最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 36.49 | 38.17 | 13.01 | 9.05 | 6.44 | 1.52 | 20.63 |
ROA(%) | 25.4 | 28.83 | 11.26 | 8.17 | 5.86 | 1.42 | 15.9 |
ROIC(%) | 32.33 | 33.26 | 7.59 | 6.22 | 3.02 | 0.01 | 16.48 |
毛利率(%) | 30.12 | 37.69 | 41.45 | 44.74 | 54.76 | 49.0 | 41.75 |
净利率(%) | 18.48 | 23.84 | 25.22 | 27.96 | 31.27 | 20.68 | 25.35 |
总资产周转率(次) | 1.37 | 1.21 | 0.45 | 0.29 | 0.19 | 0.07 | 0.7 |
杠杆系数 | 1.37 | 1.29 | 1.1 | 1.11 | 1.09 | 1.06 | 1.19 |
ROE 平均值 20.63%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.19
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是16.48%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 41.75%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 趋增, 产品或服务盈利能力进一步增强 。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[20.63%] = 净利率[25.35%] × 总资产周转率[0.7次] × 杠杆系数[1.19]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.09 | 1.07 | 0.97 | 0.82 | -0.01 | -3.61 | 0.84 |
销售商品现金/营收 | 1.09 | 1.14 | 1.09 | 1.11 | 1.19 | 0.92 | 1.12 |
净利润(亿) | 1.0 | 1.46 | 1.06 | 1.1 | 0.82 | 0.19 | 5.44 |
营业收入(亿) | 5.42 | 6.14 | 4.2 | 3.95 | 2.61 | 0.93 | 22.32 |
经性现净额(亿) | 1.09 | 1.57 | 1.02 | 0.9 | -0.01 | -0.7 | 4.57 |
销售商品现金(亿) | 5.91 | 7.01 | 4.6 | 4.37 | 3.11 | 0.86 | 25.0 |
净现比 最近5
年合计为 0.84
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.12
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 1.0 | 1.46 | 1.06 | 1.1 | 0.82 | 0.19 | 1.09 |
净利增长率(%) | 50.54 | 46.09 | -27.56 | 4.21 | -26.06 | -22.6 | 4.19 |
营业收入(亿) | 5.42 | 6.14 | 4.2 | 3.95 | 2.61 | 0.93 | 4.46 |
营收增长率(%) | 33.11 | 13.24 | -31.52 | -6.0 | -33.89 | -7.33 | -8.5 |
总资产增长率(%) | 23.85 | 32.67 | 125.22 | 7.5 | -1.13 | 0.89 | 31.51 |
净资产增长率(%) | 37.33 | 41.37 | 162.9 | 6.71 | 1.37 | 1.98 | 40.74 |
市场占有率(%) | 0.3 | 0.31 | 0.19 | 0.19 | 0.12 | 0.09 | - |
市占率增速(%) | - | 3.33 | -38.71 | 0.0 | -36.84 | - | -20.47 |
净利润 最近5
年年化增速为 4.19%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -8.5%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.12%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-20.47%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 0 | 41.31 | 16.47 | 21.4 | 19.03 | 15.84 |
放宽现金债务比I | 0 | 0 | 142.21 | 120.52 | 61.79 | 42.04 | 64.9 |
放宽现金债务比II | 0 | 0 | 142.21 | 120.52 | 61.79 | 42.04 | 64.9 |
货币资金(亿) | 0.39 | 0.35 | 1.33 | 0.4 | 0.65 | 0.35 | 0.62 |
速变现金融资产(亿) | 2.4 | 3.85 | 3.24 | 2.56 | 1.23 | 0.43 | 2.66 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.02 | 0.03 | 0.02 | 0.02 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.02 | 0.03 | 0.02 | 0.02 |
现金债务比
最新为 19.03倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 0.6 | 0.64 | 0.26 | 0.24 | 0.2 | 0.18 | 0.39 |
生产资产收益率(%) | 4412.36 | 4576.06 | 3511.29 | 3630.83 | 3309.04 | 847.96 | 3887.92 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.03 | 0.93 | 56.58 | 68.59 | 77.48 | 81.59 | 40.92 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.05 | 0.06 | 0.02 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.04 |
投资类资产占比(%) | 55.0 | 66.49 | 24.86 | 19.32 | 9.44 | 3.8 | 35.02 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 3887.92%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 40.92%
,
超过30%,公司财务不规范或有意为之,说不清楚、易'藏污纳垢'的其他类资产占比过高,整体资产质量很低。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 35.02%
,
超过30%,公司经营不专注主营业务,或是主营业务没有了发展机会,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 38.62 | 28.41 | 42.45 | 147.32 | 19.65(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 0.89 | 0.57 | 0.27 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.31 | 0.35 | 0.28 | 1.07(合计) |
净利润(亿) | 1.0 | 1.46 | 1.06 | 1.1 | 0.82 | 0.19 | 5.45(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.09 | 1.57 | 1.02 | 0.9 | -0.01 | -0.7 | 4.59(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 39.99 | 34.78 | -3940.38 | -40.86 | 23.34(合计) |
ROE(%) | 36.49 | 38.17 | 13.01 | 9.05 | 6.44 | 1.52 | 20.63 |
净利润增速(%) | 50.54 | 46.09 | -27.56 | 4.21 | -26.06 | -22.6 | 4.19(年化) |
分红率 最近5年
综合为 19.65%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化4.19%),
同时分红占经营性现金流量净额比为23.34%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.27%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.09 | 1.07 | 0.97 | 0.82 | -0.01 | -3.61 | 0.84 |
经性现净额/折旧摊销 | 122.26 | 111.84 | 62.86 | 54.28 | -0.54 | -102.48 | 63.34 |
销售商品现金/营收 | 1.09 | 1.14 | 1.09 | 1.11 | 1.19 | 0.92 | 1.12 |
现金净增额(亿) | 0.27 | -0.04 | 0.96 | -0.93 | 0.24 | -0.3 | 0.5 |
放宽现金净增额(亿) | 0.27 | -0.04 | 1.37 | -0.62 | 0.59 | -0.02 | 1.57 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | -+- | -+- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 4.57亿元
,
小于5年净利润总额(5.44亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 63.34
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 25.0亿元
,
大于5年净营业收入总额(22.32亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.5亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。