最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 29.82 | 23.37 | 20.96 | 17.11 | 20.08 | 10.16 | 22.27 |
ROA(%) | 21.02 | 17.11 | 16.67 | 13.73 | 15.59 | 8.13 | 16.82 |
ROIC(%) | 28.8 | 23.82 | 14.44 | 16.06 | 23.75 | 10.95 | 21.37 |
毛利率(%) | 39.05 | 38.56 | 34.65 | 33.15 | 36.25 | 36.51 | 36.33 |
净利率(%) | 19.71 | 19.45 | 19.78 | 19.7 | 21.89 | 24.98 | 20.11 |
总资产周转率(次) | 1.07 | 0.88 | 0.84 | 0.7 | 0.71 | 0.33 | 0.84 |
杠杆系数 | 1.33 | 1.4 | 1.2 | 1.28 | 1.29 | 1.21 | 1.3 |
ROE 平均值 22.27%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力保持在高水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.3
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是21.37%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 36.33%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[22.27%] = 净利率[20.11%] × 总资产周转率[0.84次] × 杠杆系数[1.3]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.31 | 1.18 | 0.59 | 1.09 | 1.27 | 0.87 | 1.09 |
销售商品现金/营收 | 1.02 | 0.96 | 0.92 | 0.97 | 0.96 | 1.15 | 0.96 |
净利润(亿) | 0.65 | 0.66 | 1.16 | 1.46 | 2.02 | 1.16 | 5.95 |
营业收入(亿) | 3.31 | 3.41 | 5.84 | 7.39 | 9.23 | 4.63 | 29.18 |
经性现净额(亿) | 0.86 | 0.79 | 0.68 | 1.58 | 2.56 | 1.01 | 6.47 |
销售商品现金(亿) | 3.37 | 3.26 | 5.35 | 7.18 | 8.89 | 5.33 | 28.05 |
净现比 最近5
年合计为 1.09
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.96
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.65 | 0.66 | 1.16 | 1.46 | 2.02 | 1.16 | 1.19 | 2.63 | 3.35 | 4.23 | - |
净利增长率(%) | 25.55 | 1.73 | 74.21 | 25.9 | 38.87 | 26.52 | 31.22 | 30.2 | 27.38 | 26.27 | 27.94 |
营业收入(亿) | 3.31 | 3.41 | 5.84 | 7.39 | 9.23 | 4.63 | 5.81 | 11.49 | 14.58 | 18.5 | - |
营收增长率(%) | 2.79 | 3.06 | 71.33 | 26.4 | 24.99 | 16.25 | 23.45 | 24.44 | 26.87 | 26.8 | 26.03 |
总资产增长率(%) | 16.4 | 32.39 | 113.8 | 24.32 | 20.77 | 15.76 | 37.68 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 34.95 | 26.0 | 148.38 | 16.32 | 20.0 | 19.18 | 42.59 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.36 | 0.36 | 0.56 | 0.63 | 0.69 | 0.68 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 0.0 | 55.56 | 12.5 | 9.52 | - | 17.66 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 31.22%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 23.45%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.69%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为17.66%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 4
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为27.94%
,营业收入年化增速为26.03%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 346.11 | 110.83 | 11.08 | 1015.55 | 883.61 | 296.71 |
放宽现金债务比I | 0 | 765.48 | 1072.08 | 45.97 | 1801.51 | 1815.39 | 737.01 |
放宽现金债务比II | 0 | 765.48 | 1072.08 | 45.97 | 1801.51 | 1815.39 | 737.01 |
货币资金(亿) | 0.32 | 0.47 | 0.43 | 1.18 | 3.12 | 2.76 | 1.1 |
速变现金融资产(亿) | 0.62 | 0.57 | 3.74 | 3.72 | 2.41 | 2.91 | 2.21 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
现金债务比
最新有息负债为 0.0
,公司基本没有偿债压力,财务风险小。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 35.58 | 39.16 | 26.9 | 29.35 | 31.7 | 32.82 | 32.54 |
生产资产收益率(%) | 63.76 | 44.45 | 52.56 | 48.01 | 52.23 | 28.85 | 52.2 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.87 | 1.74 | 1.15 | 1.51 | 1.64 | 2.28 | 1.38 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 6.58 | 13.4 | 6.32 | 5.08 | 5.99 | 5.77 | 7.47 |
投资类资产占比(%) | 18.87 | 13.08 | 39.8 | 32.02 | 17.18 | 20.63 | 24.19 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 52.2%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.38%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 24.19%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 17.3 | 13.74 | 9.9 | 27.67 | 10.09(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.38 | 0.45 | 0.13 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.32 | 0.6(合计) |
净利润(亿) | 0.65 | 0.66 | 1.16 | 1.46 | 2.02 | 1.16 | 5.95(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.86 | 0.79 | 0.68 | 1.58 | 2.56 | 1.01 | 6.46(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 29.56 | 12.63 | 7.82 | 31.63 | 9.29(合计) |
ROE(%) | 29.82 | 23.37 | 20.96 | 17.11 | 20.08 | 10.16 | 22.27 |
净利润增速(%) | 25.55 | 1.73 | 74.21 | 25.9 | 38.87 | 26.52 | 31.22(年化) |
分红率 最近5年
综合为 10.09%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.13%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.31 | 1.18 | 0.59 | 1.09 | 1.27 | 0.87 | 1.09 |
经性现净额/折旧摊销 | 6.35 | 5.11 | 3.6 | 6.78 | 8.19 | 5.62 | 6.32 |
销售商品现金/营收 | 1.02 | 0.96 | 0.92 | 0.97 | 0.96 | 1.15 | 0.96 |
现金净增额(亿) | 0.2 | 0.11 | -0.05 | 0.51 | 2.18 | -0.27 | 2.95 |
放宽现金净增额(亿) | 0.2 | 0.11 | 0.15 | 0.71 | 2.38 | 0.05 | 3.55 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 6.47亿元
,
大于5年净利润总额(5.95亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 6.32
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 28.05亿元
,
小于5年净营业收入总额(29.18亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 2.95亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。