | 27.68 | 32.28 | 32.0 | 18.78 | 25.64 | 38.75 | 44.81 | 51.25 | - |
净利增长率(%) | 18.83 | 3.16 | 47.34 | 16.63 | -0.86 | 29.03 | 15.87 | 21.09 | 15.64 | 14.37 | 17.0 |
营业收入(亿) | 151.66 | 139.31 | 174.7 | 205.69 | 201.14 | 114.72 | 173.24 | 238.63 | 274.69 | 312.49 | - |
营收增长率(%) | 22.42 | -8.14 | 25.4 | 17.74 | -2.21 | 24.54 | 10.18 | 18.64 | 15.11 | 13.75 | 15.82 |
总资产增长率(%) | 26.82 | 1.3 | 66.14 | 5.75 | 13.66 | 8.84 | 20.73 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 182.62 | 37.74 | 90.32 | 20.76 | 14.56 | 13.58 | 59.27 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | - | 0.0 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 15.87%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 10.18%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 100.0%
,
超过50%,处于行业绝对龙头地位。
市场占有率 年化增速为0.0%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 38
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为17.0%
,营业收入年化增速为15.82%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.84 | 1.63 | 2.3 | 4.94 | 4.84 | 12.84 | 2.91 |
放宽现金债务比I | 0.9 | 1.63 | 3.27 | 7.66 | 7.76 | 17.78 | 4.24 |
放宽现金债务比II | 0.9 | 1.63 | 3.27 | 7.66 | 7.86 | 18.29 | 4.26 |
货币资金(亿) | 12.99 | 24.38 | 44.08 | 36.2 | 38.79 | 47.87 | 31.29 |
速变现金融资产(亿) | 1.0 | 0.0 | 18.7 | 19.95 | 23.42 | 18.4 | 12.61 |
有息负债(亿) | 15.52 | 14.96 | 19.19 | 7.33 | 8.02 | 3.73 | 13.0 |
短期有息负债(亿) | 15.52 | 14.97 | 19.19 | 7.33 | 7.91 | 3.62 | 12.98 |
现金债务比
最新为 12.84倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 33.55 | 31.95 | 23.32 | 28.26 | 28.44 | 26.69 | 29.1 |
生产资产收益率(%) | 68.05 | 73.88 | 97.64 | 84.59 | 72.99 | 43.36 | 79.43 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.83 | 0.17 |
其他类资产占比(%) | 3.01 | 1.82 | 2.72 | 3.35 | 2.92 | 3.37 | 2.76 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 1.9 | 2.06 | 1.73 | 2.55 | 2.87 | 2.95 | 2.22 |
投资类资产占比(%) | 1.1 | 0.05 | 11.59 | 11.69 | 12.07 | 8.72 | 7.3 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 79.43%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.83%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.76%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 7.3%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 42.16 | 39.77 | 43.76 | 74.56 | 29.86(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.24 | 2.1 | 2.28 | 0.67 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 11.67 | 12.84 | 14.0 | 14.0 | 38.51(合计) |
净利润(亿) | 18.21 | 18.79 | 27.68 | 32.28 | 32.0 | 18.78 | 128.96(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 22.88 | 29.78 | 24.23 | 35.03 | 36.94 | 17.22 | 148.87(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 48.16 | 36.64 | 37.91 | 81.3 | 25.87(合计) |
ROE(%) | 64.54 | 37.91 | 33.21 | 26.76 | 22.61 | 12.31 | 37.01 |
净利润增速(%) | 18.83 | 3.16 | 47.34 | 16.63 | -0.86 | 29.03 | 15.87(年化) |
分红率 最近5年
综合为 29.86%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.67%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.26 | 1.59 | 0.88 | 1.09 | 1.15 | 0.92 | 1.15 |
经性现净额/折旧摊销 | 4.95 | 5.85 | 4.68 | 5.08 | 4.51 | 4.12 | 4.97 |
销售商品现金/营收 | 0.97 | 1.03 | 0.96 | 0.99 | 0.99 | 0.95 | 0.99 |
现金净增额(亿) | 6.08 | 8.29 | 8.34 | -10.57 | -0.63 | 3.37 | 11.51 |
放宽现金净增额(亿) | 6.08 | 8.29 | 20.01 | 2.27 | 13.38 | 17.37 | 50.03 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 148.86亿元
,
大于5年净利润总额(128.96亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 4.97
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 860.0亿元
,
小于5年净营业收入总额(872.5亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 11.51亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。