最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 26.36 | 25.14 | 7.57 | 2.42 | -12.93 | 0.74 | 9.71 |
ROA(%) | 16.67 | 18.03 | 6.51 | 2.14 | -11.23 | 0.63 | 6.42 |
ROIC(%) | 26.57 | 22.61 | 12.57 | 4.51 | -23.73 | 0.87 | 8.51 |
毛利率(%) | 68.34 | 67.98 | 59.56 | 55.9 | 179.25 | 40.45 | 86.21 |
净利率(%) | 40.78 | 45.68 | 35.54 | 18.02 | 204.74 | 11.64 | 68.95 |
总资产周转率(次) | 0.41 | 0.39 | 0.18 | 0.12 | -0.05 | 0.05 | 0.21 |
杠杆系数 | 1.51 | 1.31 | 1.12 | 1.14 | 1.16 | 1.18 | 1.25 |
ROE 平均值 9.71%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.25
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是8.51%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 86.21%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 趋增, 产品或服务盈利能力进一步增强 。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[9.71%] = 净利率[68.95%] × 总资产周转率[0.21次] × 杠杆系数[1.25]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.55 | 1.2 | 1.52 | 0.59 | -0.26 | -5.78 | 2.17 |
销售商品现金/营收 | 0.82 | 1.1 | 1.21 | 0.66 | 1.19 | 0.04 | 1.21 |
净利润(亿) | 0.78 | 0.98 | 0.68 | 0.33 | -1.67 | 0.09 | 1.1 |
营业收入(亿) | 1.9 | 2.14 | 1.91 | 1.84 | -0.82 | 0.78 | 6.97 |
经性现净额(亿) | 0.42 | 1.17 | 1.03 | 0.2 | -0.43 | -0.52 | 2.39 |
销售商品现金(亿) | 1.56 | 2.35 | 2.31 | 1.21 | 0.98 | 0.03 | 8.41 |
净现比 最近5
年合计为 2.17
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.21
,
超过1.2 ,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司或产品畅销,处于行业优势地位,营收质量优秀。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.78 | 0.98 | 0.68 | 0.33 | -1.67 | 0.09 | 0.22 |
净利增长率(%) | 413.96 | 25.72 | -30.49 | -51.2 | -605.52 | 516.63 | -261.77 |
营业收入(亿) | 1.9 | 2.14 | 1.91 | 1.84 | -0.82 | 0.78 | 1.39 |
营收增长率(%) | 41.26 | 12.22 | -10.65 | -3.76 | -144.49 | -6.94 | -190.48 |
总资产增长率(%) | 20.23 | 13.01 | 162.98 | 4.34 | -11.01 | -9.52 | 27.11 |
净资产增长率(%) | 33.16 | 30.74 | 207.61 | 1.97 | -12.41 | -11.66 | 36.75 |
市场占有率(%) | 0.12 | 0.13 | 0.1 | 0.08 | -0.03 | 0.07 | - |
市占率增速(%) | - | 8.33 | -23.08 | -20.0 | -137.5 | - | -170.71 |
净利润 最近5
年年化增速为 -261.77%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -190.48%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 -0.03%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-170.71%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 0 | 16577.59 | 8177.48 | 5171.11 | 4413.01 | 5985.24 |
放宽现金债务比I | 0 | 0 | 16577.59 | 9026.57 | 9766.97 | 12684.25 | 7074.23 |
放宽现金债务比II | 0 | 0 | 16577.59 | 9026.57 | 9766.97 | 12684.25 | 7074.23 |
货币资金(亿) | 0.44 | 0.52 | 9.36 | 4.83 | 2.59 | 2.26 | 3.55 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.5 | 2.3 | 4.23 | 0.56 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
现金债务比
最新有息负债为 0.0
,公司基本没有偿债压力,财务风险小。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 4.18 | 14.89 | 9.64 | 8.07 | 8.67 | 8.05 | 9.09 |
生产资产收益率(%) | 426.21 | 134.13 | 54.62 | 29.62 | -128.59 | 7.78 | 103.2 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 3.87 | 0.94 | 0.82 | 25.98 | 18.49 | 3.13 | 10.02 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.15 | 0.11 | 0.05 | 0.09 | 0.16 | 0.14 | 0.11 |
投资类资产占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 4.17 | 17.54 | 30.36 | 4.34 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 103.2%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 10.02%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.34%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 26.52 | 37.14 | -2.69 | 0.0 | 31.97(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.17 | 0.0 | 0.09 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.12 | 0.04 | 0.0 | 0.35(合计) |
净利润(亿) | 0.78 | 0.98 | 0.68 | 0.33 | -1.67 | 0.09 | 1.09(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.42 | 1.17 | 1.03 | 0.2 | -0.43 | -0.52 | 2.4(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 17.46 | 62.62 | -10.5 | -0.0 | 14.53(合计) |
ROE(%) | 26.36 | 25.14 | 7.57 | 2.42 | -12.93 | 0.74 | 9.71 |
净利润增速(%) | 413.96 | 25.72 | -30.49 | -51.2 | -605.52 | 516.63 | -261.77(年化) |
分红率 最近5年
综合为 31.97%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化-261.77%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.09%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.55 | 1.2 | 1.52 | 0.59 | 0.26 | -5.78 | 2.2 |
经性现净额/折旧摊销 | 19.33 | 45.09 | 21.28 | 1.91 | -3.86 | -9.03 | 7.72 |
销售商品现金/营收 | 0.82 | 1.1 | 1.21 | 0.66 | -1.19 | 0.04 | 1.21 |
现金净增额(亿) | 0.13 | 0.08 | 8.84 | -4.53 | -2.24 | -0.33 | 2.28 |
放宽现金净增额(亿) | 0.13 | 0.08 | 9.02 | -4.4 | -2.2 | -0.33 | 2.63 |
现金流肖像 | ++- | +-- | +-+ | +-- | --- | -+- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 2.39亿元
,
大于5年净利润总额(1.1亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 7.72
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 8.41亿元
,
大于5年净营业收入总额(6.97亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 2.28亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。